内部控制有效性与公司绩效——基于保千公司的案例研究

论文总字数：16249字

摘 要

近年，随着我国市场的不断完善，公司越发重视内部控制对公司绩效的影响。有效的内部控制可以保障公司日常经营活动的正常运行、各项政策的实施、公司绩效的改善与企业价值的提升等。但当下公司普遍内部控制环境不佳、风险评估能力薄弱等现状一定程度上阻碍公司绩效的提升。因此，对内部控制对公司绩效的影响的研究具有积极的现实意义。本文在梳理国内外相关研究的基础上，以保千公司为研究对象，收集近年相关数据。从内部控制五要素分析其内部控制情况，来解释公司绩效的变动。然后，依据成因提出内部控制相关的对策与建议，以提升公司内部控制水平，促进公司绩效提升。

关键词：内部控制；公司绩效；公司治理

Effectiveness of Internal Control and Company Performance

──A Case Study of Baoqian Company

Abstract

In recent years, with the continuous improvement of our market, companies have paid more attention to the impact of internal control on company performance. Effective internal control can guarantee the normal operation of the company"s daily business activities, the implementation of various policies, the improvement of company performance and the enhancement of corporate value. However, the current situation of poor internal control environment and weak risk assessment ability hinders the improvement of corporate performance to a certain extent. Therefore, the research on the influence of internal control on company performance has positively practical significance. On the basis of combing related research at home and abroad, this paper takes Baoqian Company as the research object and collects relevant data in recent years. Analyze the internal control situation from five elements of internal control to explain the changes in company performance. Then, based on the cause, it puts forward countermeasures and suggestions related to internal control in order to improve the company"s internal control level and promote the improvement of company performance.

Keywords: Internal control; Company performance; Corporate Governance

目 录

摘 要 I

Abstract II

第一章 绪 论 1

1.1研究背景 1

1.1.1内部控制制度起步晚 1

1.1.2内部控制失效情形多 1

1.1.3 内部控制缺陷现象普遍 1

1.2研究意义 1

1.2.1公司绩效提升，提高公司市场地位 1

1.2.2 公司绩效提升，增强管理者的职业前景 2

1.2.3公司绩效提升，改善员工薪资待遇 2

1.3研究内容及方法 2

1.4论文框架 2

第二章 文献综述 3

2.1 内部控制缺陷降低公司绩效 3

2.2加强内部控制管理获取最大利润 3

2.3改善内部控制质量提升公司绩效 3

2.4 内部控制有效性保障公司绩效 3

2.5有效的内部控制降低资本成本 4

2.6研究述评 4

第三章 案例简介 5

3.1公司简介 5

3.2公司绩效现状 5

3.3内部控制现状 6

3.4内部控制有效性与公司绩效 7

第四章 成因分析 8

4.1内部控制环境不规范 8

4.2风险评估不到位 8

4.3控制活动不到位 8

4.4信息与沟通效率低 8

4.5内部监督活动薄弱 9

第五章 增强内部控制有效性、提高绩效的应对策略 10

5.1优化内部控制环境 10

5.1.1 健全董事会职能 10

5.1.2加大内控的宣传培训 10

5.1.3充分发挥企业文化作用 10

5.2 完善风险管理机制 10

5.2.1 健全风险识别 10

5.2.2构建科学的风险评估体系 11

5.2.3 增强风险意识 11

5.3规范控制活动 11

5.3.1完善内部控制问责机制 11

5.4 实现良好沟通 11

5.4.1充分传达内控目标和责任 11

5.4.2畅通信息沟通渠道 11

5.5.发挥监督作用 12

5.5.1定期报告内控的监督评价结果 12

5.5.2加大有效的监管力度 12

结 论 13

致 谢 14

参考文献 15

第一章 绪 论

1.1研究背景

自2019年以来，中美、日韩等经济体之间的贸易摩擦对世界经济造成较大冲击，严重打击了全球商业信心和投资动力。同时，全球贸易紧张也冲击着国际金融市场。全球经济运行中各种新旧问题不断交织、叠加，经济秩序出现区域化、多边化、碎片化，经济增长趋势不可避免呈现下行态势，全球经济整体形势不乐观。诸多问题同时出现，公司发展呈现低速增长状态。

