我国上市公司会计信息披露局限统计分析

论文总字数：15183字

目 录

摘要 3

Abstract 4

1引言 5

1.1研究背景 5

1.2研究意义 5

1.3文献综述 5

1.3.1国外研究现状 5

1.3.2国内研究现状 5

1.4研究思路 6

2相关概念界定及理论基础 6

2.1会计信息披露的含义 6

2.2信息披露理论基础 6

2.2.1信息不对称理论 6

2.2.2有效市场假说 6

2.2.3委托代理理论 7

2.2.4舞弊冰山理论 7

3我国上市公司会计信息披露局限表现 7

3.1上市公司会计信息披露不充分 7

3.2上市公司会计信息披露不真实 10

3.3上市公司会计信息披露不及时 11

3.4上市公司会计信息披露不准确 11

4引致我国上市公司会计信息披露局限的因素分析 11

4.1影响我国上市公司会计信息披露的内部因素 11

4.1.1股权结构不合理 11

4.1.2董事会独立性不强 12

4.1.3监事会功能弱化 12

4.2影响我国上市公司会计信息披露的外部因素 12

4.2.1会计法规、制度的缺陷 12

4.2.2监管机构监管不力 12

4.2.3违规成本低廉 13

5提高我国上市公司会计信息披露质量的建议 13

5.1完善公司内部治理结构 13

5.1.1推进混合所有制改革 13

5.1.2提高董事会独立性 13

5.1.3强化监事会监督职能 13

5.2加强外部监管 13

5.2.1强化监管力度 13

5.2.2 完善会计信息披露评级制度 14

6总结 14

参考文献 15

致谢 16

我国上市公司会计信息披露局限统计分析

沈晖

， China

Abstract:The transmission and use of information is the key link in the operation of the securities market．The efficiency of the operation of the securities market is depended on whether the transmission and use of information is efficient or not． As the premise of information dissemination and utilization， accounting information disclosure of listed companies has become the key factor deciding whether the securities market can operate normally and orderly．

Based on fundamental concepts and theories，this paper constructs the accounting information disclosure adequacy evaluation standard. Combining the methods of normative analysis and case analysis， the present situation and limitation of the accounting information disclosure of listed companies in our country are revealed． This paper analyzes the internal and external factors leading to the limitation above and gives solutions of improving the internal governance structure and strengthening the external supervision．

Key words: Accounting Information ;Disclosure;Limitation

1引言

1.1研究背景

空前发展的证券市场对会计信息数量和质量的要求大大提高，这就对上市公司的会计信息披露提出了较高的要求。然而，当前我国上市公司在会计信息披露方面还存在较多的问题，不能充分满足广大信息需求者的需要，对证券市场的高效运行产生了一定的阻力。

1.2研究意义

当前，由于内部治理结构不完善、外部监管不到位等原因，虽然我国上市公司披露的会计信息的质量整体有所提高，但违规披露行为仍屡见不鲜，特别是信息披露不充分、不及时、不真实等问题突出。因此，认清现状、找出并解决问题迫在眉睫，这符合市场上众多信息需求者的利益，也有利于证券市场的高效运行和发展。

1.3文献综述

1.3.1国外研究现状

Pateamp;Dallas（2005）选取了50家样本公司，按照一定的标准分别对它们的信息披露程度进行打分，发现随着信息透明度的增加，系统性风险降低。Ogneva M、Subramanaam K和Raghunandan K（2007）共同研究发现，上市公司发生舞弊的可能性会随着内部控制自我评价报告的披露而大大削减，但是披露所带来的高额成本又会给披露带来巨大的阻力。Xiao-nan NI，Hongjie Huang(2010)认为会计工作中的诚信是企业和国民经济发展的重要条件之一。但是当前国际中会计诚信的缺失现象较为普遍，笔者结合会计诚信的含义、表现形式，从公司内部和公司外部两个方面着手，找出了导致此现象的原因，并指出要通过加大惩处力度等措施来遏制会计诚信缺失。Li．D、Beng．W(2012）提出，稳健性更差的公司更可能披露其内部控制缺陷。Sayed A·Bala(2013) 对公司的治理原理及重要性进行了研究，提出改善上市公司的治理结构有助于提高公司披露的会计信息的质量、提高业绩。

