论文总字数：18140字

摘 要

文章主要分析内部控制失效与企业持续经营，以腾邦国际为研究对象，先分析了腾邦国际的持续经营能力，再对内部控制失效情况进行说明。通过案例分析，发现内部控制失效会导致企业控制活动失灵、持续经营的能力也会变得不稳定、资产也会有减值的风险。而导致内部控制失效的原因主要有内控环境薄弱、风险管控不完善以及相关制度不健全。为防止类似现象的发生，企业要强化内部环境；提高风险意识，加强风险管控水平；健全完善内部控制制度；努力创造良好的监督环境。

关键词：内部控制失效；持续经营；困境

Failure of Internal Control and Continuous Operation of Enterprises

——A Case Study of Tempus International

Abstract

The article mainly analyzes the failure of internal control and the continuous operation of the enterprise. Taking Tempus International as the research object, first analyzes the ability of continuous operation of Tempus International, and then explains the failure of internal control. Through case analysis, it seems that the failure of internal control will result in the failure of corporate control activities, the ability to continue operations will become unstable, and assets will also be at risk of impairment. The major causes for the failure of internal control are weak internal control environment, imperfect risk management and control, and imperfect related systems. In order to prevent similar phenomena from happening, first of all, companies must strengthen the internal environment and increase risk awareness to strengthen risk control. Secondly, enterprises ought to improve their internal control systems. Last but not least, efforts to create a good supervision environment are also indispensable.

Keywords: Failure of internal control; Continue to operate; Dilemma

目 录

摘 要 I

Abstract II

第一章 绪 论 1

1.1 研究背景 1

1.1.1 政治角度 1

1.1.2 社会角度 1

1.1.3 经济角度 1

1.2 研究意义 2

1.2.1 企业层面 2

1.2.2 市场层面 2

1.2.3 国家层面 2

1.3 研究方法 2

1.4 研究思路及主要框架 2

第二章 文献综述 4

2.1 概念研究 4

2.1.1 内部控制失效 4

2.1.2 持续经营 4

2.2 国内外研究现状 4

2.2.1 内部控制失效的成因 4

2.2.2 内部控制失效的影响 5

2.2.3 内部控制与企业持续经营的关系 5

2.3 文献述评 6

第三章 案例简介 7

3.1 公司简介 7

3.2 持续经营状况 7

第四章 持续经营能力受损情形分析 8

4.1 经营水平分析 8

4.2 财务风险分析 8

4.3 营运能力风险 9

4.4 公司治理分析 9

第五章 持续经营失效的内控成因 10

5.1内部环境失调 10

5.2风险管理不完善 10

5.3内部制度不健全 11

5.4内控监督不力 11

5.5人员水平参差不齐 11

第六章 建立健全内控提升企业持续经营的建议 12

6.1 强化内部控制环境 12

6.2提高风险防范意识 12

6.3 完善内部控制制度 12

6.4 加强内部与外部监督 12

6.5 优化人力资源 13

结 论 14

致 谢 15

参考文献 16

第一章 绪 论

1.1 研究背景

1.1.1 政治角度

政治环境制约和影响着企业发展形成的经营环境。作为重要的社会现象，政治能够真实反映出在宏观环境下企业的发展状况以及面临的政治要素，另外，其他影响企业经营发展的因素也会因为政治原因给企业的发展带来不同的结果。政治环境包括国内和国际政治环境。当下越来越多的国家关注企业的持续经营，发布可持续发展报告的企业日益增加，而我国与这些地区和国家相比在某些方面还是相对落后。对于可持续经营发展报告，企业没有将它与自身的战略目标结合。此外，利益相关者参与到企业日常活动之中也是很有必要的，参与机制需要完善。在公司的经营管理中，加强与他们信息交流与沟通，明晰他们的需求，将有助于企业更好地完善自我，促进持续发展。