1.1.1内部控制制度起步晚

我国的资本市场目前还不够成熟，内部控制制度起步较晚、不够完善，企业对内部控制的重视程度有待提高，政府部门陆续推出一些相关的内部控制规范文件。在2008年，五部委制定了《企业内部控制基本规范》。在2010年，五部委又联合公布了《企业内部控制审计指引》、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制应用指引》等一系列法律法规。2015年我国保监会下发了《保险资金运用内部控制指引》。由此，企业当下的首要任务就是加强内部控制的建设。在这种情况下企业应当从内部控制等方面进行调整，以加强对外部环境变化的适应性和选择的灵活性。

1.1.2内部控制失效情形多

从公司自身角度出发，追求公司价值最大化。有的公司单纯为了追求利润，而忽视内部控制的管理，可能会因为内控失效而造成损失，降低公司收益。主要体现在公司治理结构不完善、内部监督不可靠、风险评估方法落后等。在一定程度上会造成成本费用较高、财务绩效较差等问题，影响公司综合竞争力的提升与实现可持续发展的目标。因此，企业应当建立并执行规范合理的内部控制机制，进而降低公司的成本与风险，提升公司运营效率，进一步提升公司绩效。

1.1.3 内部控制缺陷现象普遍

目前来看，很多企业对内部控制都不够重视，实际执行过程存在较多不规范行为。设置的内控主题大多狭隘，考虑事情夹带经验和情感较为严重，工作中存在较多被动因素，导致工作人员激情不够、素质不佳。据调查，许多上市公司内部控制意识很强烈，并且建立了完善的内部控制体系，准备了完整的监督、审计等后期工作，但仍旧存在缺陷。部分公司内部控制环境较为薄弱，风险管理制度不够完善，执行力不足，导致内部控制监督作用无法发挥，信息披露不规范等。

1.2研究意义

在市场经济高速发展的当下，外部风险激增，稳定企业内部尤为重要。企业的内部控制制度决定了在激烈的行业竞争中企业能否取得优势，因此研究内部控制有效性对公司绩效的影响具有重要意义。

1.2.1公司绩效提升，提高公司市场地位

公司内部控制往往与公司绩效呈正相关。任何公司在运营过程中都会存在一定风险，为了降低风险，健全企业内部控制的作用，企业必须着力于改变传统管理理念，创新管理模式，强化风险意识，建立完善内部控制体系，充分发挥企业内部控制在日常经营管理中的作用，继而增加公司绩效、实现利益最大化。公司绩效的提升对公司市场地位的提升起到促进作用。市场地位反映企业当下的经营现状，是企业做大做强的表现。市场地位的提升意味着公司的话语权和谈判权更多，增强企业发展潜力，从而又能进一步提升公司绩效。

1.2.2 公司绩效提升，增强管理者的职业前景

管理者在企业的日常经营中越来越意识到提升市场竞争力的重要性，这都依赖于科学化的企业内部控制管理手段。管理者激励与公司绩效存在正向关系。与股东相比，管理者会更多地规避风险。设计良好的管理者激励机制，保障管理者行为与股东目标相互协调，调动管理者创新积极性，维持企业的可持续发展。公司应当构建更加完善的管理层团队，更高效地利用高管团队人力资源，从而促进公司绩效提升。公司绩效的提升体现了管理者合理有效地制定并实施了内部控制制度，管理者的信心会不断增强，同时管理者的财富与职业前景也能够得到进一步提升。

1.2.3公司绩效提升，改善员工薪资待遇

公司员工质量水平越高，内部控制水平也越高，其在内部控制与公司绩效中起到积极的促进作用。重视并发挥员工的积极作用，提升员工素质，可以使公司内部控制有效性提升，公司绩效也随之提升。此时员工的工作环境得到优化，薪资待遇提高，员工的工作积极性上升，从而促进公司业绩提升。

