上市公司财务报表舞弊成因及治理对策探讨——以千山制药机械股份有限公司为例

论文总字数：21575字

摘 要

通常来说，投资者和市场其他参与主体根据上市公司提供的财务报表，了解上市公司的实际经营发展情况。如果财务报表反映上市公司的经营情况良好，经营效益较高，且具有良好的发展前景，就会吸引投资者的注意力。公司维持正常的生产经营活动且具有良好的经营发展前景，会成为投资者的热门投资对象，为公司的生产经营活动吸引更多的经营发展资金，进而提高公司的核心竞争力。一些企业的经营状况较差，无法有效吸引资金。因此，上市公司利用报表粉饰来吸引投资者屡见不鲜。很多上市公司采用的欺诈手段为虚构收入和虚报销售额等，尤其是最近的关联方交易财务舞弊，是大部分上市公司常用的财务舞弊方法。本文的研究对象是千山制药机械有限公司，先介绍公司的组织结构、运营情况和舞弊过程，之后从不同角度分析舞弊方法，包括违规关联交易、虚增工程项目等。然后，结合舞弊三角理论的相关内容建立分析框架，从宏观、微观两个角度分析哪些因素导致千山制药进行舞弊。了解千山制药的舞弊动机后，从内部控制机制、社会大众监督和政府部门监管等角度，提出相应的改善意见和解决措施，规范医药上市公司的经营行为和财务行为，防止出现财务舞弊事件。

关键词：财务舞弊；关联方交易；动因分析

Causes of Listed Companies' Financial Statement Fraud and Countermeasures

——Based on the Case Study of Chinasun Pharmaceutical Machinery

Abstract

Financial statements are a way for listed companies to demonstrate their performance to the outside world, and are also a necessary reference for investors to make investment decisions. Good business performance indicates that the company has a good development prospect and naturally becomes an investment target for investors. For a company with a good business and bright prospects, good operating performance can attract more funds and provide solid financial support for the company's development and strong competitiveness. But for companies with poor operating performance, they have lost the ability to attract funds. So a lot of public companies in order to get investment often engage in financial fraud. Among them, false profits by falsely increasing assets and fictitious income are common fraud methods used by listed companies, in particular, the recent related party transactions financial fraud, is the majority of listed companies commonly used financial fraud methods. The research object of this paper is Chinasun pharmaceutical co., LTD. First, the organizational structure, operation and fraud process of the company are introduced. After that, the fraud methods were analyzed from four aspects: illegal connected transactions, false increase in income and profit, false reduction of bad debt provision, and false increase in construction in progress. Next, the article focuses on the traditional fraud triangle theory, using pressure, excuses, and opportunities as the analytical framework, and analyzes the causes of fraud in Chinasun Pharmaceutical from two aspects: macro factors and micro factors. After understanding the fraud motive of Chinasun pharmaceutical, from the internal control mechanism, government supervision and punishment, and social supervision, with a view to regulating the financial behavior of capital markets and pharmaceutical listed companies.

Keywords: Financial fraud; Affiliate transaction; The analysis of the reason

目 录

摘要 I

Abstract II

第一章 绪 论 1

1.1 研究背景 1

1.2 研究目的及意义 1

1.3 研究内容及方法 2

1.4 创新点 2

第二章 财务舞弊相关理论 3

第三章 医药上市公司舞弊特征与常见的舞弊手段 6

3.1 医药上市公司财务舞弊特征 6

3.1.1 受产品定价影响较大 6

3.1. 2 受产品研发因素影响 7

3.1.3 IPO上市的压力 7

3.2 医药上市公司常见的舞弊手段 7

3.2.1 关联企业交易 7

3.2.2 调整利润 7

3.2.3 调整资产 7

第四章 千山药机财务舞弊案例分析 9

4.1 千山药机案例简介 9

4.1.1 千山药机企业简介 9

4.1.2 千山药机股权结构 10

4.1.3 千山药机财务舞弊案件经过 10

4.2 千山药机舞弊动因分析 10

4.2.1 压力 10

4.2.2 机会 12

4.2.3 借口 12

4.3 千山药机财务舞弊手段分析 13

4.3.1 违规关联方交易 13

4.3.2 虚构收入及利润 13

4.3.3 虚增在建工程 14

4.3.4 虚减坏账准备 14

第五章 防范上市公司财务舞弊的对策建议 15

5.1 完善公司内部环境 15

5.1.1完善公司的内部结构 15

5.1.2 完善股权质押制度 15

5.1.3 合理实施战略扩张 16

5.2 加大政府监管惩治力度并拓宽民间融资渠道 16

5.2.1 完善相关监管措施的制定 16

5.2.2 加大惩罚监管力度 16

5.2.3 放宽民间融资渠道 16

5.3 强化社会监督 17

第六章 结论及后续研究的方向 18

参考文献 19

致谢 20

第一章 绪 论

1.1 研究背景

如今，市场经常出现上市公司财务舞弊事件，这反映出我国资本市场信息披露状况不佳的现状。2011年紫鑫药业通过各种手段进行财务舞弊，2011年实现的净利润与其2012年4月份发布的年报数据相差5000万之巨，没有如实交代与不同公司的关联方交易，证监会给予8名高管和公司警告，同时下达31万元和40万元罚款的通知；证监会调查尔康制药在不同会计年度的营业收入状况后发现其存在严重的虚构利润和收入的行为，之后在2018年4月发布调查报告。证监会强烈谴责并警告财务舞弊行为，勒令公司进行整改，但是公司采取自查措施，所以罚款金额为60万元；值得关注的是，长生生物在2017年和2018年都爆出疫苗造假事件，虽然是高新医疗企业但是研发投入资源较少，甚至虚构毛利率等，证监会调查公司的舞弊行为并处以巨额罚款后，长生生物被迫退市。这些造假舞弊案件都严重影响资本市场的运行秩序，市场信用和道德底线被打破，所以要重视企业财务舞弊问题，尤其是高新医药企业。

财务舞弊让投资者做出错误的投资策略，导致投资者投资收益的降低，甚至还有可能造成资产损失，无法有效分配和高效利用资本市场的资源。2016年，证监会调查讨论财务舞弊问题，在会计监管报告中指明信息披露的重要性。财务舞弊行为会造成投资者的资产损失，影响资本市场的运行秩序，对企业的市场形象和行业声誉都产生不利影响。因此，规范信息披露制度、健全对于企业财务舞弊行为的监管体系迫在眉睫。在此背景下，对千山药机舞弊动因和方法进行调查，可以为其他上市公司提供更多的借鉴意义。

1.2 研究目的及意义

（1）研究目的

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