江苏省制造业上市公司环境会计信息披露影响因素分析

论文总字数：25550字

目 录

1.绪论 1

1.1研究背景 1

1.2研究目的及意义 1

1.3国内外研究现状 1

2.实证研究设计 4

2.1样本选取 4

2.2假设提出 4

2.3 变量定义 5

2.4 模型构建 6

3.实证研究过程 6

3.1 描述性统计 6

3.2 相关性分析 7

3.3回归分析 7

4.研究结论及建议 9

4.1 实证研究结论 9

4.2 相关建议 10

5.综述所得及发展建议 11

参考文献： 11

致谢： 13

附录： 14

江苏省制造业上市公司环境会计信息披露影响因素分析

马伟强

，China

Abstract: Since reform and opening up starting 30 years ago, China has achieved rapid economic development, the infrastructure construction has also made great achievements. But at the same time, it has also brought a lot of problems, the situation of the shortage of resources, environmental pollution and ecological destruction is getting more and more serious. In order to better solve the problem of environment pollution and strive to make enterprises shoulder their due responsibilities in environmental protection, environmental information disclosure was studied in this paper. This article selects listed manufacturing companies in Jiangsu province as the research object, takes the information in the annual reports of listed companies and independent reports as the research sample, analyzes factors which may affect the information disclosure of enterprises and makes certain assumptions, examines and weighs it through regression analysis so as to reach research conclusions with realistic guiding significance.

Key word: Jiangsu Province; Manufacturing; Environmental accounting; Information disclosure

1.绪论

1．1研究背景

中国自改革开放三十多年以来，经济得到了快速的发展，各项基础建设取得了巨大成就，但是与此同时也带来了很多问题，资源紧缺、环境污染、生态破坏的形势越来越严峻。2013年全国大范围出现的雾霾天气更是引起政府和民众对于环境问题的普遍关注。工业企业是环境污染的主要源头，加强对工业企业特别是重污染企业的环境治理和监管，对于国家实施可持续发展战略与生态文明建设意义重大。信息披露作为一种重要且有效的监管手段，正日益受到政府环境监管部门及社会公众的重视。进入21世纪后，伴随着我国经济的高速发展，相应的要求企业公布的环境信息也越来越严格和细化，企业承担的责任也越来越重。众所周知，企业是以盈利为目的，但是伴随着这个目的，企业也应当承担一定的社会责任，为国家和社会创造一定的财富。企业应该在保护环境上面为国家与公众做出表率，让国家与社会公众了解公司的实际发展情况。因此，在新时代的环境下诞生了一门新的学科《环境会计》。企业拥有环境信息披露的义务，也应该在环境保护方面努力，为了国家经济的绿色升级而努力。然而，从总体上看，我国公司环境信息披露水平普遍还比较低，不同公司之间披露情况差异显著。那么，造成这种现象的原因是什么？公司披露环境会计信息的动机有哪些？这些问题是当前国家以及社会公众都在关注的热点问题，但是大家对其还没有形成统一的认识。

• 1. 研究目的及意义

理论意义：第一：将企业的环境会计信息披露加入到企业的财报中，有利于以后研究者加强其他学科的研究者应用到企业的信息披露中，增强企业的责任感；第二：完善“互联网 ”的时代企业的财务报告信息的全面披露，促进我国企业管理制度的发展；第三：总体上来说，和欧美发达国家相比，我国环境信息披露依旧处于初步，内容缺乏系统性，应加强该制度的建设。

应用意义：第一：对企业：企业加强环境会计信息披露，能够更好地为企业制定长期战略计划服务，做人们满意的企业，树立更好的企业形象，加强企业生产模式的绿色升级；第二：对社会公众及投资者：社会公众越来越关注环境的问题，企业更多的披露环境会计信息能够让百姓过的放心，增强了企业的责任感，更好地促进社会和谐；让投资者对企业的前景拥有更大的信心，更好更详细地了解企业的发展状况，方便更好的投资；第三：对国家：为国家治理环境和企业的管理提供一定的参考，保护自然环境，充分利用自然环境，早日建成绿色的可持续经济发展结构。

• 1. 国内外研究现状

经过查证与搜集资料数据发现，国内外学者在这方面研究的成果很多。学者们研究视角各不相同，有的从公司内部的公司特征、公司治理等方面展开研究，有的从公司外部的制度因素、舆论因素、市场因素等角度展开研究，但研究结论不尽一致。

