论文总字数：15924字

目 录

摘要 1

关键词 1

Abstract 2

Key words 2

1.引言 3

2.文献评述 3

2.1概念界定 3

2.2客户重要性和审计质量关系 4

2.3客户重要性和审计质量的衡量标准 4

2.3.1客户重要性的衡量标准 4

2.3.2公司治理的衡量标准 5

2.3.3审计质量的衡量标准 5

3.理论分析与假设提出 6

4.研究设计 7

4.1样本数据及其来源 7

4.2变量设计 7

4.2.1因变量 7

4.2.2 因变量回归模型选择 7

4.2.2.1回归系数取得 8

4.2.2.2计算操纵性应计利润 8

4.2.3 自变量 8

4.2.4控制变量 9

4.2.4.1变量描述 9

5.模型的实证检验及讨论 9

5.1回归模型构建 10

5.2描述性分析 10

5.3相关性分析 11

5.4多元回归分析 11

6.研究结论、不足之处及政策建议 12

6.1研究结论 12

6.2政策建议 13

6.3不足之处 13

参考文献 13

致谢 15

客户重要性与审计质量关系的实证研究

——基于房地产行业的公司治理

郁洲

,China

Abstract：Since 2007 China's audit market is growing rapidly. Along with the expansion of market scale, audit normative increasingly receive more attention. This article listed companies in Shanghai and Shenzhen in 2014 to obtain an unqualified audit opinion as a sample, and use the adjusted estimates sectional Jones model discretionary accruals company profits, and its absolute value as a measure of audit quality. At the same time I use the company governance as a dummy variable to examine corporate governance in considering the relationship between significance of client and audit quality. The results show that after controlling company size, company's operating results, company's assets-liability ratio, industry and business growth and the risk variables, the customer of the importance is increasing while audit quality is decreasing, with a low level of corporate governance is ineffective.Effective corporate governance can alleviate the negative impact of customer importance on audit independence.

Key words: Corporate governance; audit fees; audit quality; earnings management

1.引言

自2007年以来，我国经济水平不断提高，正日益从横向的规模化向纵深的精细化方向发展。然而各地不时爆发的会计丑闻案, 如美国安然公司会计丑闻、 普华永道7900万美元天价咨询费案，让人们越来越相信客户重要性的确会对审计质量产生消极影响。在这一背景下，近些年来我国审计市场的规范程度不断提高，越来越成熟的审计市场运行机制促使审计市场各参与者规范自身行为。但在现实情况中, 相关的会计监管部门也认为这种消极影响的存在, 所以他们通过编订《会计职业道德准则》，来要求会计师事务所对收入主要来源于某一单一的审计客户的情形加以防备。

其实客户重要性是否会影响审计质量，在学术各界都一直备受争议，现有研究主要支持两种观点：其一是客户重要性同审计质量两者不存在显著相关性关系；其二是客户重要性同审计质量存在负相关关系，但对以上两种观点，学术界至今未有定论。只从国外文献已有的结论入手, 目前只有美国在整体上支持“客户重要性对审计质量没有不利影响”的观点。在国内, 就笔者所知, 大多数专家学者都认为客户重要性会对审计质量产生负面影响。但是同时应该注意到, 国外研究的结论的前提基础是，国外的市场经济比较发达、投资者权益保护较为完善,而我国当前的市场制度不完善、相关法律市场修订改变等, 这就表示国外的结论并不直接适用于我国的审计市场, 我国应作进一步的研究。

房地产行业作为我国经济又一个增长点,对中国经济的飞速发展有非常大的贡献。据有关部门的统计，2014年直接拉动GDP增长2.3个百分点，间接拉动0.6～1.2个百分点。而笔者选取房地产行业上市公司作为样本数据，一是因为房地产行业近年来发展迅猛，较之其他行业有较好的代表性，是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业；二是因为房地产行业上市公司数量较多，便于数据的便捷选取。笔者也希望通过对房地产行业的分析，能将近来出现的一系列有关房地产所暴露出的问题引起人们足够的重视，加快完善房地产金融体系，加快制度创新和科技创新，加强对房地产市场的监督，健全房地产以及审计质量相关的法律法规。

2.文献评述

本文在研究了既有文献在客户重要性和审计质量关系的研究基础上，综合国内的实际情况，在界定公司治理、客户重要性和审计质量相关概念的基础上，选出客户重要性与审计质量量化的相关衡量标准，作为后面实证研究的基础。