1.1.2 社会角度

随着社会对企业持续经营的关注，越来越多的研究者表明企业在披露报告中不够理性和客观。在风险遍布的社会大环境下，随时都可能面临被合并、清算、破产等情形，此外企业本身也时刻反映着社会的政治、文化和经济的发展。企业在披露报告中往往喜欢过多的发布积极有利的信息，但对于潜在的风险和不利的信息刻意较少披露或不愿披露，使得披露公司经营发展状况变得形式化，更像是广告和宣传手段，具有误导性使得信息缺乏可信度。不利于投资者正确判断出企业的当前状况，可能带来信任危机，也不利于企业自身的长久发展。企业作为经济社会的主要组成部分，他们的可持续经营对于市场的发展发挥着重要的作用。内部控制机制可以使得公司的经营与运作规范化和精细化，有效提升公司的经营效率，资金的安全性得到保障，公司绩效提升，改善公司的治理结构，最终全面提升经营运作的可持续性。但是，我国在内部控制方面的探究有些许落后于其他国家，在建设内控制度上也有缺陷。在实际内控中存在许多问题，直接影响到了内部控制的效果，给企业持续经营带来不利影响。

1.1.3 经济角度

随着市场经济的发展，企业间的竞争日益激烈，竞争环境也在迅速变化着，企业面临着竞争全球化、需求个性和转型常态化，稍有差错，便会有被颠覆的风险。这意味着对企业的要求也更加严格，面临的风险来源也变得多元化。内部控制作为公司内部管理运行的重要组成成分，能够促进企业的持续经营管理，受到了各界的广泛关注。内部控制在提高企业竞争力中必不可少，提高内控有效性，促进内部控制的良性循环，是企业发展进步的必由之路。但直到2008年，我国才开始注重内部控制，制定了内控的执行准则。而企业更看重短期利益，对于内部控制往往持有轻视的态度，落实也不到位，导致了不同公司之间内部控制质量也不同。内部控制质量高可以有效提高公司的抗风险能力，促进持续经营的能力指引高层管理者将公司带入正轨，促进战略目标的实现，内部控制的差异直观反映在企业的经营状况中。本文希望通过腾邦国际的案例来探讨内部控制和企业持续经营这两者的联系。

1.2 研究意义

1.2.1 企业层面

企业内部控制的失效既会给所有者、投资者等人带来利益损失，又会给相关行业以及市场的稳定性带来影响，内部控制是企业达成持续经营发展目标的有力保证。纵观内控失效与企业持续经营的研究，将两者联系起来研究的文献比较少，而本文着重阐述了内部控制失效对持续经营的具体路径，在一定程度上丰富了相关的文献。从内部控制的角度来说明企业持续经营困境的原因，结合相关的理论知识，探究内部控制失效与企业持续经营的具体路径，并结合腾邦国际公司案例分析得出结论与建议，可以给其他上市公司提供借鉴。本文以腾邦国际为研究对象，探究内部控制失效与企业持续经营的联系，具有理论意义和实践意义。

1.2.2 市场层面

内部控制是影响企业持续经营的因素之一，对于内部控制失效的研究可以有效增强持续经营能力，促进市场经济的蓬勃发展。市场失灵通常指市场效率低下。垄断、外部因素和消息失真都会影响到市场效率。市场经济体制下必然要求了企业进行制度上的创新，过去的管理制度和方法已经不利于企业持久的经营。内部控制是当下企业管理运行的重要组成部分，也是企业经营发展的基础，为了强化企业在社会主义市场中的竞争力，强化内部控制制度是很有必要的。研究内部控制失效情况，能够大幅度改善内部控制的效果，对于在市场上有人利用信息优势来欺诈，有损正规交易的行为可以有效防范，减少会计信息失真的现象，使得整个市场可以合理配置资源正常运转。

1.2.3 国家层面

新发展的格局是要求国内国际双循环，而非国内市场经济的单一循环。增强内控，促进企业持续经营，可以使得国民经济畅通，打通各个发展环节的堵塞点，促进市场经济双循环。我国上市企业增强内控，促进持续经营的措施也可以给世界各国企业提供参考，促进整个世界经济的发展。加强关键技术的研发，维护供应链的安全性与稳定性，构建现代交易体系，充分发挥我国的市场优势。这样，既能带动国内经济的繁荣与发展，又能为世界各国营造更大的市场机遇。

1.3 研究方法

本文阅读了大量内部控制、内控失效、企业持续经营相关的文献资料，对相关理论先进行整理，再总结国内外的研究结果，回顾了国内上市公司典型的内控失效案例，寻找写作的立足点，给文章的撰写奠定理论基础。在理论的基础上，文章还结合了腾邦国际的案例研究，首先在巨浪资讯网查阅到腾邦国际公司2019年年度报告，再分析其经营现状，系统地了解它的内部控制情况，并对年报中的关键指数和事件进行研究，阐明内部控制失效给腾邦国际持续经营带来的影响，同时给出对应的意见，促进企业的持续有效经营与良好发展。