• • 1. 公司特征与环境信息披露

国内外专家的研究表明，公司规模、公司财务绩效（盈利能力）、公司财务杠杆、公司行业特征（是否属于环境敏感行业或重污染行业）、上市年限等因素与公司环境信息披露水平相关。其中，早期研究中经常将公司规模、盈利能力、负债程度作为解释变量，这三个因素在大量研究中被证明与公司环境信息披露水平具有相关性，近期研究中通常控制变量就是这三个方面。

（1）公司规模

经过查证资料与整理发现：公司环境信息披露水平与公司规模呈正相关，如Dierkes、Coppock（1978）、Trotman、Bradley（1981）、Patten（1992）、Deegan，etal.（1996）、Brammer，etal.（2006）、Brammer、Pavelin（2006）、汤亚莉、陈自力、刘星、李文红（2006）、李晚金、匡小兰、龚光明（2008）、朱金凤、薛惠锋（2008）、贺红艳、任轶（2009）等。近期研究中，控制变量一般选取公司规模作为研究影响因素分析，如沈洪涛、余晓璐（2010）、吴德军（2011）。公司规模与环境信息披露的正相关关系，一般被解释为大公司比小公司占用更多资源，受到更多社会关注，因而需要披露更多的环境信息。

（2）公司财务绩效公司

环境信息披露水平与公司财务绩效（一般用盈利能力衡量）的关系，国内外实证论文没有得到一致的结论。发现两者呈正相关关系的研究有：Belkaoui（1976）、Bowman（1978）、Anderson、Frankle（1980）、Frost（2000）、汤亚莉等（2006）、阳静（2008）、田云玲、洪沛伟（2010）、杨熠、余晓璐、沈洪涛（2011）、毕茜、彭珏、左永彦（2012）等；发现两者呈负相关关系的研究有：Ingram、Frazier（1980）、Freedman、Jaggi（1982）、李正（2006）等；发现两者无显著相关关系的研究有：Hackson、Miline（1996）、朱金凤、薛惠锋（2008）、李戈（2010）、王建明（2008）、吴德军（2011）、郑春美、向淳（2013）。综上所述，发现企业财务绩效与企业环境信息披露呈正相关或不相关的研究较多，呈负相关的研究较少。

（3）公司财务杠杆

财务杠杆（负债程度）反映公司的财务风险，发现公司环境信息披露水平与公司财务杠杆呈正相关关系的研究有：Leftwich（1981）、McGuire，etal（.1988）、Orlitz、Benjamin（2001）、Richardson，etal（.2001）、FerguSon（2002）、Alciatore，etal.（2006）、Clarkson，etal.（2008）、龚萦（2011）、杨熠、余晓璐、沈洪涛（2011）、石旦（2013）、郑春美、向淳（2013）等；发现两者负相关的研究有：Eng、Mark（2003）、Cormier、Magnan（2003）、唐久芳、李鹏飞（2008）。发现两者无显著相关关系的有：朱金凤、薛惠锋（2008）、沈洪涛、程辉、袁子琪（2010）等。总体来看，一般研究企业财务杠杆与公司环境会计信息披露呈正相关或不相关的较多，呈负相关的研究较少。一般解释是，财务杠杆高的公司财务风险比较高，受到债权人及其他利益相关者的关注度比较高，需要披露更多的环境信息让外界了解公司的环境风险。

（4）公司行业特征

国内外学者一致认为，企业的行业特征也影响企业环境信息披露水平。Cowen、Ferreri、Parker（1987）认为消费者导向型公司会披露更多的社会责任信息以树立公司形象和影响销售额；Dierkes、Preston（1977）等发现在其他行业也存在这个问题，如采掘业公司会公布更多的环境影响信息；Patten（1991）从政治压力角度解释了环境信息披露的行业差异；国内研究主要是受国家法律法规影响较大的重污染行业，该类企业更有可能进行环境信息披露，研究的样本以及成果在这方面比较多，如：王建明（2008）、朱金凤、薛惠锋（2008）、陈小林、罗飞、袁德利（2010）、吴德军（2011）、林晓华、唐久芳（2011）、王霞、徐晓东、王宸（2013）等。

（5）公司环境绩效

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