上市公司税收筹划的经济后果的实证研究

论文总字数：25347字

摘 要

Abstract 2

第一章 概述 3

1.1 选题背景和意义 3

1.2 研究方案及论文框架 4

第二章 文献综述 5

2.1 税收筹划的定义 5

2.1.1 国外研究成果 5

2.1.2 国内研究成果 6

2.2 税收筹划的经济后果 6

2.2.1 国外研究成果 6

2.2.2 国内研究成果 7

2.3 文献述评 7

第三章 税收筹划对上市公司企业竞争力影响的理论分析 8

3.1 企业竞争力的概念界定 8

3.2 税收筹划的界定和度量 9

3.3 隐性税收理论 11

3.4 有效税收理论 12

3.4.1 有效税收筹划框架的内容 12

3.4.2 有效税收筹划框架的含义 12

3.5 税收筹划的成本 13

3.5.1 时间成本 13

3.5.2 人力成本 13

3.5.3 心理成本 14

3.5.4 货币成本 14

3.5.5 风险成本 14

3.6 提出假设 14

第四章 实证分析 16

4.1 实证模型的构建 16

4.1.1 因变量的选取 16

4.1.2 自变量的选取 17

4.1.3 控制变量的选取 18

4.1.4 模型的建立 19

4.2 样本选取和数据来源 19

4.3 描述性统计和相关性检验 19

4.3.1 描述性统计 19

4.3.2 相关性检验 21

4.3.3 回归分析 21

4.4 稳健性检验 24

第五章 研究结论、建议与局限 25

5.1 研究结论 25

5.2 对策建议 25

5.2.1 针对税收政策制定者的建议 25

5.2.2 针对上市公司的建议 26

5.3 研究局限性 26

5.3.1 研究范围的局限性 26

5.3.2 变量选取的局限性 26

5.3.3 研究方法的局限性 26

致 谢 27

参考文献（References） 28

上市公司税收筹划的经济后果的实证研究

摘 要

随着经济和资本市场的不断发展，税收筹划这一课题越来越受到企业、政府、研究人员等各方重视。通过对国内和国际对于税收筹划相关研究的回顾，本文发现，目前关于税收筹划的研究，大多局限于税收筹划的理论、技巧以及法理，而很少涉足税收筹划的经济后果。近年来，一些学者开始关注税收筹划的经济后果，但是他们的研究大多认为税收筹划是一种积极效应，并且提高了公司的价值，对于税收筹划可能带来的负面效应未作考虑。本文从税收筹划的经济后果的角度，对税收筹划与企业竞争力的关系进行了新的探索。通过对企业竞争力理论、有效税收理论、税收筹划成本等相关理论的分析，提出假设：税收筹划行为降低了企业竞争力。同时采用在中国的资本市场上，A股上市公司2010-2013年的数据，通过多元回归分析，实证检验，结果表明：税收筹划程度与企业竞争力成负相关关系，即税收筹划行为在一定程度上抑制了企业竞争力的发展。这给我们带来了新的启示：税收筹划是一把双刃剑，与节约税收支出“馅饼”随影而行的，是非税成本提高的“陷阱”。税收政策的制定者在制定相关税收政策的时候，应该考虑税收筹划所带来的负面经济后果，而企业作为税收政策的执行者，更应该目光长远，综合考虑享受税收优惠政策所带来的成本、隐性税收等负面效应。

关键词：企业竞争力 税收筹划 多元回归

The Economic Effects of Tax Planning- An Empirical Study based on Chinese Listed Companies

Abstract

With the sustainable development of modern economy and capital market, tax planning, as a hot topic of enterprise activities, has become more and more promising. Within a very long time, scholars aboard and at home pay more attention on tax planning and the issue of economic results of tax planning is always ignored. Although recently, some scholars put some emphasize on economic results of tax planning, their study only reveals that tax planning play a positive role in improving values and competitiveness of enterprises, without considering the negative consequences of tax planning. This paper considers the issue of tax planning from another innovative angle and explores the relationship between the enterprise competitiveness and tax planning. By analyzing effective tax theory and implicit tax theory and so on, this paper comes up with a hypothesis: tax planning would depress the development of enterprise competitiveness. Using empirical data of Chinese listed companies between 2010 and 2013 to prove or disprove the hypothesis. Based on the results of Pearson Correlation Coefficient, it is obvious that tax planning has a negative effect on enterprise competitiveness. And the empirical results bring relevant lessons to us. That is, it is necessary for both the founders of tax policy and the enterprises to pay more attention to negative consequences of tax planning.

Key words: enterprise competitiveness；tax planning；multivariate regression analysis

第一章 概 述

1.1 选题背景和意义

我国的税收筹划跟随市场经济发展步伐，直到1990年以后才有公开的税收筹划理论和实务的研究。经过20多年的长足发展，匡小平(1995)、盖地(1998)、张中秀(2001、2003、2004)、方卫平(2001)、赵连志(2001)、苏春林(2002)、王国华(2004)、曹元汗(2004)等从企业角度和筹划技术方面进行探讨，为企业的实际操作提供了许多适用有效的建议；刘静(2000)、胡文君(2005)、徐茂中(2003)、范宝学(2003)、王钰 (2004)等运用会计处理方法和税法的规定，分析企业进行税收筹划的主要方法和途径，论述其基本思路与方法，探讨边际分析法及其应用，从而明晰出税收筹划与偷税、避税之间法理上的区分界限；王静、李铁军（2003）、周宇(2005)等从集团层面上考虑企业税收筹划的方式；宋献中、沈肇章(2002)、刘蓉(2005）、黄仰玲(2004)、谈多娇（2004）等分析税收筹划的宏观、微观经济效应，论证其与财务管理的相关性；陈爱玲(2004)、张守文(2004)、黄黎明(2003)等从法律角度出发，论证了税收筹划的法理、税收法定主义的原则；王晓灿(2003)、王晓菲(2003)、邓永勤(2003)、刘涛(2004)、姜雅净(2004)、于海峰(2003)等从成本与风险的角度谈税收筹划；周夏飞(2001)、宋霞(2004)等学者对税收筹划的研究考虑了环境因素，指出了税收筹划的形成机制及实现手段、税收筹划的理论滞后等问题。1999年，《中国税务报》刊发《税收筹划》周刊，宣传税收法律法规，普及税收筹划知识。