1.4 研究思路及主要框架

本文首先介绍绪论，主要包括本文的研究背景、研究意义、研究方法以及研究思路和框架。本部分以我国内部控制失效的现状与企业持续经营为基础提出主要研究内容，并说明了整篇文章的思路。其次阐述了内控失效与企业持续经营相关的文献综述，包括基本的定义，并对内部控制失效与企业经营之间的联系综述，并进行文献述评。再之，引入腾邦国际的案例，结合2019年公司的年度报告数据对公司的具体案例进行研究，阐述当下的持续经营受损情况。接着，从内部控制的各个方面分析公司持续经营失效的成因，阐明内部控制是如何影响企业的经营持续性，然后针对性地提出防范内部控制失效的建议，从而促进企业持续有效经营。最终对文章进行概括总结。

第二章 文献综述

2.1 概念研究

2.1.1 内部控制失效

内部控制是在COSO框架发布的内控规范的基础上定义的，它是由公司全体员工共同实施，主要是为完成控制的目标。内控的目标则是保障企业的经营管理活动不违法违规，企业的信息真实可靠，提高企业的运行效率，最终促进企业发展战略的达成。闫贝贝（2017）认为，无论是基于内部控制本身还是基于外部执行，内部控制失灵都是未能有效发挥内部控制的作用^[1]。林小宇（2018）认为内部控制失效意味着内部控制存在着缺陷，不能有效实施，进一步影响到了目标的实现^[2]。内部控制的建设一共有五个方面比，范二金（2017）认为建立内控体系要充分考虑潜在的风险，结合经营的情况，不断加以完善。本文将其定义为企业的内部控制有重大、严重的缺陷^[３]。Mcvay(2011)认为有力保障企业目标的达成是有效内控的内涵，有效的内部控制是掌握大量信息来帮助决策和维护资金安全的过程^[4]。

2.1.2 持续经营

在世界经济飞速发展，外部环境不稳定的背景下，企业作为市场经济的主体，其一言一行都会对整个市场经济以及社会的发展产生重要影响。在动态、优胜劣汰的市场环境下，企业持续经营能力受到广泛的关注。从财务领域来看，持续经营是一项会计基本假设，意味着公司没有清算与破产的威胁，日常生产经营管理活动在未来可按设定的目标，不断经营下去。企业的生命周期有四个阶段，但每个企业的生命长度不同，长久的持续经营发展是经营管理者不懈追求的目标。持续经营要求企业的经营管理者可以明晰内部资源、效率以及外部市场的需求，通过战略计划与内部资源结合，保障企业利润的持续稳定增长。李晓（2019）等人认为企业持续经营的能力受到财务因素和非财务因素的影响，持续经营困境的出现是一种不断累积的过程，要及时采取措施应对^[5]。可持续的发展是企业成长的理想模式，公司内部所有的经营管理都和持续能力息息相关。大部分企业在面对经营风险时，制定的解决对策浮于表面，关键问题并未得到真正解决，而采取针对性措施的企业往往在困境中继续发展，并积累了丰富的经营经营。谢贵春（2019）认为在新三板挂牌的企业，其经营生产条件强调了企业一定要有持续经营的水平能力^[6]。一个企业要想持续经营下去，首先需要有可以满足经营的资源，其次还要有核心员工和优秀的管理队伍，在稳定增长的同时所经营的产业还须符合国家政策和人类发展可持续。面对着各种挑战，企业能否持续经营下去是我们关注的焦点。

