论文总字数：19104字

目 录

1研究背景·目的·对象与方法 3

1.1研究背景 3

1.2研究目的 3

1.3研究对象和研究方法 4

2高管薪酬制度的基本理论 5

2.1委托代理理论 5

2.2市场均衡理论 5

2.3人力资本理论 6

2.4期望理论 6

3国内外银行高管薪酬影响因素的研究及评述 6

3.1国外的相关研究 6

3.2国内的相关研究 7

3.3文献评述 7

4我国上市商业银行高管薪酬现状分析 7

4.1我国银行高管薪酬框架和等级探究 8

4.1.1结构分析 8

4.1.2水平分析 9

4.2与发达国家比较 9

4.2.1美英模式 9

4.2.2日德模式 10

4.2.3比较和借鉴 10

5我国银行业高管薪酬影响因素实证分析 11

5.1提出假设 11

5.2样本数据 11

5.2.1变量指标的选择 11

5.2.2被解释变量 12

5.2.3解释变量 12

5.3样本统计量描述性分析 13

5.4指标相关性分析 14

5.5实证分析及结果 14

5.6实证分析结果 16

6结论与建议 16

参考文献： 18

致谢 20

我国银行业高管薪酬影响因素的实证研究

钱颢

，China

Abstract：The remuneration of the bank’s senior management has always been the focus of the community,many people are in doubt about the justification of the salary package. Are the bank’s senior management overpaid?How to reach the balance between appropriate remuneration and efficient work? Howto find a simple and effective way to control the transaction cost between shareholders and senior management in order to reduce the running cost.These questions are bothering the banks and their supervision systems. Thus, I will make some analysis and discussion about these problems, combining with relevant references and using the method of case study, then conduct a detailed study about remuneration of senior management of some banks.After studying bank senior management’s remuneration, we found that China has initially established a performance-related pay and financial management system. Internal pay of senior management is different due to the type of banks, and compared with these banks controlled by local enterprises or private foreign capitals, the remuneration of senior management in state-controlled banks are universally lower and the pay types are relatively simple.Through regression analysis, it has shown that specific remuneration of senior management are related to major shareholders’ dividend, the performance of the banks and many other aspects. To solve these problems, we can adjust the structure of the remuneration of the senior management, combine the long-term incentives and short-term incentives together, spare no effort to show remuneration structure to the public, and strengthen the supervision of investors and the public.

Key words：commercial bank;executive compensation;influencing factors;empirical analysis

1研究背景·目的·对象与方法

1.1研究背景

随着我国经济的不断发展，商业银行也正处于飞速发展的阶段，为了增强自身的竞争力，许多银行开始针对自身的经营管理方式做出了调整，期望找到最适的经营管理模式来提升自身在该领域内的影响力。单凭资产规模这一点来说，中国的商业银行在世界排名前十的商业银行中占了四位，并以拥有两千三百多亿美元的工商银行为首。虽然我国商业银行的运营结构已经逐步完善，并有能力跻身与世界前列，但综合能力依旧较弱，不能与其他国际一流的商业银行媲美，其银行内部的管理模式依旧存在一些问题，从而影响着今后的发展前景，这里面最重要的问题是银行高管工作人员的薪酬。

就我国金融产业而言，尤其是银行内部高层管理人员的薪酬问题一直都有着很大的争议。以中国平安集团董事长为例，在2007年统计的结果中显示，马明哲先生税前报酬为四千六百余万元，并将自己两千万元的奖金直接捐献出去，将其报酬进行折算，得到其每天的收入约为十八万元。虽然在2009年该企业的业绩下滑近百分之七十，但依旧向其董事长支付了一千六百万的年薪。在2012年，金融市场的变动为商业银行的经营带来了极大的挑战，但有近八成的银行高层管理人员的年薪就去年相比有所增长，这一问题不仅引起了社会公众的争论与关注，也引发了我国相关部门对该现象的关注。早在2009年初，我国财政部就国有金融企业的高层管理人员的年薪做出了具体的规定，其法规中明确指出，国有金融企业的高层管理人员年薪不得超过二百八十万元人民币。次年三月，我国银行监督管理委员会针对高层管理人员的薪酬支付及其监管方式等方面做出了具体的规定。与此同时，由于美国银行在管理结构中存在着较大的漏洞，从而引发了全球性的金融风暴危急，为全球的经济带来了极大的威胁。于是美国银行高层管理人员的薪酬结构是否合理、其管理体系是否有效等一系列与之相关的问题开始成为人们关注的重点。在2009年2月，美国总统奥巴马为了缓解金融危机，对银行高层管理人员的薪酬做出了规定年薪要少于50万美金。

