内部审计与盈余管理之间的相关性研究——基于我国电力行业上市公司经验数据

论文总字数：36945字

摘 要

随着全球经济的高速发展，公司追逐利益的方法逐渐增多，盈余管理行为时常发生。国内外大型公司财务舞弊案件的发生，引起商界、学术界以及世界范围内对内部审计的广泛关注。内部审计作为公司治理不可或缺的一环，对改善公司财务质量状况、保护利益相关者权益有着至关重要的作用。操纵盈余的现象越发频繁，内部审计正经受巨大考验。本文试图对内部审计与盈余管理之间的相关性进行分析与实证研究。

本文首先回顾了盈余管理的计量方法、前人对国内外内部审计与盈余管理之间的相关性研究，并对内部审计与盈余管理之间的关系进行规范分析。在规范分析的基础之上，本文选取2010-2014年我国33家电力行业上市公司的经验数据，构建多元线性回归模型，运用SPSS软件研究了内部审计与盈余管理之间的相关性。研究表明，内部审计执行力度与盈余管理、内部审计质量与盈余管理都呈负相关。该结论说明我国电力行业上市公司的内部审计能够缓解盈余管理行为，促使公司提供真实可靠的财务信息。本文在最后提出完善电力行业上市公司内部审计的建议。

关键词：内部审计 盈余管理 电力行业 上市公司

The Research on Relationship between Internal Audit and Earnings Management——based on Statistics from China’s Listed Companies of Electric Power Industry

Abstract

With the rapid development of the world’s economy, more methods have been used by companies for pursuing benefits. Earnings management happened more often. As the financial frauds of large companies are gradually taken place, internal audit has aroused great attention in business and academy field, as well as the whole world. Internal audit is one of the indispensible parts of corporate governance; it plays an important role in enhancing financial quality and guaranteeing the rights of stake holders. Internal audit is now facing a huge challenge because of the frequencies of earnings management. This paper manages to take a normative analysis and an empirical study to explore the relationship between internal audit and earnings management.

The paper review the methods measuring earnings management and the relationship between internal audit and earnings management based on the research and study that did by scholars. Then selects China’s listed companies of electric power industry which established internal audit belonging to audit committee in 2010-2014 as the sample, and make the analysis and research. The paper establishes a multiple linear regression model and makes use of SPSS to study the relationship between internal audit and earnings management. The results are both correspond to hypotheses. The conclusion demonstrates the internal audit has a positive impact on restraining earnings management and on encouraging companies to provide reliable financial information. This paper finally gives advice to electric power industry for improving their internal audit.

Keywords: Internal Audit, Earnings Management, Electric power industry, Listed Companies

目录

摘要 Ⅰ

Abstract Ⅱ

第一章 概述 1

1.1 研究背景与意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 研究思路与方法 2

1.3 相关概念界定 2

1.3.1 内部审计定义与作用 2

1.3.2 盈余管理定义与手段 3

1.4 本文创新与不足之处 4

1.5 本文框架结构 4

第二章 文献回顾与述评 7

2.1 盈余管理计量方法文献回顾 7

2.2 内部审计与盈余管理之间相关性文献回顾 10

2.2.1 国外内部审计与盈余管理之间相关性文献回顾 10

2.2.2 国内内部审计与盈余管理之间相关性文献回顾 11

2.3 文献述评 12

第三章 内部审计与盈余管理之间相关性理论研究 13

3.1 内部审计在组织中的设置 13

3.2 内部审计与盈余管理的关系 14

3.3 研究假设 15

3.4 变量选取与模型构建 16

3.4.1 变量选取 16

3.4.2 模型构建 21

第四章 内部审计与盈余管理之间相关性实证研究 22

4.1样本来源与数据收集 22

4.1.1 样本来源 22

4.1.2 数据收集 22

4.2 实证分析 25

4.2.1 描述性分析 25

4.2.2 相关性分析 26

4.2.3 多元回归分析 27

4.2.4 稳健性检验 32

4.3 研究结果与分析 33

第五章 研究结论与建议 34

5.1 研究结论 34

5.2 研究建议 35

参考文献 36

致谢 39

第一章 概述

• 1. 研究背景与意义
     1. 研究背景

众所周知，对外财务报告对于利益相关者而言具有重要意义：它是了解公司的有效工具。利益相关者通过分析财务报表所提供的一系列指标，评价项目风险、分析公司前景、做出战略决策。安然（2001）、世通（2002）等国际大型公司均发生会计造假事件，国内在过去15年里，也相继出现“银广夏”事件（2001）^[1]等粉饰财务报表的现象。内部审计的设置与运作逐渐成为国内外公司与学者广泛关注的焦点。2002年4月，国际内部审计师协会（IIA）建议大型公司建立内部审计制度，因为内部审计作为公司治理的“四大基石”^[2]之一，能有效改善公司经营环境。2003年美国纽约证券交易所要求上市公司必须建立内部审计，为企业提供内控评价和风险预防的服务。近年来，IIA更多次对内部审计实务的内容进行修正和完善。2006年，上海证券交易所在《上市公司内部控制指引》^[3]中也明确要求上市公司设立内部审计机构，推动完善我国上市公司的公司治理结构。2014年，中国内部审计协会在《内部审计具体准则》^[4]中对2003年以来发布的准则进行修订，更加系统地明确了对内部审计的各项要求。国内外对内部审计制度的不断更新充分反映了内部审计在内部控制及公司治理中的重要作用。尽管如此，国内外会计舞弊等盈余管理行为依旧较为频繁，管理者由于有利可图，使公司的财务信息失真，无法客观反映公司的经营状况，损害了各方利益。