1.3.2国内研究现状

　国内学者对上市公司会计信息披露的关注和研究随着证券市场的空前发展而大大增加。汤立斌（2004）通过实证分析法证明公司所处的行业、公司规模与会计信息违规披露间没有必然的联系。沈俊伟（2009）通过建立回归模型进行分析，发现总经理、董事长的两职合一会大大增加会计信息违规披露发生的可能，如果上市公司董事会有较高的独立董事比例，那么会计信息违规披露行为发生的可能将大幅减少。吴黎明(2010)认为及时、完整和真实是决定会计信息披露是否有效的三大要素。李玉英（2013）认为会计信息披露的问题还表现在其相关性不强，即披露的信息对信息需求者来说无用，不能满足信息需求者的需要。党丽萍（2013）提出，应在新闻媒体中揭示上市公司违规披露的内容，巧用社会舆论和媒体的力量遏制违规披露行为。黄杰（2013）提出民事赔偿制度的建立有利于减少会计信息违规披露行为的发生。缪斯（2013）认为，加强社会监督对完善会计规范体系有至关重要的作用，应完善审计制度，规范注册会计师的审计工作。王睿（2014）认为，上市公司内部治理结构中，内部控制存在缺陷、约束激励机制欠缺、股权结构不佳的问题共同导致了会计信息披露质量不高。

1.4研究思路

第一部分是引言，阐述了本文研究背景、研究目的及研究意义，简要介绍了国内外的研究成果和现状，梳理了本文的研究思路。

第二部分对会计信息披露的相关概念进行了阐述和界定，然后对研究的理论基础即信息不对称理论、有效市场假说、委托代理理论、舞弊冰山理论进行了介绍，为后续论证提供了理论支持。

第三部分结合数据，首先对我国上市公司会计信息披露的现状和存在的局限进行了深入的剖析，进而从上市公司内部和外部两个角度挖掘出导致这些局限的原因和影响因素。

第四部分从公司内部治理和外部监管两个视角出发，为我国上市公司提升会计信息披露质量提出了建议。

2相关概念界定及理论基础

2.1会计信息披露的含义

在现代企业的发展过程中，企业的所有权和经营权逐渐分离，导致了各方掌握的信息在数量和质量上的不对称，为了缓解信息不对称的现象，会计信息披露应运而生。会计信息披露是指：为了让投资者、债权人等各方信息需求者对企业财务、经营管理等方面的状况有清晰而全面的了解，企业经营管理人员按照会计法、证券法、公司法等相关法律法规及信息披露制度的要求，利用招股说明书、上市公告书、临时报告、定期报告等信息披露文件向社会公众提供关于企业经营状况和内部变动情况的会计信息。

2.2信息披露理论基础

2.2.1信息不对称理论

信息不对称理论是指，市场中的各类人员由于有着不同的信息获取渠道，所掌握的信息量有多有少。相较于掌握较少信息的一方，掌握较多信息的一方可以利用自己的信息优势，承担更少的市场风险并且可以取得更多的收益。信息不对称的表现：一是道德风险，即从事经济活动的一方利用自己的信息优势获得利益的同时，造成他人损失；二是逆向选择，即高质量商品被低质量商品驱出市场，使得市场中产品的平均质量降低。

由于职务和权利之便，企业内部人员掌握的信息一般多于外部投资者。企业大股东由于有着更大的权利和更多的话语权，通常比中小股东知晓更多信息。企业管理层掌握的信息一般多于其他内部人员。要缓解信息不对称的现象，就必须规范上市公司的会计信息披露行为，使得信息更为公开、透明。

2.2.2有效市场假说

证券市场中，如果全部可获得的信息都完全反映在了证券价格之中，那么这个证券市场就是有效市场。在有效市场假说下，在质量和数量上都完全相等的信息可以被市场上每一个投资者无条件地获得和利用，因此所有对股票价格有影响的因素都在股票价格中被反映了出来，此时，如果想通过股票技术分析等进行投机、在有效市场中获得超额利润是不可能的。

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