我国学者从不同的角度和侧重点出发，对税收筹划进行研究，有力推动了税收筹划在我国的发展。

在市场经济进程中，法制经济在不断完善，税法体系的健全和调整也是稳步推进，企业从逐利角度规避税收，存在着一定的灰色地带。在上市公司内，如何合法合理规避税收，是普遍面临的问题，更是一项十分重要的公司决策。但是，国内对于税收筹划的经济后果的研究急需完善深入。

本文致力于填补这一研究空缺，在研究我国上市公司税收筹划产生的经济后果的基础上，着眼于税收筹划对企业可持续发展以及未来竞争力的影响，通过对税收筹划行为对企业竞争力带来的的影响进行实证分析，得出享受税收优惠的企业未来竞争力存在下降趋势这一结论，与节约税收支出“馅饼”随影而行的，是非税成本提高的“陷阱”。从而突破税务筹划研究目前的思维篱笼，全新诠释了税收筹划的理念和方法，更具有科学性，为企业可持续发展以及提高未来竞争力提供新的视角和思路。

1.2 研究方案及论文框架

税务筹划是企业的自主权利，在守法前提下，各类市场主体利用优惠政策，或瞄准时机，或选择方案，达到尽可能的少缴税、多收益目标，这是资本的本性。然而，深入剖析这些税收优惠和避税行为，全面考量企业持续发展战略，实际上并不能为企业带来未来竞争优势和机遇，反而隐藏一些风险。

本文将紧密结合中国的制度背景，选取符合条件的上市公司，实证分析这类上市公司的税收筹划行为对公司未来竞争力的影响。上市公司合理进行税务筹划决策，对优化企业资源具有重要的理论价值和现实意义。

本文分为5章来叙述。

1. ，概述。介绍选题背景和意义，拟定研究方案，说明创新之处，提出结构框架。

第2章，文献综述。分析国内外关于税收筹划经济后果的现有成果，解读评述相关文献。

第3章，税收筹划对上市公司可持续发展影响的理论分析。

第4章，实证分析，本章是论文的中心部分。通过税务筹划指标的构建，遴选样本对象，量化上市公司竞争力评价指标，选取相关控制变量并建立模型，以衡量上市公司税务筹划之后竞争力和可持续发展能力的变化。

第5章，结论及建议。总结全文，分析我国上市公司税务筹划的经济后果，对上市公司合理进行税务筹划决策提出合理化建议。

第二章 文献综述

2.1 税收筹划的定义

2.1.1 国外研究成果

税收筹划，又称纳税筹划、税务筹划、节税，英文为 Tax planning或Tax saving，中文翻译成“筹划”本身就赋予了它更多的主观能动性的含义，因为从字面意思看纳税筹划本身就应该包括筹划（planning）和节省（saving）两层含义。

但是直到上个世纪30年代，“税收筹划”才逐渐进入经济视野。1935年，英国上议院议员汤姆林爵士对“税务局长诉温斯特大公”一案，作了有关税收筹划的声明：“任何一个人都有权安排自己的事业，依据法律这样可以少缴税。为了保证从这些安排中得到利益……不能强迫他多缴税。”汤姆林的观点赢得了欧美法律界的广泛认同。随后，英、澳、美等国经常引用这一判例。这也开启了对税收筹划的理论研究和实践操作，并不断深化和发展。 

最大限度的少缴税、多收益，必然是资本管理和企业经营的内在追求，在经济全球化浪潮中更为突出。专业税务人员成为抢手的香饽饽，帮助企业研究税收走向，为合法合理避税制定相应的经营管理计划。美国南加州大学W·B·梅格博士在与R.F.梅格斯合著的《会计学》（1984）中提及复杂的联邦所得税时写到：“人们合理而又合法地安排自己的经营活动，使之缴纳可能最低的税收。他们使用的方法可称之为税务筹划，少缴税和递延缴纳税收是税务筹划的目标所在。”“美国联邦所得税变得如此复杂，这使为企业提供详尽的税收筹划成了一种谋生的职业。现在几乎所有的公司都聘用专业的税务专家，研究企业主要经营决策上的税收影响，为合法地少纳税制定计划。”与此相关的各类社会中介组织，为企业提供会计、审计、税务、法律服务的机构单位，税收筹划方面的业务收入日益占据了很大一部分。与此同时，税务征管机关也十分关注对税收筹划的研究，着眼于全面把握纳税对象的各种税收信息，作为完善税法体系、加强税收征管的重要依据。 

The Bureau of National Affairs Inc.定期出版《税收管理国际论坛》和《税收筹划国际评论》，论文收录和引用均居高不下。其1993年6月关于国际不动产专题税收筹划的著作，涉及美、英、法、德、日等13个国家。伍德赫得·费尔勒国际出版公司1989年出版的《跨国公司的税收筹划》（Tax  Planning  for Muitinational Companies），对跨国公司影响巨大。霍瓦斯公司出版的《国际税收（1997）》，引用了包括中国在内的38个国家和地区的资料，国际筹划占了大部篇幅。这些研究推进了税收筹划的理论。

2.1.2 国内研究成果

剩余内容已隐藏，请支付后下载全文，论文总字数：25347字