2.2 国内外研究现状

2.2.1 内部控制失效的成因

从内部控制的五要素来看，张倩（2020）通过案例研究认为内部控制失去有效性的原因主要有内部环境治理组织不合理、信息沟通不及时、控制活动不完整、缺乏内部监督和风险评估意识^[7]。牛健（2019）认为内部控制失效会导致会计信息失去真实性，企业的费用支付无法控制，增加潜在的风险会增加，此外公司违法违规的事情也会增加。他还认为内控失效主要是由于制度、会计人员素质以及会计业务工作的规范性出现问题^[8]。徐小敏（2017）通过对金亚科技的分析，得出有财务舞弊事件发生的公司内部控制的有效性往往存在问题，内控的有效实施对于防范财务舞弊发挥着重要的作用，公司若只追求短期利益，不合理进行内部控制，这将牺牲公司的长久发展，酿成不好的结局^[9]。范若琪（2021）从三个方面分析了内部控制失效的原因，首先，不合理的内部股权结构和治理结构会导致公司内部失去平衡，影响内部控制整体有效。其次公司的发展战略不能只顾利益，不承担社会责任，否则会与发展目标背道而驰^[10]。

2.2.2 内部控制失效的影响

杨沈炜（2018）发现内部控制对财务绩效和企业社会责任有明显的影响，内控的有效执行能提高公司价值，约束企业使之能够沿着正常轨迹发展^[11]。如果内部控制失效，那么企业的经营能力和抗风险能力会受损，资源无法合理利用，企业也不能很好地履行责任规范。汪希铭（2019）认为内部控制和会计信息质量相辅相成^[12]。会计信息的真实可靠可以直观的反映出信息的有效性，内部控制的失效会损坏会计信息质量，从而企业的经营管理和治理水平能够不能得到优化，最终影响内控水平。内部控制能改善经营的效率，维护资金的安全性，在此基础上能促进企业资本结构的完善，绩效得到提高，最终使公司达到高水平的持续能力。而经营效果和绩效的提升又能促进公司完善内部控制制度，于是就形成了有利的循环。Schenider A (2008)认为一定要统筹内控制度的设计和实施来界定内控失效^[13]。除此之外，Asare等（2012）认为内控缺陷还会导致投资者的信任危机^[14]。其次，杭锦江（2019）认为当下的市场经济发展迅速，企业要想发展前景客观，只有落实制定符合公司实际的内部控制制度，才能进而为企业的发展提供真实、有效的信息^[15]。刘瑶(2019)认为企业想长久发展，管理者就要重视内部控制，提高内控水平，对应部门要为内控创造好外部环境，此外内部外部之间的信息交流也要加强^[16]。内部控制制度的实施与建立可以很好地督促企业的动态经营情况，可以防范风险，避免较为严重的财务困境出现，保障企业长久发展。

2.2.3 内部控制与企业持续经营的关系

通过分析发现，内控水平的高低在企业的发展中发挥着重要的作用，可以增强企业经营的持续性。首先，马卿（2015）认为内控质量越高，企业持续经营能力就越强，内部控制的执行能够让公司治理结构规范化，再加上内部监督，可以使决策利于企业的发展，增强企业经营的生命力^[17]。企业不能持续经营通常是由于多种因素共同导致，即使内控风险策略很完善，也会因为不可控风险而给企业带来危机，而且企业本身就还有很多地方有待改善。这就导致，公司在经营发展到某个阶段，都会经历经营发展危机。企业管理者要时刻保持危机意识，多准备一些备选方案，防止突发事件，只有这样，才能促进持续健康发展。当损失发生时要及时采取措施，将损失最小化，避免影响到公司整体的经营发展。Feng等（2015）通过研究发现若企业内部控制有重大缺陷会对企业的经营效果产生影响，比如资产收益率^[18]。沈娟等人（2016）认为内控为企业的经营持久性提供最基本的保障。内部控制在企业的日常管理中的作用越来越突出，可以督促经营的状况，这必然要求了企业要积极增强内部控制的有效性，保证企业的健康持续发展^[19]。虽然企业持续经营意味着可以长期稳定的获得利润，但一些企业为了更多利益盲目扩展，不仅忽略打造核心的产品，还会对生态环境造成影响。Esmaeili S等（2015）得出内控缺陷的披露会给公司的绩效带来不利影响^[20]。事实上，企业的成功经营运作不单指获取更多利益，更加要求企业积极承担在社会中应尽的责任。在企业发展的起步阶段，要注重核心业务的开发，增强竞争力，不盲目扩张，这样才能使得企业在应对风险时有足够的能力。除此之外，在保障产品质量的前提下，要尽力将成本最小化，减少开支。