1.3研究内容及方法

首先梳理了有关内部控制和公司绩效的国内外文献进行了文献综述。其次，基于保千公司近年的年报及内部控制评价报告中的数据对保千公司内部控制和公司绩效现状进行分析，并得出了内部控制对公司绩效的影响作用。然后，运用案例研究法对保千公司公司绩效下降进行内部控制层面的成因分析。最后，针对成因，提出增强内部控制有效性、提高绩效的应对策略。

1.4 论文框架

本文主要以内部控制有效性与公司绩效两方面为落脚点。首先，从上市公司内部控制层面分析研究背景，从公司、管理者和员工三方面分析公司绩效提升的好处，介绍研究内容与方法和全文框架。其次，通过分析文献综合叙述内部控制对公司绩效的影响作用，然后进行研究述评。然后，引入保千公司案例，结合公司近年的年度报告数据，阐述保千公司内部控制状况与公司绩效高低以及二者间的作用影响关系。然后，从内部控制层面结合保千公司近年数据分析公司绩效差的原因，并针对原因提出增强内部控制有效性、提高绩效的应对策略，最后进行概括总结。

第二章 文献综述

2.1 内部控制缺陷降低公司绩效

李名扬（2019）认为内部控制的有效性对公司绩效起到积极的影响作用，内部控制的缺陷对公司绩效起到消极的阻碍作用。公司绩效直接反映公司的经营成果和运营效率，经过研究得出公司要及时意识到内部控制中存在的缺陷，采取有效的措施，健全内部控制体系，最终实现实现其高效且持续的发展。内部控制与企业绩效之间关系密不可分，要想进一步发挥两者相互促进的作用，可以将内部控制有效性纳入绩效考核范围，使两者利益目标一致，最终实现公司利益最大化。叶楚豪（2018）认为内部控制的有效性可以定义为能够为各个控制目标提供保障。内部控制有效性可以提升公司绩效。但是内部控制的缺失也会带来相应的消极影响。公司内部控制的缺失，会导致员工在日常工作中难以及时解决相应的业务问题，会导致管理者玩忽职守，赚取公司利润并影响公司长期发展，最终增加企业日常的经营风险。Feng 等（2015）认为企业内部控制错误、漏洞及缺陷会阻碍企业的日常运营。当公司库存相关的内部控制存在缺陷时，存货周转率数值较低，此时更有可能存货减值。Klamm等（2014）认为上市公司内部控制评价报告质量高低影响内部控制效果，公司内部控制缺陷，降低财务报告可靠性，继而影响利益相关者的投资决策，也会影响企业管理者的决策决定，从而影响公司绩效，不利于公司运转。

2.2加强内部控制管理获取最大利润

田亦馨（2018）认为企业实施内控的目标是要加强企业内部信息质量，促进管理水平和保证企业财产安全。企业要通过加强内部控制管理，提升经营效率，及时调整内控策略，从而获取最大利润。企业内部控制活动的有效性水平影响企业的经验管理质量和管理能力。通过对其评估可以检验内控系统是否有效。内部控制可以为企业营造一个健康、有序的环境。管理者可以通过营造良好内控环境，加强改革力度健全内控制度，建立内控运行风险管理体系以及通过设立奖惩机制，充分调动员工积极性以较大程度地发挥内控的有效性。Brown等（2014）研究了强制性内部控制和风险管理对会计质量的影响，高质量的内部控制对公司绩效具有促进作用。

2.3改善内部控制质量提升公司绩效

陈碧辉（2017）认为当下市场热点话题是改善内部控制质量，更好地提高公司绩效的方法。一开始分内部控制与公司绩效分别展开论述。内部控制可以有效调节并解决信息不对称和不确定带来的问题，提升公司的经营效益。公司可以采取完善内部控制体系并制定内部控制细则、健全内部控制缺陷披露机制和加强内部控制体系建设等方式来提升公司的可持续发展能力。廖艳（2015）认为内部控制质量影响公司绩效。内部控制质量高，公司所需信息的及时性和可靠性得到相应的保证，增强公司内部监督方案的有效性，较好地促进了公司长期经济效益的提升，最终提升公司绩效。

