银行类上市公司资本充足率影响因素研究

论文总字数：13214字

目 录

1 导论 5

1．1研究背景 5

1.1.1资本充足率的含义及重要性 5

1.1.2国外对资本充足率的要求 5

1.1.3我国对资本充足率的要求 5

1．2研究问题 6

1．3研究意义与创新 6

1．4研究思路与方法 6

1.4.1研究思路 6

1.4.2研究方法 7

2文献回顾 7

2．1国外文献综述 7

2．2国内文献综述 7

3理论分析与研究假设 8

3．1我国商业银行资本充足率情况分析 8

3．2成本收入比对资本充足率的影响 9

4实证检验 10

4．1以往资本充足率的影响因素研究 10

4.1.1与资本充足率负相关的因素 10

4.1.2与资本充足率正相关的因素 10

4.1.3与资本充足率没有显著关系的因素 10

4．2数据来源与样本选择 11

4．3模型与变量定义 11

4．4描述性统计 11

4.4.1各变量描述性统计 11

4.4.2相关性分析 12

4．5实证结果 12

5研究结论与建议 14

5．1研究结论 14

5．2建议 14

参考文献 14

致谢 16

银行业上市公司资本充足率影响因素研究

盛雨婷

，China

Abstract：Since the Basel accord was practiced in 1987，the financial supervision institutions of many countries have been increasingly aware of the importance of capital adequacy ratio，putting it as the most important index of supervision．To begin with，this paper has been taken 130 samples about company-annual of banking in 2003-2014 as research object，which can be analyzed by using the theoretical and empirical methods，so as to obtain the influence factors of capital adequacy ratio and draw the conclusion about the connection between cost income ratio and capital adequacy ratio．As the research exactly shows，cost income ratio of commercial banks is negatively correlated to capital adequacy ratio．Hence，it is apparent to maintain a relatively low cost income ratio in order to have a higher capital adequacy ratio．In addition，as the cost income ratio is one of the main indicators to measure the efficiency of the operation，the improvement of the efficiency of the bank’s operation should also be attached great importance．

Key Words：Commercial bank ；Capital adequacy ratio；Cost-income ratio

1 导论

1．1研究背景

1.1.1资本充足率的含义及重要性

银行业存在很多风险隐患，因为经营内容和经营方式的特殊性面临的风险比一般企业要多的多，主要是流动性风险。监管机构为了保证银行业经营的安全性，维护世界金融体系的稳定，要求银行自身拥有的资本数量必须能够保障其正常运营需要并且能够维持商业银行的信誉。资本充足率是衡量商业银行核心资本和附属资本相对于风险加权资产是否充足的指标，因为这个指标有明确的计算方法，能够使商业银行可靠地分析自身的资本情况，采取不同的方法来抵御风险。随着金融竞争的日益强烈，商业银行的经营风险增大，自身拥有充足的资本和监管当局对银行资本充足性的要求在商业银行的经营管理中都有具有十分重要的意义。

1.1.2国外对资本充足率的要求

（1）《巴塞尔协议Ⅲ》

第三版巴塞尔协议的内容相比前两版协议进行了较大的调整，其中一级资本充足率的下限由4%提高到6%，普通股比例的最低要求也提高至4.5%，增设资本防护缓冲资金要求，并且商业银行在信贷增长过快时必须建立0-2.5%的逆周期资本缓冲区间。所以《巴塞尔协议Ⅲ》对商业银行的监管建立了更为严格的标准。

《巴塞尔协议Ⅲ》设定了杠杆率和流动性比率，这两个指标对资本充足率有重要的补充。另一个重大改革是强调了宏观审慎监管模式，明确提出业务规模较大且复杂程度高的银行或金融机构需要计提额外资本。第三版巴塞尔协议的提出表明银行监管者注重隐形坏账风险的防范，希望增强商业银行在经济繁荣时期的风险防范意识，所以对银行业自身的经营管理的要求更为严格。

