我国上市银行非利息收入对经营绩效的影响

论文总字数：15309字

目 录

1.绪论 1

1.1选题背景 1

1.2 研究目的及研究意义 1

1.3研究内容 1

2.相关理论与文献综述 2

2.1相关理论 2

2.1.1相关概念与定义 2

2.1.2非利息收入相关理论 2

2.2文献综述 3

2.2.1 国外研究现状 3

2.2.2国内研究现状 4

3.我国上市银行非利息收入现状 5

3.1整体分析 5

3.2不同银行特定年份的分析 5

4.我国上市银行非利息收入对经营绩效影响的实证研究 7

4.1.非利息收入与银行经营绩效关系的实证分析 7

4.1.1研究假设 7

4.1.2模型建立 7

4.1.3 变量说明 7

4.1.4样本选择与数据来源 8

4.2实证结果与分析 8

4.2.1描述性统计结果及分析 8

4.2.2模型的回归结果与解释说明 9

5.结语 11

5.1实证分析研究结论 11

5.2政策建议 11

参考文献 12

致谢 14

我国上市银行非利息收入对经营绩效的影响

胡逸晨

，China

Abstract: This paper takes 14 Chinese listed banks as the research object, using the data of China's listed banks from 2009 to 2016, establishes the relevant mathematical model, through the regression model test, carries on the research to the listed bank non-interest income in the management benefit business performance. The results show that 1）in China's listed banks, the proportion of non-interest income (NIIR) has positive impact on operating performance. 2) in China's listed banks, operating income has positive impact on operating performance. 3) in China's listed banks, the net income of commission and commission has a positive effect on the operating performance, but it is not significant. 4) in the listed banks of our country, the operating expenses Ratio, total assets significantly negative impact on business performance. In view of these conclusions, this paper puts forward some policy suggestions.

Key words： Listed bank; Non-interest income; Banks’ performance

1.绪论

1.1选题背景

在金融体系日益发展的今天，金融管制便利化、金融市场自由化、产品准入机制人性化不断发展着。人们在追求财富的同时，也愈发关注利益的增值与最大化。在此背景下证券公司、投资公司、营销公司等纷纷钻研业务，在吸引、满足顾客的基础上追求企业自身利润最大化，余额宝、滴滴打车、共享理念应用而生，激烈的竞争，严峻的市场考验，对上市银行的打击都是致命的。上市银行各种传统业务以及利润来源受到了严重的压缩和打击，利息收入的存贷款利差也被大大压缩，开拓新业务尤为显得至关重要。其实在过去的几十年里，银行部门的非利息活动吸引了很多学者们的关注，大量的研究都集中在非利息收入和银行盈利能力、风险上。可惜，现有的大多数文献都是基于美国或欧洲的银行，亚洲银行的相关话题还没能引起太多的讨论。就目前形势而言,我国上市银行的非利息收入拓展还是有很好的发展前景。中国经济总量大、存贷基数大，虽然近年来利息净收入增速放缓，但积极创新拓展非利息领域，其生存空间会变得更宽广。任何一项新业务的开展，都会或多或少的产生风险，同理，非利息收入业务也是这样。国际学者们对于非利息收入与银行经营绩效、银行风险的具体关系仍存在争议。

基于本文的研究主题，本文进行了对非利息收入、银行经营绩效的一系列研究，探究两者之间是否有关系、存在怎样的关系、又有着怎样的影响程度。本文结尾将总结全文，并提出相应的政策意见。

1.2 研究目的及研究意义

本文探究非利息收入的影响，主要意义在于促进市场的繁荣发展。作为非传统性业务的重要组成成分，非利息收入业务促进了银行多元化经营、范围经济的发展。银行将更多的注意力放在非传统性业务上，从收费活动中增加的收入，进而增加了银行总体的营业收入，也抵消了由于利率下降而减少的利息收入对银行的影响。这些在促进银行业进步的同时，也带动着市场的欣欣向荣。其次，银行开拓新业务，对于消费者来说也是百利而无一害的。不仅扩展了消费者财富投资渠道，还满足了消费者对利益最大化的追求。

简而言之，本文的探究目的在于，探究开展非利息收入是否满足银行业发展的需要，是否满足市场发展的需要，对经营绩效是否存在正向影响关系。通过建立模型、描述性统计等方式，进一步加以验证分析，促进银行业的不断完善。

1.3研究内容

本文的研究内容由五个部分构成。

第一部分是绪论。这部分阐述了文章的选题背景、目的及意义。对文章结构进行了进一步的细化，为下文的展开奠定基础。

第二部分是相关理论与文献综述。相关理论部分，由浅入深，由点至面，从商业银行非利息收入的定义入手，具体分析非利息收入的概念以及经营绩效的概念。此外，本文还解读了与非利息收入发展相关的理论：范围经济理论、SCP分析模型、赫芬达尔—赫希曼指数。文献综述部分，分别从国外、国内两方面入手，具体分析不同地域的学者对同一研究对象非利息收入的研究，取长补短，丰富本文内容。

第三部分是对我国上市银行非利息收入现状的分析，采用绘图的方式，分别对我国银行整体行业、14家上市银行不同年份的发展变化展开研究。探究银行非利息收入在2009-2016年之间占银行营业收入的比率变化趋势。

