论文总字数：10259字

摘 要

现金流量表是指可以反应在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的企业报表。通过分析现金流量表，易于掌握企业内部现金流入和流出的准确视图；通过对组织当前和未来的现金流趋势可以正确地评估企业的盈利能力、经营风险及预期可能面对的企业融资中存在的问题，为战略决策提供科学依据。本文通过七匹狼公司的现金流量表从公司的经营活动、投资活动和筹资活动入手，评价七匹狼公司的偿债能力、盈利能力等。以此了解七匹狼公司的财务状况，并发现该企业财务中存在的问题，提出相应的建议。

关键词：现金流量表，分析，企业财务状况

Abstract: The cash flow statement is the enterprise reports which can reflecst the inflow and outflow of cash and cash equivalents in a certain accounting period . IT is easy for us to grasp the accurate view of cash inflow and outflow within the enterprise by analysing the cash flow statements.By organizing the cash flow in present and future, we can evaluate the profitability, operational risk and expected problems in cor finance. In that way we can provide scientific basis for strategic decision-making. This essay put focus on Septwolves’s business actirities, investment activities and financial activities by its cash flow statements, evaluating its debt paying ability, profitability, etc. So that we can have a better understanding of Septwolves’s financial situation and find the problems in enterprise finance, providing corresponding suggestions.

Keywords：cash flow statement, analyze, enterprise financial situation

目 录

1 引言 3

1.1 现金流量表的结构 3

1.1.1 由经营活动产生的现金流量 3

1.1.2 由投资活动产生的现金流量 4

1.1.3 由筹资活动产生的现金流量 4

2 运用现金流量表分析企业财务状况 4

2.1 对现金流量表的水平分析及评价 4

2.2 对现金流量表的垂直分析及评价 6

3 用财务比率对企业能力进行分析 8

3.1 偿债能力比率分析 8

3.2 盈利能力比率分析 9

4 研究成果与建议 9

4.1 企业的财务状况 9

4.2 企业的问题和发展方向 10

4.3 现金流量表的局限性 10

4. 4 现金流量表的意义 10

结 论 12

参考文献 13

致 谢 14

1 引言

现金流量表对于评价企业的财务状况，比传统的损益表有更大的优势，事实上企业对现金流量的管理与控制已成为财务管理的关键。按照收付实现制编制的现金流量表，从经营活动、投资活动和筹资活动三个角度反应企业业务活动的现金流入和流出的情况。在提供信息方面，更加客观、可靠的现金流转信息向我们呈现出来，以弥补其他报表表达不足的缺憾。无论是对于企业的经营者还是投资者、债权人、政府部门以及其他报表使用者来说，现金流量表的分析都是十分必要的。要通过现金流量表分析企业的财务状况的目的是：在企业财务分析和战略分析中充分发挥现金流量表信息的重要作用，提供一种新的可以全面了解企业财务状况的途径和一些有价值的可以改变决策者决策的信息。

1.1 现金流量表的结构

1.1.1 由经营活动产生的现金流量

在企业正常经营的情况下，比较售出商品、提供服务收到的现金与购买商品、接受服务付出的现金，比率大，说明企业的销售利润大，变现能力强。若看销售商品、提供服务收到的现金占经营活动流入的现金总额的比重大小，比重越大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。若将本期经营活动的现金流与上期比较，增长率高，说明该企业是一个高成长企业。

1.1.2 由投资活动产生的现金流量

此现金流量分析，应与企业的投资项目结合，而不是简单地讨论现金净流入或净流入的利弊。比如当企业需要大量的投入现金来扩大企业规模或开发新的利润增长点时，投资活动产生的现金流出量得不到完全的补偿，导致投资活动的现金净流量为负数，但如果企业投资成功，将会在未来产生现金净流入量，用于偿还债务，创造收益。

1.1.3 由筹资活动产生的现金流量

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。分析筹资产生的现金流量时要注意，如果现金净流入量主要是从企业吸纳的权益资本，不仅不会面临压力，以偿还债务，资金实力反而增强。因此，可将吸纳的权益性资本与筹资活动产生的现金总流入比较，所占比重越大，说明企业资金实力越强，财务风险越低。

2 运用现金流量表分析企业财务状况

2.1 对现金流量表的水平分析及评价

可以揭示本期现金流量与前期现金流量的差异情况。

表1 现金流量水平分析表 单位：万元

项目	2015—12—31	2014—12—31	绝对比较值	相对值(%)
销售商品、提供劳务收到的现金	304,920	310,741	-5821	-1.87
收到的税费返还	319	339	-20	-5.90
收到的其他与经营活动有关的现金	27,531	9,060	18,471	203.87
经营活动现金流入小计	332,769	320,140	12,629	3.94
购买商品、接受劳务支付的现金	183,365	158,691	24,674	15.55
支付给职工以及为职工支付的现金	26,293	25,414	879	3.46
支付的各项税费	25,296	25,886	-590	-2.28
支付的其他与经营活动有关的现金	33,716	33,461	255	0.76
经营活动现金流出小计	268,670	243,452	25,218	10.36
经营活动产生的现金流量净额	64,099	76,688	-12,589	-16.42
收回投资所收到的现金	286,629	237,892	48,737	20.49
取得投资收益所收到的现金	10,536	10,260	276	2.69
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	44	11	33	300
投资活动现金流入小计	297,209	248,163	49,046	19.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	15,483	13,329	2,154	16.16
投资所支付的现金	326,695	286,231	40,464	14.14
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	0	7,498	-7498	-100
投资活动现金流出小计	342,178	307,057	35,121	11.44
投资活动产生的现金流量净额	-44,969	-58,894	13,925	-23.64
吸收投资收到的现金	170	700	-530	-75.71
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	170	700	-530	-75.71
取得借款收到的现金	10,000	10,000	0	0
收到其他与筹资活动有关的现金	174,920	124,604	50,316	40.38
筹资活动现金流入小计	185,090	135,304	49,786	36.80
偿还债务支付的现金	10,000	6,105	3,895	63.80
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	12,634	11,412	1,222	10.71
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	3,063	1,362	1,701	124.89
支付其他与筹资活动有关的现金	165,776	175,331	-9555	-5.45
筹资活动现金流出小计	188,410	192,848	-4,438	-2.30
筹资活动产生的现金流量净额	-3,320	-57,544	54,224	-94.23

资料来源：巨潮资讯网www.cninfo.com.cn

根据表1可以知道，2015年七匹狼公司经营活动产生的现金流量净额减少了12,589万元，减少了上年的16.42%，经营活动的流入量增长12,629万元，流出量增长25,218万元，较上年分别增长3.94%和10.36%，在经营活动中，现金流出量大于现金流入量。经营活动中现金流入量的增加主要是因为收到与其他经营活动有关的现金增长了18,471万元，较上年增长203.87% ，尽管销售商品、提供劳务收到的现金减少5,821万元，下降率为1.87%，但其只占收到与其他经营活动有关的现金变动额的31.51%，所以现金流入量呈增加的趋势。经营活动中现金流出量增长的主要原因是购买商品、支付劳务的现金额增长了24,674万元，增长率为15.555%，达到总经营活动现金流出变动额的97.84%。

剩余内容已隐藏，请支付后下载全文，论文总字数：10259字