论文总字数：14093字

摘 要

随着世界的经济和科学的发展发展中国家在全球对外直接投资中的份额逐渐上升，服务业也逐渐占领了对外投资的首要地位，目前中国服务业对外直接投资的理论和因素就显得比较重要，本文主要通过中国服务业对外投资现状，找到影响我国服务业对外直接投资的因素，结合“一带一路”政策,提出了我国服务业对外投资存在的问题，并给出了政策建议。

关键词: 对外直接投资；服务业；一带一路；策略

Study on the influencing factors of OFDI of service enterprises in China

Abstract

With the development of the world economy and science, the share of developing countries in global foreign direct investment has gradually increased, and the service industry has gradually occupied the primary position of foreign investment. At present, the theory and factors of foreign direct investment in China"s service industry are more important. This paper mainly finds the factors affecting China"s service industry"s foreign direct investment through the status of China"s service industry"s foreign investment, and puts forward the problems of China"s service industry"s foreign investment in combination with the "One Belt, One Road" policy, and gives policy recommendations.

Keywords: Outward direct investment; Service industry; OBOR; Strategy

目 录

摘 要 I

Abstract II

第一章 绪论和文献综述 1

1.1选题背景和意义 1

1.2研究意义 1

1.3研究方法 1

1.4创新之处 1

第二章 理论基础及文献综述 2

2.1发展中国家服务业对外直接投资理论基础 2

2.1.1 技术地方化理论 2

2.1.2小规模技术理论 2

2.1.3技术创新产业升级理论 2

2.1.4市场控制理论 2

2.2文献综述 3

2.2.1垄断优势理论 3

2.2.2生命周期论 3

2.2.3技术创新产业升级理论 3

2.2.4小规模技术理论 3

2.2.5折衷理论 4

2.2.6综合优势理论 4

2.2.7文献评述 4

第三章 我国服务业对外直接投资的现状特征与问题分析 5

3.1我国服务业对外直接投资的规模现状 5

3.1.1服务业对外投资规模日益扩大 5

3.1.2生产性服务业成为对外投资热点 6

3.1.2服务业对外投资不够理性 7

3.2我国服务业对外直接投资的特征 8

3.2.1服务业已经跃居投资行业之首 8

3.2.2服务业投资偏向于传统避税和欧非区域 8

3.2.3对“一带一路”沿线国家的投资扩大 9

3.3我国服务业对外投资存在的问题 9

3.3.1我国服务业对外直接投资的制度不完善 9

3.3.2我国服务业对外直接投资的结构不合理 9

3.3.3我国服务业对外直接投资的核心竞争力较弱 10

第四章 影响我国服务业对外直接投资的因素分析 11

4.1市场规模 11

4.2经济增长力 12

4.3出口 12

4.4商业存在 13

4.5工资水平 13

4.6文化差异和地理位置 14

第五章 优化我国服务业对外直接投资的政策建议 15

5.1提高对外直接投资的立法进程 15

5.2 持续优化服务业对外投资区域结构 15

5.3提高跨国服务企业的核心竞争力 15

5.4加大对从事对外直接投资人才的培养 15

结 论 16

致 谢 17

参考文献 18

第一章 绪论和文献综述

1.1选题背景和意义

伴随着技术的进步、生产规模的扩大、收入水平的提高和消费习惯的改善等因素变动，中国对外投资的主要产业从制造业向服务业转变，服务业的迅速崛起也使得服务产业值在国内生产总值中的比重逐渐上升，服务经济也逐渐成为像我们中国这样新兴国家的支柱产业，与此同时，世界经济一体化与投资自由化都在加速发展，多数国家也逐渐降低了原来对服务业严格的市场准入门槛，内外双重的推动下服务业对外直接投资迅速发展起来，现在它在世界对外直接投资的存量以及总流量中占到了一半甚至以上，在国际经济领域中也逐渐发挥着更为重要的作用。因此，在此背景下，对我国服务业直接对外投资的影响因素进行调查，全面分析出我国服务业对外直接投资的现状与存在的问题，对问题给出针对性的解决对策，促进我国服务业对外的直接投资，使我国服务贸易达到理想模式。

1.2研究意义

我国服务业对外直接投资在近些年逐渐超越制造业这样的二级产业，也在我国对外贸易中占据重要位置，成为了支柱产业。同时，我国政府推出“一带一路”"政策，在很大程度上也在支持我国企业，所以我国服务业的投资重心也跟着“走出去”，投资区域转换到一带一路的沿线国家，但在投资过程中肯定也存在问题，针对这一层面，我也从国家和企业两个角度做出建议，结合当前国际形势并了解投资国的一些国家法律政策制度，并结合我国服务业对外直接投资的特点，我国政府需要从以下方面着手:优化立法结构，改善服务业对外资区域范围，而跨国服务企业需要提高跨国服务企业的核心竞争力，加大对从事对外直接投资人才的培养。