2.3 文献述评

由目前的研究状况来看，对于内部控制失效的确切定义还没有确切的定论，并且存在争议。关于内部控制失效的成因，国内外学者认为导致内部控制失去有效性内部原因主要是由于组织结构不合理、控制环境失调、缺乏风险意识、管理意识薄弱、内部控制制度不健全，外部原因主要是市场不健全、监督没有到位。内控失效会带来很严重的后果，会引起企业经营绩效下滑、会计信息失去真实完整性和企业违规违纪等现象的发生，最终会使得企业与发展目标背道而驰，经营发展失去持续性。

我国的企业在内部控制的设计和实行上仍然存在很大的问题，内部控制失去有效性的情况屡见不鲜，内部控制在企业持续经营中发挥的作用微弱且局限。迄今为止，国外对此的研究以内部控制信息披露和内控缺陷为主，国内主要研究内部控制失效的原因、对策及建议等等。虽然关于内部控制失效的文献和企业持续经营的文献较多，但是将内控与企业持续经营两者结合起来研究的文献就不多了，特别是在理论的基础上再结合企业的案例进行研究更少。这样，企业无法很好的识别、解决内部控制失效的问题，不利于自身的经营发展。因此，本文以资质一流但持续经营出现困境的腾邦国际作为研究对象，对他内部控制失效的成因以及持续经营能力进行详细分析，进而提出防范内部控制再次失去有效性的对策，以达到让企业的持久经营发展的目的。

第三章 案例简介

3.1 公司简介

腾邦国际商业服务集团股份有限公司（以下简称“腾邦国际”），成立于1998年。2011年腾邦国际在深圳交易所挂牌上。腾邦国际的经营业务主要是旅游业务和金融业务。其中旅游业务以出境旅游为主，金融业务为游客提供与旅游业务相匹配的金融服务。公司将支付结算与综合金融服务，形成了一种业务协同机制。报告期内，公司以商旅主业和金融服务为焦点，对发展战略进行恰当的调整。

3.2 持续经营状况

自2018年年底开始，大量债权人对腾邦国际的实际控制人提起诉讼，钟百盛的大部分资产被冻结。公司还面临着大量的诉讼和担保事件，如子公司股票、房地产、银行账户等遭到冻结，大量未偿债务逾期，但公司没有及时披露导致相关的内部控制制度失去效用。其次，由于受到疫情的影响，公司的旅游业务全面停滞，经营受到巨大冲击，再加上资金紧缺以及部分资金被冻结，影响了经营业务的规模导致亏损情况的发生，具有严重的经营风险。公司的资产也有减值迹象，相关的资金无法收回的可能会性很大，表明了相关财报内部控制的实行具有缺陷。2018年腾邦国际遭遇上市以来首次亏损，此次重击也是受到了企业内部失控的影响，腾邦国际在2019年的内部控制自我评价报告中承认了自身存在4项财务内部控制缺陷以及1项非财务内部控制缺陷。在公司2019年的年报中披露了目前面临的各项风险，疫情持续影响致使公司损失了利润。目前公司的资金流动性还存在很大的问题，引起债务诉讼和仲裁的风险。除此之外，资产面临减值风险，人员工资不能及时发放导致了重要人员的流失，最终给企业的持续经营能力带来很大的不确定性。自2020年1月，由于外界新冠疫情的爆发，对公司的旅游业务带来了巨大打击，出境旅游的业务全部暂停。2021年以来，腾邦国际经营状况依旧不明朗，收到了深证交易所的关注函。目前公司负债高达46.57亿元，其中金融性负债对资金流动性的影响最大，131个银行账户被冻结。公司虽在尽力筹集资金偿还债务，但由于资金冻结数量大，周转困难，偿还面临很大风险，控股股东被动减持公司股票约433万份。并且据最新公告，腾邦国际的重新整顿还需要一系列的程序，如果该整顿计划没有获得批准，那么腾邦国际将面临破产清算，股票会面临被终止上市，昔日旅游业的龙头企业今日沦落到了如此不堪的境地。

第四章 持续经营能力受损情形分析

4.1 经营水平分析

高质量的经营有助于企业遇到财务困境时早日度过难关。企业的经营水平主要由盈利能力和成长水平共同决定。一般而言，企业的高利润意味着盈利能力好，从而增强了经营的有效性。其次，成长水平可以增加企业在市场中的占有率，增强自身的竞争力。不过太快或太慢的成长速度会给企业经营带来不良影响，所以保持适当的成长速度很重要。

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