电力行业作为中国的支柱行业，它的良好发展关系到百姓民生，更是国民经济中不可或缺的一环。因此，建立长效的内部审计机制对于电力行业上市公司提高财务报表质量、抑制盈余管理现象至关重要。国内学者多从理论角度探讨内部审计在我国电力行业出现的问题，如：毕宁（2010）认为电力公司的内部审计力量不足，时间滞后。针对我国电力行业上市公司内部审计与盈余管理之间的相关性研究较少，本文试图从这一角度进行研究。

• • 1. 研究意义

本文的研究具有理论与现实两方面的意义，阐述如下：

1. 理论意义

公司的财务信息，是公司与利益相关者沟通的重要桥梁。内部审计正是财务信息完整、可靠的基本保障。随着经济发展，公司的盈余管理现象频发。本文研究内部审计与盈余管理之间的相关性，丰富了这一领域的理论体系，有助于后来学者的研究。

1. 现实意义

本文通过实证研究对目前内部审计在整个电力行业缓解盈余管理的情况给予评价，检验内部审计实施效果。通过本文的研究，让电力行业的内部审计人员意识到，作为支柱产业的内部审计人员，他们的审计工作不仅只是保证披露信息的质量、保护利益相关者的权益，还影响国民经济的良性发展。本文旨在研究内部审计与盈余管理之间的关系，为电力行业的内部审计工作提出建议。

• 1. 研究思路和方法

本文以2010-2014年我国电力行业33家上市公司为样本对我国电力行业内部审计与盈余管理相关性进行探讨，具体探讨了内部审计执行力度、内部审计质量与盈余管理之间的相关性。其中，内部审计执行力度由内部审计重视程度、需求程度和控制程度先赋值后加权构成，内部审计质量由内部审计沟通能力、监督能力和工作能力先赋值后加权构成。

本文将理论与实证研究方法相结合。在理论研究部分，对内部审计的定义与作用、盈余管理的定义与手段等相关概念进行界定，针对国内外学者关于内部审计与盈余管理之间相关性研究的文献进行回顾，为本文的相关理论研究提供依据，并据此提出假设。在实证研究部分，运用修正的琼斯模型这一盈余管理计量方法，建立模型并使用EXCEL软件进行数据整理与汇总，使用SPSS软件进行多元回归分析，以检验电力行业上市公司内部审计与盈余管理之间的相关性。

• 1. 相关概念界定
     1. 内部审计定义与作用

1. 定义

内部审计是随着公司的发展和经济环境的变化而产生的，尽管理论界对内部审计有多种定义，但本质相同。国际内部审计师协会（2000）对内部审计的定义是：它是一种独立客观的保障以及评价活动，意在提升公司的价值、提高它的运作能力。我国内部审计协会在《内部审计准则》^[5]中将内部审计定义为：组织内部的一种独立客观的监督和评价活动，通过审查和评价经营活动及内部控制的适当性、合法性和有效性来促进组织目标的实现。

本文认为内部审计是内部控制的重中之重，对内部审计的重视能有效遏制公司盈余管理行为，有助于公司持久健康的发展。

1. 作用

内部审计的作用正在不断扩充：20世纪50年代前后，内部审计的主要作用是查账、审核经营活动；20世纪80年代，其作用转变为检查和评价公司的管理活动；21世纪以来，内部审计的作用则是以公司治理和风险控制为侧重点。综上所述，内部审计的作用主要体现在以下两个方面：

1. 检查、监督与评价

这是内部审计最基本的职能。内部审计部门（师）通过对财务报告等财务信息进行较为独立的审计以保证财务信息的真实、可靠，并运用专业知识提供可行的建议。

1. 改善公司治理、增加公司价值

公司治理从所有权角度出发，对经营权进行监管，以解决信息不对称问题。独立的内部审计在一定程度上可以缓解信息不对称的现象，维护债权人等利益相关者的利益，同时对经营者起到监督作用。通过内部审计，公司可以预防风险、降低损失。

• • 1. 盈余管理定义与手段

1. 定义

William.K.Scott（1997）在著作《财务会计理论》中指出，盈余管理是指在一般公认会计原则（GAAP）允许范围内，管理者们会选择既满足公司市场价值最大化、同时能达到自身利益的会计政策的行为。如：公司在遇到危机时，管理者会操纵盈余从而满足契约中所要求的条件，在维护各方利益的基础上，也保护自身以及公司的整体利益。此观点较为认可盈余管理的存在。

Katherine Schipper（1989）将盈余管理诠释为：想要获利而对财务报表进行有目的的操纵和干预。此观点态度较为中立，认为盈余管理具有倾向性。

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