2.4 内部控制有效性保障公司绩效

黄小毛、吴梦雨（2020）认为内部控制有效性可以促进公司绩效的提升。健全内部控制对于公司调整产业结构、执行发展策略起到保驾护航的作用，有效的内部控制能够很好地规避风险，带来公司绩效的提高。面对国内外竞争时，公司应当不断完善自身，发挥优势，改正不足，完善内部控制制度，带来公司绩效的提高和公司绩效风险的降低。朱德胜、张菲菲（2016）认为内部控制的有效性可以引起公司绩效的提升。首先，内部控制是对公司员工行为及公司运转流程的监管。管理者制定合理的行为准则与决策规则，员工遵守并严格执行公司制度，在两者的共同努力下促进公司绩效的提升。其次，内部控制保障了公司财务数据的真实性，便于公司及时发现并解决问题，促进公司绩效的提升。管理者要尽可能地建立统一的内控评价体系，完善内控制度，可以促进公司绩效的提升。朱传宝、孔涵（2014）认为有效的内部控制可以带来公司绩效的提升。通过对内部控制五要素的分析，最终得出公司应当加强员工的风险意识，建立风险预警系统，主动针对公司内外部环境变化，积极采取相应措施，以加强企业内部的有效控制，使得公司绩效得到稳健的提升。蒋贵莹（2014）认为内部控制有效性与公司绩效联系密切。公司应当健全内部控制系统，保障公司运营状况良好，这样促进公司绩效增长。严格的内部控制对于的治理效果较好，积极促进了公司绩效的提升。企业应该以自身具体情况为依据，健全内部控制体系，提升内部控制有效性，进而可以提升公司绩效，推动公司的良好发展。

2.5有效的内部控制降低资本成本

Beneish（2008）等认为公开披露内部控制信息引起内部控制有效性的提升，引起公司权益成本的降低。Ashbangh（2008）等认为内部控制质量得到有效评估，内部控制缺陷得到及时发现，引起内部控制质量和权益成本的显著变化。

2.6研究述评

从对文献的分析中可以看出，内部控制有效性可以带来公司绩效的提升。内部控制管理优化促进企业尽可能获取最大利润，内部控制质量上升推动公司绩效提升，高效实施内部控制带来资本成本降低，从而使公司绩效得到保障。同时，分析得出内部控制缺陷会降低公司绩效。运用案例分析法，以保千公司作为研究对象，以内部控制和公司绩效两方面作为落脚点，在分析研究的过程中，首先，从保千公司公司绩效差的现状入手。然后，分析从内部控制五要素层面相关的成因。最后，依据两者间的作用关系从内部控制五要素层面提出增强内部控制有效性、提高绩效的应对策略。

第三章 案例简介

3.1公司简介

江苏保千里视像科技集团股份有限公司是一家经营高端智能化电子视像硬件设备的公司。目前产品应用已经覆盖多个领域。一方面立足于不断改进人工智能算法，提升图像采集和图像数据化技术;另一方面,在准确把握市场动态的基础上进行新产品开发,把市场从智能化推入智联化，具有互联网开发愿景。

3.2公司绩效现状

于1919年问世至今并应用至今的杜邦分析体系就是财务收益指标发展的一大成果。根据其计算方法可以看出，该指标不仅囊括公司在净利润方面的表现，还考察了被净利润所占用的投入额，反应公司运营的相对效率。杜邦分析法被用来评价公司的财务状况，主要分析各项财务指标的数值大小和相互间的比例关系。净资产收益率直接反应公司绩效现状，该项指标越高，说明公司绩效水平越好。

表3.1 保千公司2014-2019年营业净利润率指标分解

营业净利润率由公司净利润和营业收入共同决定。由表3.1可以看出，2015年营业净利润率较2014年有所上升。2016年开始，逐年下降，2017 -2019年变为负值，且大幅下降。该数据的变动反映了保千公司的营运能力变弱。

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