互联网理财对商业银行活期存款的影响研究

论文总字数：16407字

目 录

1导论........................................ ...................................................................1

1.1选题背景与意义........................................................................................1

1.2国内外相关文献综述..................................................................................1

1.2.1互联网金融的相关研究.......................................................................1

1.2.2互联网理财的相关研究.......................................................................2

1.2.3互联网理财产品对银行业务的影响研究..................................................2

1.3研究的内容与方法................................................................................. ...2

2互联网理财与商业银行的相关概述........................................................3

2.1互联网理财的定义及特点.................................................................. ... .....3

2.2互联网理财的发展现状............... ...............................................................4

2.3互联网理财影响银行存款的理论基础及具体影响.............................................4

2.3.1互联网理财影响银行存款的理论基础....................................................6

2.3.2互联网理财对银行存款的具体影响.......................................................6

2.4商业银行活期存款的影响因素......................................................................7

3互联网理财对商业银行活期存款影响的实证分析................................8

3.1指标的选取与数据说明....................................................................... ........8

3.2实证分析过程....................................................................................... ..10

3.3实证结论.............................................................................................. 12

4商业银行应对互联网理财发展的策略..................................................12

参考文献.................................................................................................... 14

致谢........................................................................................ ....................16

互联网理财对商业银行活期存款的影响研究

练逸凡

，China

Abstract: The emergence and development of internet finance has brought vitality to the financial industry， and it has also brought challenges. Since the launch of the balance embarkation line in 2013， many internet financial products have grown by leaps and bounds， presenting opportunities and challenges for commercial bank deposits. This article expounds the definition and characteristics of the internet finance firstly， briefly analyzes its development current situation， and then analyzes the impact it has on deposits in commercial banks and the factors that affect bank deposits. Finally， it deals with internet financial products，Shibor，Cpi，and commercial banks. The empirical examination of the current deposit data leads to the conclusion that internet financial products have had a negative impact on commercial banks' demand deposits and diverted a small portion of demand deposits from commercial banks. Finally，it puts forward countermeasures from the perspective of commercial banks.

Keywords: internet finance;commercial bank; demand deposit;Yu’ebao

1导论

1.1选题背景与研究意义

互联网金融的形成与发展推动了金融市场的改良，威胁了商业银行的主体地位，冲破了商业银行对各类金融业务的垄断，对商业银行各项业务造成了一定的影响，尤其是以第三方支付、P2P网络信贷、互联网投资理财等为代表的互联网金融给以银行为代表的传统金融机构带来了机遇与挑战。第三方支付平台削弱了银行的中介业务，影响了商业银行中间业务的手续费收入；P2P网络信贷等平台影响了商业银行贷款收入；互联网理财产品的出现影响了商业银行的存款收入。其中互联网理财产品依托信息技术，以其低门槛、高收益性、高流动性等特点抢夺了商业银行大批的资源，给银行存款业务造成巨大冲击。阿里巴巴公司与天弘基金联合推出余额宝以来，吸引了大量用户，截至2017年底，总规模达到了1.58万亿元。腾讯理财通、京东金融、网易理财、百度钱包等产品也一拥而上，争夺互联网理财市场。互联网理财市场快速成长，吸引了各个行业、各个领域的密切关注。互联网理财发展的同时也刺激了银行业在理财业务方面的创新，传统银行相继推出了新的产品来应对互联网理财的浪潮。

互联网金融的形成与发展波及了传统商业银行的运营模式，不仅如此，传统金融行业也受其影响，尤其是理财市场。普通群众和企业可以通过互联网平台进行理财，不需要传统商业银行作为中间媒介。互联网理财以其操作简单方便、灵活性高等特征快速发展，给我国商业银行活期存款带来一定的冲击，同时也推动商业银行在利率市场化趋势下，转变发展理念、促进产品创新、提升业务水平，寻求新的利润增长点。本文为研究互联网理财对商业银行活期存款的影响，对它们进行了理论分析和实证分析，就其对活期存款带来的影响提出一些主张，这对商业银行未来的长远运行有一定的意义。