（2）各版本《巴塞尔协议》对资本充足率的具体要求对比

表1-1是《巴塞尔协议》各个版本的指标对比表，从中可以明显看出，《巴塞尔协议》完善到第三版的过程中，对资本充足率的要求逐步提高。虽然总资本充足率的指标要求没有发生改变，但是一级资本充足率的下限从《巴塞尔协议》和《协议Ⅱ》中的4%提高到《协议Ⅲ》的6%，《巴塞尔协议》一开始并没有提及核心一级资本充足率指标要求，直到《协议Ⅱ》才正式提出，并且在《协议Ⅲ》中其下限由2%提高至4.5%。从各项指标完善的过程中，可以发现《巴塞尔协议》对资本充足率的要求不断变化，逐渐提高。

表1-1 《巴塞尔协议》指标对比表

1.1.3我国对资本充足率的要求

中国银监会根据第三版巴塞尔协议中对资本充足率等指标的最新要求，结合我国基本国情提出了《商业银行资本管理办法（试行）》。相同之处在于《办法》同样从四个层次划分了资本监管要求，不同之处则是我国《商业银行资本管理办法》对核心一级资本充足率的要求更为严格，规定核心一级资本充足率不得低于5%，比《巴塞尔协议Ⅲ》中4.5%的要求提升了0.5个百分点。

我国《商业银行资本管理办法》对三个版本的《巴塞尔协议》的创新之处在于增加了拨备覆盖率和贷款拨备率这两个指标，即要求我国商业银行贷款损失准备占不良贷款的比例不得低于150%，贷款损失准备占贷款总额的比例不得低于2.5%，说明我国银监会更加注重对风险的管控。

1．2研究问题

本文的研究重点银行业上市公司资本充足率的影响因素，以介绍国内外对资本充足率的不同要求为背景，结合现阶段我国银行业基本情况实证分析。

本文研究的目的是通过对各种影响因素的分析，主要是成本收入比与资本充足率的关系来找出我国资本管理过程中存在的问题，能够针对问题给出相应的建议，从而提高我国商银行业抵御风险的能力，维护国家经济的稳定。

1．3研究意义与创新

随着经济全球化的发展，商业银行面临的经营风险逐年增大。在这个大背景下，金融监管当局对资本充足性的具体要求、严格管控和根据自身情况拥有充足的资本对商业银行的经营管理有十分重要意义。各国根据《巴塞尔协议Ⅲ》纷纷调整和重组金融监管准则，我国银监会也根据协议的相关规定，制定并出台了《商业银行资本管理方法》。因此，分析资本充足率的影响因素对优化提高我国商业银行的资本充足率就具有一定的理论价值。

以往研究发现资本充足率主要受拨备覆盖率、不良贷款率、固定资产比率、资产规模和资产利润率等因素的影响。本文的创新之处在于从商业银行运营效率的角度，主要分析成本收入比这个因素对资本充足率的影响。

1．4研究思路与方法

1.4.1研究思路

本文首先介绍了国内外对资本充足率的不同要求，之后结合现阶段我国银行业资本充足率的情况，以理论与实证相结合的方法研究我国现阶段商业银行资本充足率的影响因素，主要关注成本收入比对资本充足率的影响，最后根据实证结果给出方法建议。

文章一共分为五个部分，归纳如下：

第一部分：导论。通过介绍研究背景，引出文章的研究问题是分析我国上市银行资本充足率的影响因素，之后按顺序提出了论文的研究思路和研究方法，总结了研究意义及创新之处。

第二部分：文献综述。一方面介绍了国内外学者结合《巴塞尔协议》的内容，分析提高资本充足率加强资本监管的途径，另一方面从各种影响因素与银行资本充足率之间的不同关系角度归纳了国内外学者的相关研究。

第三部分：理论分析与研究假设。首先用直方图直观的反映了我国上市银行2003-2014年间资本充足率的情况，其次通从理论的角度分析成本收入比与资本充足率之间的关系，最后根据之前的分析情况引出本文的研究假设。

第四部分：实证检验与结果分析。以16家上市银行2003-2014年间的数据为样本，依次对数据进行描述性统计、相关性分析和回归分析，借此来研究商业银行资本充足率的影响因素。

第五部分：研究结论与对策建议。根据之前的研究分析，得出了文章的结论，最后根据结论，对如何提高资本充足率这个问题给出了一些建议。

1.4.2研究方法

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