论文总字数：11527字

摘 要

本文主要是以利率市场化的基础知识和国内专家学者的研究成果为基础，注重以中国工商银行为例来探讨社会主义市场经济体制下的改革道路问题。为了深化金融体制改革、促进市场经济的发展，实行商业银行的利率市场化已经势在必行了。我们国家商业银行利率市场化改革时下已步入十分关键的时期。对于国际利率市场化改革的经验成果，我们可以进行借鉴，同时也必须与我们国家的独特情况相结合，走一种渐进式的改革之道。最后，本文也依据实际情况对于商业银行的利率市场化提出一些建议。

关键词：商业银行，利率市场化，改革

Abstract：This paper mainly focuses on the reform of the socialist market economy system with the industrial and Commercial Bank of China as an example, based on the research results of the basic knowledge of interest rate market and the domestic experts and scholars. The implementation of the commercial bank interest rate market, to deepen the reform of the financial system, promote the development of the market economy has an important role in promoting. China"s commercial bank interest rate market reform has entered a critical period of time. We should draw lessons from the experience of the reform of the international interest rate market, and combine with our country"s specific situation, and take a progressive path of reform. Finally, this paper also puts forward some suggestions on the interest rate marketization of commercial banks according to the actual situation.

Keywords：commercial bank ,Marketization of interest rate , reform

目 录

1 引言 3

2 商业银行利率市场化概述 3

2.1 商业银行利率市场化的历史进程 3

2.2 商业银行现阶段利率市场化总体特征 4

2.2.1 社会资金配置的市场化机制正在逐步形成 4

3 商业银行在利率市场化进程中的影响 5

3.1 现阶段的研究 5

3.2 中国工商银行存在的问题与原因分析 5

4 利率市场化可能路径与对策 8

4.1 逐步放开利率 9

4.2 合理调整利率水平，构建风险管理机制 10

4.3 简化利率种类，优化利率结构 10

4.4 建立综合管理指标体系，形成导向性基准利率 11

结 论 12

参考文献 13

致 谢 14

1 引言

利率是货币资金的一种独特性价格，也是连接货币因素和实际经济因素的桥梁。而利率市场化，是指金融机构进行的一种融资利率水平，可以作用在货币市场上，且可以透过市场与价值的规律，由供求之间的相互关系决定时事利率的机制，它是由价值规律决定的，而不仅仅是政府干预后的结果^[1]。利率市场化最少有四种十分重要方面的内容：(1)金融交易的中心必须有利名的权力。(2) 市场可以通过利率决定期限和风险的结构。(3)金融市场的导向性利率由同业拆借和短期国债利率决定。(4)金融资产利率的权力可以间接被中央银行所影响^[2]。

利率的市场化对于商业银行的发展有深刻的意义。利率市场化的改革培养出很多金融产品与避险方法；建立起富有分配和投资效率等优点的金融市场。在利率市场化改革过程中，金融产品将会逐步按照由市场供求关系决定的市场价值来定价。商业银行可以更加理性地按照商业原则使用金融资源；个体投资者可以根据合理利率的水平来评价金融产品的必要市场价值，可以更理性地培养正确的投资理念，合理调整投资行为，并且可以有效的提高商业银行水平。

2 商业银行利率市场化概述

2.1 商业银行利率市场化的历史进程

当前，发达国家和大多数发展中国家都从利率市场化中取得了利益。利率市场化的改革主要可以分成如下的三个不同阶段：

1993—1996为改革利率初始的阶段。在该阶段，利率改革主要的任务是完成增加利率浮动的规模，减少利率约束的任务，在市场中可以发挥必要的作用。

1996到2013，是利率市场化的快速发展阶段。在该阶段，中央人民银行进行必要的探索，根据不同的探究推行许多新措施。

2013年到至今，央行已经完全取缔了金融机构的贷款的最低额（个人住房的贷款暂不进行调整），由依据商业的原则可以按照实际来确定利率的水平，贷款利率可以渐渐地实现市场化^[3]。

项    目	利率水平	调整日期
人民银行对金融机构存款利率		2008.11.27
法定准备金	1.62
超额准备金	0.72
人民银行对金融机构贷款利率		2010.12.26
二十天	3.25
三个月	3.55
一  年	3.85
再贴现	2.25
金融机构人民币存款基准利率		2015.05.11
活期存款	0.35
三个月	1.85
半  年	2.05
三  年	3.50
金融机构人民币贷款基准利率		2015.05.11
一年以内（含一年）	5.10
一至五年（含五年）	5.50

资料来源：中国人民银行官方网站（2015,3）

http://www.pbc.gov.cn/diaochatongji/tongjishuju/gofile.asp?file=2015S03b.htm

2.2 商业银行现阶段利率市场化总体特征

利率市场化水平尽管在有些金融市场已经有了升高，但是利率市场化改革的历程还远远没有结束。其主要表现特征如下：

2.2.1 社会资金配置的市场化机制正在逐步形成

基准利率将成为重心的利率体系正在形成的过程中。通过了许多年的探索和尝试，我们国家的利率系统开始有了两个转变：第一个是对于基准利率，它的种类正在逐渐的变少；第二个则是各种的金融贸易主体执行市场化的利率变得多起来。个别的部门已经达成市场化的初级阶段。当今，我国着手将部分资金放入市场，然后经过市场来确认价值，在局部范畴已经深刻表现出定价市场化。观察局部的市场，当然也有外汇和贴现，都已从更本上实现目标；从小范围来来说，首先在乡下执行了存贷款利率的市场化；从最后的产品来说，大额的外币利率已经可以完成了目标的第一阶段，非存款金融工具例如国债和金融债券的市场利率已经初步实行了放开。伴随着商业银行的改革与创新，距利率全部的市场化已经开始变的更进了。

剩余内容已隐藏，请支付后下载全文，论文总字数：11527字