现阶段我国银行还是在政府的维护之下。能够依据高额利差来为部分高层管理人员发放大额的奖金，并以此作为刺激来激励他们工作的积极性。但针对我国现有的薪酬体系来说依旧存在一些问题，比如缺乏灵活性，使之在竞争中无法获得大量的资源，就会造成银行一步步的在社会中降低其存在价值，最终无法持续向高层管理人员支付高额的奖金与薪酬。于是我国必须对现有银行高层管理人员的薪酬制度做出必要的调整，使其能顺应时代的发展与经济的需要。

1.2研究目的

一个公司内部若是缺乏合理的高层管理人员的薪酬体制，就会使该企业在运营是产生一系列的问题。高层管理人员是企业运营的核心人物，借助于他们制定的发展方向与管理目标，才能使企业合理、稳定的运营，于是就要求企业建立合理的薪酬管理制度，从而完善薪酬机制，能够在一定程度上吸引更多的人才并刺激高层管理人员对现有体制的更新与完善，辅助企业发现并改进运营中出现的一系列问题。

在现有国际金融的背景下有着各种类型的经济体系，而其中最为重要的一点当属银行业，它作为现代经济的主要部分，在经济运营的过程中起着纽带的作用。在银行运营的过程中银行的高层管理人员是十分重要的角色，他们能够辅助银行做出一些重要的决策并决定着一系列重要的事项，于是在新时期的背景下，就要求银行的高层管理人员能够具有较高的决断能力，能够建立合理、有效的经济体制来帮助银行发展。针对于银行金融的斗争，其实从某种程度上来看，可以将其转化为银行对于经济型人才的竞争，因此，银行就要建立健全的体制与目标，吸引更多的人才为我国的银行业服务。

本文主要研究的对象是我国现有商业银行中高层管理人员的薪酬体制，并将其与其他经济发达的国家进行对比研究，得出相应的结论，从而辅助我国银行业更好更快地发展。针对我国已经上市的十六家商业银行中的高层管理人员的薪酬数据展开分析后可以发现，我国商业银行中的薪酬体系并不健全，其相关措施与机制都缺乏相应的规定，于是本文期望找到一个较为合理的方式来解决上述问题，从而建立更加健全的经济管理体制来辅助我国银行业的发展。

1.3研究对象和研究方法

我们研究的主要方向是我国已经上市的十六家商业银行的高层管理人员的薪酬，并简要分析其影响因素。从产权与控制权的角度进行分析，我们可以将控股对象分为以下几种：第一种是中央政府或是财政部直接控股，这种涉及了工农建交中这五大行以及光大银行；还有一种是中央企业、人民政府控股以及地方国有企业控股的中信银行、招商银行、浦发银行、华夏银行、宁波银行、南京银行以及兴业银行；第三种是由非公有制企业、民营企业或是外资企业控股，这一类型中包含北京银行、平安银行以及民生银行。从上述三种类型中分别选取出一家银行进行研究：

表1 银行控股对象举例

本文针对我国商业银行的高层管理人员的薪酬问题做出了详细的研究，并借助定量分析、定性分析、规范研究与实证研究等分析研究方式对所得的数据进行了深入的分析与说明。

剩余内容已隐藏，请支付后下载全文，论文总字数：19104字