论文总字数：28353字

摘 要

本文探究了营改增之后交通运输业上市企业的流转税税负（本文全文所指的流转税仅指营改增之前的营业税和营改增之后的增值税）和企业总税负的变化情况以及营改增对交通运输业上市企业的经营业绩的影响，以我国2010年之前沪深上市交通运输业上市企业为研究对象进行理论分析和实证研究。营改增之后交通运输业的增值税适用税率提升幅度较大，导致销项税额增加，而可抵扣的进项税较少，所以营改增政策会造成上市企业流转税税负上升；但营改增对企业总体税负的影响机制则更为复杂，需要综合考虑营改增对企业销售收入、采购成本和税金及附加等项目。本文通过测算样本企业营改增之前两年的税负和营改增之后至2017年的税负，发现样本企业的税负有升有降，总体而言，样本的平均流转税税负上升了3.86%，而总税负下降了了1.19%。经过回归分析，本文发现营改增政策与上市企业流转税负显著正相关，与企业总体税负则呈较弱的负相关关系；此外，经过测算得知营改增之后企业的净资产收益率下降了3.4669，在探究营改增是否会影响经营业绩时，本文引入两个模型分别探究营改增对企业经营业绩的直接影响和间接影响，但研究表明营改增与企业的经营业绩并没有明显的相关关系。

关键词：营改增，交通运输业，企业税负，经营业绩

Abstract

In this paper, we explore the turnover tax burden and the overall tax burden of listed companies in the transportation industry after the VAT reform in 2012. The research is based on theoretical and empirical analysis using the sample companies listed at transportation companies in Shanghai and Shenzhen stock market prior to 2010. The increase in the tax rate for the VAT of the transport industry after the reform results in the increase of sales tax, and plus the less deductible input tax. Therefore, the VAT reform will increase the tax burden on turnover of listed companies; The mechanism for the impact on the overall tax burden of the company is relatively complex. It is necessary to comprehensively consider the business transformation of the company's sales revenue, purchase costs, business tariff and annex items. In this paper, by measuring the two years’ tax burden of sample enterprises before the VAT reform and that after the reform till to 2017, the tax burden of the sample companies is found to rise or fall. Overall, the tax burden on the average turnover tax of the sample has increased by 3.86%, and the overall tax burden fell by 1.19%. After regression analysis, we find that the policy of the reform is significantly positively related to the turnover of the listed companies, while has a weak negative correlation with the overall tax burden of the company. In addition, after calculating it shows that the company's ROE decreased by 3.4669 after the reform, we introduce two models to explore the direct and indirect impact of VAT reform on business performance. But studies have shown that there is no clear correlation between the VAT reform and the company's profits performance.

KEY WORDS: VAT reform transportation industry tax burden ROE

目 录

摘要 I

Abstract II

目 录 3

第一章 绪论 1

1.1 研究背景 1

1.1.1 营改增历程 1

1.1.2 营改增的动因 2

1.2 交通运输业营业税和增值税适用情况 2

1.2.1 营业税 2

1.2.2 增值税 3

1.2.3 营改增对交通运输业的影响 3

1.3 研究内容 4

1.4 研究意义 5

1.5 研究方法 5

1.5.1 归纳分析和演绎推理 6

1.5.2 实证研究 6

1.6 创新与不足 6

1.6.1 研究创新点 6

1.6.2 不足之处 6

第二章 文献综述 7

2.1 国内文献综述 7

2.1.1 营改增对交通运输业税负的影响 7

2.1.2 营改增对交通运输业经营业绩的影响 7

2.1.3 营改增对交通运输业上下游企业的影响 8

2.2 国外文献综述 8

2.3 文献评述 9

第三章 理论分析和研究假设 10

3.1 营改增对交通运输业上市企业流转税税负的影响 10

3.2 营改增之后企业的总体税负有所下降 12

3.3 营改增政策对交通运输业上市企业的经营业绩的影响 12

第四章 研究设计 14

4.1 样本的选取 14

4.2 变量的选取和衡量 14

4.2.1 因变量 14

4.2.2 解释变量 15

4.2.3 控制变量 15

4.3 模型设计 15

第五章 实证结果分析 18

5.1 描述性统计分析 18

5.2 相关性分析 19

5.3 多元回归分析 19

5.4 稳健性检 21

第六章 研究结论与启示 23

6.1 结论 23

6.2 启示 23

参考文献 24

致 谢 26

绪论

本章主要介绍了营改增政策的实施情况和交通运输业增值税适用情况。由于数据来源所限，本文仅讨论交通运输业一般纳税人营改增情况。本章内容结构如图1-1：

图1-1 第一章内容结构

研究背景

营改增历程

我国于2011年11月16日发布了营改增十点的方案，试点开始于上海市，试点开始时间为2012年1月1日，当时的营改增行业包括交通运输业和现代服务业。同年8月，试点地区扩大到江苏、福建等8个省市； 2014年1月1日起，铁路运输和邮政服务业也被纳入试点行业；2016年5月1日，中国将全面推行营改增，将建筑业、房地产业、金融业、生活服务业全部纳入营改增试点。

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