董事的银行背景与企业成长性——基于江苏省中小型上市公司的经验数据

论文总字数：26385字

摘 要

中小型上市公司的发展已经成为推动我国经济社会发展的重要动力,但由于我国目前的中小型上市公司一般财务制度不健全，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险，因而它们很难通过银行融资来获得发展所需的资金，这也正在制约着中小型上市公司的成长。本文研究聘请具有银行背景的人士担任董事对中小型上市公司成长能力的影响，对于中小型上市公司在现有的融资环境下，处理好企业与银行的关系，获得银行贷款，满足其资金需求，促进企业自身健康成长具有重要的意义。

本文选取江苏省98家中小型上市公司2012-2014年份的样本数据，将规模增长率和投资机会集作为企业成长性的代理变量，利用SPSS软件实证分析了董事的银行背景对企业成长性的影响。结果显示样本企业中具有银行背景的董事人数与企业成长性具有显著的正相关关系，说明中小型上市公司银企关系对企业发展的促进作用,揭示了中小型上市公司培育与银行之间关系的应用价值。最后，基于研究结论提出了相关的政策建议。

关键词：规模增长率 投资机会集 董事的银行背景 中小型上市公司

ABSTRACT

The development of small and medium-sized enterprises has become an important force to promote China's economic and social development. However, small and medium-sized enterprises in our country are generally small, it is difficult to provide qualified public market information. Large financing difficulty in the capital market restricts the growth of the small and medium-sized enterprises.In this paper, we study the influence of directors with banking background on the enterprises growth. With the financing difficulty in the existing environment, it’s important to deal with the relationship between enterprises and banks to gain access to bank loans for small and medium-sized enterprises, so that they can meet their funding needs and promote the healthy growth of the enterprise itself .

This article selects data of 98 enterprises in JiangSu province in the year between 2012-2014 of listed companies, choosing scale growth rate and investment opportunity to represent enterprise growth.,using SPSS to deal with the selected data. Results show that the number of directors with banking background in the sample companies has significant positive correlation with enterprise growth, proves the importance of deal with the relationship between enterprises and banks. Finally, we will put forward several relevant policy Suggestions based on the research conclusion.

Key Words: Scale Growth Rate；Investment Opportunity；Banking Background; Small and Medium-sized Enterprises

目 录

摘要 I

ABSTRACT II

目 录 III

第一章 引言 1

1.1 选题背景和意义 1

1.1.1选题背景 1

1.1.2选题意义 2

1.2 研究思路和方法 2

1.3 研究内容和框架 3

1.4 本论文的创新之处 4

第二章 文献综述 5

2.1 企业成长性的评价指标 5

2.1.1 国外相关文献 5

2.1.2国内相关文献 6

2.2 董事银行背景的衡量标准 6

2.2.1 相关理论回顾 6

2.2.2 董事银行背景的度量指标 8

2.3 文献评述 9

第三章 研究设计 11

3.1数据来源和样本处理 11

3.2变量设计 11

3.2.1 被解释变量 11

3.2.2 解释变量 14

3.2.3控制变量 14

3.3 研究假设 15

3.4研究模型的构建 16

第四章 实证研究和结果分析 17

4.1 相关性分析 17

4.2 偏相关检验 18

4.3 回归分析 19

4.3.1董事的银行背景与规模增长率 19

4.3.2 董事的银行背景与投资机会集 19

第五章 研究结论和建议 21

5.1 研究结论 21

5.2 政策建议 21

5.3 研究不足与展望 23

参考文献 24

致谢 26

第一章 引言

1.1 选题背景和意义

1.1.1选题背景

中小型上市公司的发展与成长已经逐渐成为全球范围内的焦点，推动中小型上市公司健康快速发展是关系到国计民生的重大战略任务，无论是在拉动国家整体经济发展，还是在扩大就业方面都有着极其重要的作用。在我国，中小型企业提供了高达八成的就业岗位，全国GDP总额中由中小型上市公司创造的部分就占到了60%以上，此外，中小型上市公司为各级地方财政提供了80%以上的收入。

尽管中小型上市公司的发展成长已经成为推动我国经济社会发展的重要动力，并在拉动经济、推动产业创新、扩大就业等方面发挥了越来越突出的作用，但由于我国目前的中小型企业一般财务制度不健全，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险，因而它们很难通过银行融资来获得发展所需的资金，而资金空缺在很大程度上制约了中小型上市公司的发展。银行的贷款融资对于中小型企业来说是一个很好的融资渠道，但目前的情况是绝大多数的中小型上市公司只依赖于银行融资来解决自身的融资难问题，也正是由于面对着这样较为单一的融资渠道，所以中小型上市公司与银行之间能保持良好的往来关系就显得尤为重要。银行贷款主要基于企业与银行之间长期交易往来而收集到的关于企业没有公开的私有信息，包括企业在财务报表数据之外的真实财务状况、企业高层管理者的私人信息或企业之前的借款还款记录等方面的信息，这些不公开的私有信息能够帮助银行等金融机构更全面地了解企业，并为资金供给者是否为企业提供融资资金提供了良好的参考。

在我国，企业的社会关系对于企业获取生产经营所需的融资资金有着非常重要的作用，而面对目前这样主要依赖于银行贷款的融资体制来说，企业聘请具有银行背景的人士来担任企业董事可以在很大程度上实现企业与银行之间的信息互换，从而使具有银行背景的董事将个体资源转换为企业获取融资贷款的能力，进而促进中小型上市公司的发展。

1.1.2选题意义

1.1.2.1理论意义

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