第四部分是全文的重点——我国上市银行非利息收入对银行经营绩效影响的实证研究。从假设、模型建立到样本选取做出一系列的解读，并对SPSS21.0描述性结果统计以及回归模型检验进行分析。

第五部分是结语，包含两部分内容。一部分是总结上文的实证分析，概括研究结论，另一部分是笔者提出的一些规范性建议，为促进我国上市银行非利息收入的进一步发展而努力。

2.相关理论与文献综述

2.1相关理论

2.1.1相关概念与定义

（1）商业银行非利息收入

通常按照资产负债表的构成，商业银行业务一般分为：资产类业务、负债类业务和中间业务三大类。在广义上，中间业务是非传统性业务，是非利息收入的一项组成成分。

非利息收入是银行通过向顾客提供劳务、信息、服务等获取手续费和利润的一种业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的多种形式的金融服务。非利息收入业务的覆盖范围很广泛，一般包括三大类：一是加工业务（商业借贷、支票加工），二是交易业务（证券交易、风险资产交易），三是咨询业务（兼并合并咨询、个人理财计划咨询）。

（2）经营绩效

经营绩效是衡量一个企业发展运营成效的具象表现，这种表现可以体现在很多方面，是很多要素的综合。在一个企业中，具体可以体现在他资金流动性的强弱、资产总额稳定性的好坏、贷款负债信用度的高低等，一系列对他的可持续经营存在影响的因素。在上市银行中，具体可以体现在他的盈利水平的高低、发展规模的大小、可运用贷款规模的大小等，这些都能运用不同的指标来体现。例如代表银行总资产收益率的ROA，代表银行股东权益比率的EQ，代表银行销售净利润率统计的NPM，代表银行净资产收入的ROE等。本文具体采用总资产收益率ROA，作为衡量银行经营效益的指标。

2.1.2非利息收入相关理论

（1）范围经济(Economies of scope)理论

范围经济理论，是指扩大经营范围，缩减单个产品生产的生产成本，进而降低总成本、提高经济收益的理论。银行开展非传统性业务正是基于此，他扩大了银行的业务范围。从收费活动中增加的收入，来抵消由于利率下降而减少的利息收入。从传统活动到非利息收入活动，拓展了收入来源，促进了收入多样化。银行在这种多样化的范围中获益，防范金融冲击，稳定收入和风险回报率。

1. SCP（structure-conduct-performance）分析模型

SCP分析模型由美国经济学家创建于1930-1940年期间，是一种structure结构、conduct行为、performance绩效的模型。该模型基本含义是，企业在市场上所做的行为，由市场结构来决定。而企业的市场行为又反作用于市场经营绩效。无论外部竞争环境如何，对经营绩效起决定作用还是企业自身的选择与改变。一个企业如果能够产业跨领域、产品多样化，不拘泥于古旧框架，积极创新，那么就能激活市场活力，呈现新兴态势。在国际上，银行业的转型为银行通过自身扩张或战略联合实现多样化。国内银行对非利息收入占总收入的份额十分重视。银行正朝着非传统来源的方向发展收入，如产生费用收入的活动（交易费、手续费、服务费）和其他收入的活动。这一转向促进了银行收入水平的提高，带来了更多的收益。此外，它还降低了银行利润与收入的波动性。

（2）Herfindahl-Hirschman（赫芬达尔-赫希曼，简称HHI，）指数

赫芬达尔—赫希曼指数(简称HHI)，是重要的量化指标，是一项综合指数，主要测量产业所占市场份额的比重。HHI是指一个行业中各市场竞争主体所占行业总收入或总资产百分比的平方和。当HHI越高，说明市场集中度越高，该企业的市场支配能力越强。为了确定银行非利息收入对其经营绩效的影响，首先得确定非利息收入的比例问题。纵观国内外研究，第一种概述是银行总收入由利息收入与非利息收入组成，研究非利息收入的占比可通过简单计算初步得出；第二种银行收入衡量标准投资组合是基于Herfindahl-Hirschman（赫芬达尔-赫希曼，简称HHI）指数的。收入集中被定义为平方和的收益份额，并且执行本办法的收入投资组合必须分为一系列类别，每种比例都是基于四季度平均滚动基础上计算得来。

2.2文献综述

2.2.1 国外研究现状

通过对国外学者们的文献综述进行研究，笔者发现研究结论趋向于2极分化，一部分学者认为，银行收益的增加与非利息收入有着密切关系；而另一部分学者则认为，非利息收入的增加阻碍了银行的发展。

Ahamed, M. Mostak.（2017）对印度商业银行的非利息活动、盈利能力进行了大量的研究，分析了两者之间的关系，以及他们的关系对不同所有制集团和不同Asse银行之间的变化有何影响，结果发现当银行参与更多的交易活动时，非利息收入中的更高份额会产生更高的利润和调整风险的利润，且与公共部门和国内私人银行相比，外国私人银行的风险调整后利润更高。此外，作者还发现与资产质量较高的银行相比，资产质量较低的银行收入越多样化其好处越大。因此得出结论：确保多样化活动可提高银行的盈利能力，特别是对资产质量较低的银行而言。

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