2.1概念界定

在审计行为各环节中，审计质量关系到整个审计行业的生存和发展，是衡量审计行为价值的重要标准，承担着判定向审计市场信息需求者和使用者提供的审计结论具有何种可信度、一定程度上降低成本的重要职责，由此审计质量一直非常受到审计市场参与者的重视，因为良好的审计服务让财务报告的可信度大幅提高，从而降低雇用者与被雇佣者之间的相关成本，以此来增加经济价值。那么我们该如何理解审计质量呢？综合国内外诸多看法，同时根据国内的实际情况，界定审计质量的概念。

Siamunic Stein（2007）衡量审计质量采用的是财务报告的可信性，并将审计质量解释为对财务报告不包含重大遗漏或错报的保证水平。

Teoh和wong（1993）从审计报告的真实性来看，将审计质量规定成由审计单位注会签字确认所出具的财务报告的真实性和公允性。

Titmman 和 Treman（2011）在研究后认为，审计质量可以定义为审计师提供给投资者的信息的准确度，如果一个公司的财务报告能够越精确表现出公司真正的财务状况和经营成果，负责审计的会计师事务所的审计质量也就会相应的提高。此外，审计质量也应当反映在审计报告的质量上。总之，我们可以使用审计师所出具的审计报告来衡量盈余管理，进而衡量审计质量。

2.2客户重要性和审计质量关系

Francis J等人（2007）从事务所独立性和公司资产规模的角度研究认为：资产规模越大，审计报告的可信度越高。其后续研究结果证实，美国排名前五的会计师事务所在面对资产规模大的公司时，这种审计报告的可信度高于一般水平的趋势更为显著。

DeAngelo（2009）的研究认为，被审计单位与审计师的主客关系决定了双方存在利益链条。基于稳定事务所大客户的角度，审计师有动机放弃本身的独立性转而出具更有利于被审计单位的审计报告，从而人为地降低了审计质量。

国内学者刘峰（2012）等认为，基于我国的审计市场起步较晚、发展尚不完善这一历史背景，国内审计市场的审计质量水平仍然不高，这主要是因为不完善的市场体制下企业家整体管理水平有所欠缺，大多数企业家目光不够长远，眼界具有局限性，这一情况会直接制约审计师出具审计报告的独立性，加大了审计师向被审计单位管理层妥协的可能性。

通过对既有文献的分析，笔者认为：对于客户重要性是否会对审计质量产生影响，现有文献未得出一致的结论。总体而言，对于规模较大拥有广泛客户的大型事务所来说，声誉风险是其进行投机迎合行为前的首要前提，因企业声誉是企业经过长期细心经营的结果，企业一般不会因为单次交易博弈而去承担损失声誉的风险，因此，大型会计师事务所在面对重要性较高的客户时并不一定因经济利益而做出妥协。而对于规模较小客户数量较少的会计师事务所，事务所对相关客户的依存度较高，为稳定收益事务所更容易进行投机迎合。

面对重要性较高的客户，审计师的决策也可能因时而变。这里的时指的是审计行为所处的审计环境，环境因素既包括外部的法制环境，也包括内部的公司治理水平等。基于此，本文引入若干治理特征，通过不同治理特征指标来代表公司治理水平。

2.3客户重要性和审计质量的衡量标准

2.3.1客户重要性的衡量标准

DeAngelo^[1] (1981)使用从某一客户处获得的收入占事务所总收入的比重来衡量审计质量。赵子夜^[2]等人(2013)从上市公司角度提出以审计费用来衡量的方式，具体方法为，使用从一家上市公司获得的审计费用占这一事务所从所有客户处获得的审计费用的比重来衡量。刘启亮、陈汉文^[3](2006)使用一家客户总资产的对数占该事务所审计的所有上市公司资产总额的对数总和的比例这一方法来替代客户重要性。

回顾已有方法，客户重要性的衡量标准总的来说有三种: (1)从某一客户处取得的审计收入占该会计师事务所审计总收入的比重；(2)从某一客户处取得的审计收入占该会计师事务所从所有上市公司客户中获得审计收入总额的比重；（3）某一客户资产总额在事务所所有上市公司客户资产总额中的比重。

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