1.2国内外相关文献综述

1.2.1互联网金融的相关研究

谢平、邹传伟（2012）首先提出了互联网金融这个概念，认为支付手段、信息以及资源配置组成了互联网金融的基本框架，未来通过对资源实行优化配置、降低交易的成本，会给社会带来无限的经济效益。贾甫、冯科（2014）研究发现互联网金融是在网络信息技术的基础上进行的金融创新和改造，最根本的要求是发现整个金融市场的风险情况，是以信息技术为基础的进行金融产品创新和升级。刘崇福（2016）认为互联网金融是区别于金融机构的互联网公司，在金融领域开展日常业务。得出结论它能够降低用户交易成本、高效地处理信息、实现资源的市场化配置，商业银行未来盈利情况受其影响的力度会越来越大。XuefengXiao、HuaFeng、JiangeLi、XiaoyanKui（2016）发现互联网金融是一种将融资、支付手段和信息代理加入到一起的创新金融模式。从根本上来讲，互联网金融是利用大型金融数据、云计算、社交网络和其他互联网搜索引擎技术来为新的金融业务提供融资服务。它既是非金融企业，也是从事金融业务的互联网公司。

1.2.2互联网理财的相关研究

Levine. A and Minton (2000) 全面、有条理地分析了互联网理财交易市场，研究表明影响在线理财产品交易的主要原因有运行机制、交易方式以及计算机信息技术等。刘彬、吴志国（2013）发现互联网理财产品利率高而且起购金额低，能够便捷地申购赎回，容易受到有小额理财需求客户的青睐，吸引大量的闲散资金。

1.2.3互联网理财产品对银行业务的影响

Georgia Giordani（2013）提出互联网对银行的业务产生了积极的影响，为了做出更好的财务决策并创造更多利润，银行经理可以考虑开展网上银行业务。XiaohuiHou、ZhixianGao、QingWang（2016）研究发现互联网金融的发展影响着银行存款人纪律。至于非国有银行，较少的银行风险措施与存款数量的增长存在着明显的负面关系，而互联网金融发展对银行资本市场纪律的衰减影响相对增加。高小雅（2016）认为互联网理财产品的出现，剥离了部分商业银行的活期存款，使商业银行高门槛、低流动性等劣势显露无疑，但由于互联网理财产品仍较为新颖，它的产品类型还不够丰富，收益的多样性没有突破，对商业银行的绩效影响较小。叶珍（2016）认为互联金融一方面为商业银行开发了新的客户市场，推动了商业银行进行理财业务方面以及运营模式方面的创新；另一方面互联网金融弱化了银行的中间业务职能、减少了理财业务的利润收入。张朋（2017）认为互联网理财产品的发展推动了市场利率化的进程，同时它带来的“鲶鱼效应”促进了银行业各项业务的创新与发展。罗方科、陈晓红（2017）研究发现互联网理财产品的客户是商业银行较少去维护的长尾客户，这批客户没有得到商业银行的密切关注，他们更愿意选择门槛低、操作方便的互联网理财产品，这是互联网理财影响银行存款的最重要的原因。

1.3研究的内容与方法

本文为研究互联网理财对商业银行活期存款的影响，首先从互联网理财的定义出发，区分它与传统理财的不同，其次分析它的特点与发展现状，通过全面了解互联网理财的定义、特点和发展现状，对互联网理财产品对商业银行活期存款的影响做具体研究，以及分析可能对商业银行活期存款造成影响的因素。具体分为了四个部分，下面一一说明：

第一部分首先提到了本文的选题背景还有意义，其次从三个方面整理了国内外的研究成果。然后介绍了本文的研究内容和相应的研究方法。

第二部分首先阐述了互联网理财的定义以及特点，然后分析互联网理财平台目前发展的情况，研究互联网理财影响商业银行活期存款的理论基础和具体影响，最后分析可能对银行存款造成影响的因素。

第三部分进一步通过实证研究，分析它们之间的影响关系。选取银行活期存款数据、互联网理财产品收益率、上海银行间同业拆借利率（shibor）、居民消费价格指数（cpi）作为指标，在此基础上运用单位根检验、协整检验、格兰杰因果关系检验、脉冲响应分析变量间的相互关系以及影响程度。

第四部分结合前三部分的研究与分析，得出相应结论，并对商业银行应对互联网理财理财的发展提出综合性意见。

剩余内容已隐藏，请支付后下载全文，论文总字数：16407字