1.3研究方法

通过对国贸前辈在网上发布的学术文章和各类资料进行文献研究，找准研究主体和方向，再根据近十年我国服务业对外直接投资规模的数据，类比第一和第二产业之间的区别，并研究了政府提出来的新政策，结合当前的国际形势，较为严谨地做出影响服务业对外投资因素的分析。

1.4创新之处

在我国服务业对外投资过程中最为重要的一点就是技术创新，技术创新能为我国服务业对外直接投资带来正向发展，能够不断促进跨国服务企业的投资进程，在国际市场上占据着重要的位置，一个良好的核心技术也能够成为我国服务业投资过程的中流砥柱，这也需要引进国外新兴技术，并吸收学习，研究出适合本国生产的创新技术，而并不是呆板地复制粘贴，所以这点给发展中国家的启示很大，通过技术地方化理论的指导，发展中国家也可以凭借相对比较优势参与到国际竞争中去。

第二章 理论基础及文献综述

2.1发展中国家服务业对外直接投资理论基础

服务业走向国际化是独一无二的，内在激励和发展与外在环境有着必然联系，当然这些需与工业企业完全分离。在分析这些因素之前，必须先了解关于对外直接投资的理论知识。

2.1.1 技术地方化理论

拉奥对发展中国家投资做了研究，发现他们都具有规模小的特点，劳动密集型技术在第三世界的内在创新上使用较为广泛，发展中国家的跨国企业形成了独特的优势:第一，技术知识的当地化与本国的要素价格和质量有着密切关联。第二，企业为了满足本国市场和相邻国家市场的需求而引入相关产品和技术从而形成竞争优势是由于发展中国家自产的产品一定与本国的市场需求和经济收入相符合。第三，发展中国家的企业竞争优势主要来源于两个方面，一是本国生产的产品与当地需求联系密切，再者是在小规模的创新技术条件下可以收获更高地经济利润。

2.1.2小规模技术理论

《第三世界跨国公司》的作者维尔斯先生在此书中详细地提出并解释了小规模技术理论：发展中国家的企业通过普遍采用劳动密集型技术进行小规模地生产，区别于现代标准化的大规模生产，过程更为灵活，有效地节约生产成本，所以在国际市场上更具有价格竞争优势。该理论的比较优势具体体现在如下三方面：一、部分小国家的经济不算发达，人口也不密集，没有必要采用大规模地生产，只会造成资源浪费，所以小规模生产能够有效节约成本以获得市场竞争优势。二、发展中国家在对外直接投资过程中更具有民族特色，所以在海外生产母国民族产品也能享有成本优势。三、发展中国家的跨国企业在广告宣传上的投资一般不会很高，所以产品的价格也不会很高，薄利多销，也能获得很乐观的利润。

2.1.3技术创新产业升级理论

康特维尔教授在对发展中国家的对外直接投资的现象做了深入考察之后发现，发展中国家的企业技术的提升和发展中国家的对外投资的快速增长有着正相关的联系，并且这种对外直接投资是有一定规律可循的，于是提出了发展中国家的“技术创新产业升级理论”：以积累技术为核心，进行地域拓展，先从周边的一些小国家或者发展中国家入手投资，逐渐丰富自身投资经验，随着对内在更高技术的追求，也会对发达国家开展对外投资活动。

2.1.4市场控制理论

这个理论的解释：第一、需要靠中间商来运营服务商品，所以中间商的地位比较重要，厂商若不能给中间服务商良好的待遇，那么厂商也不能从中间商那里获得可观的利润，第二、厂商需要把握和民众的接触的度，树立好自身的外在社会形象，如果中间商突然不愿意继续和厂商合作，此时厂商之前在民众心中树立的形象非常重要，厂商在市场中获利的风险大大降低，当然最理想的做法是将中间商纳入自己运营机制中，可以实现双赢。

2.2文献综述

随着科学和社会的快速发展以及生产规模的迅速扩大，世界经济多元化和投资自由化也在加速发展，自20世纪90年代以来，世界产业结构向服务业倾斜，服务经济已经成为了发达国家和一些新兴国家的支柱产业并且在国际经济领域中发挥着越来越重要的作用，很多中外学者都提出了关于发达国家或者发展中国家对外直接投资这一现象的研究和观点，西方的发达国家多以美国为研究对象，从不同的角度出发，各自研究出了不一样的观点和理论。

2.2.1垄断优势理论

例如早期加拿大的经济学家，被誉为“跨国公司理论之父”的斯蒂芬·赫伯特·海默(hymer,1976)提出来的“垄断优势理论”，他以美国企业的对外直接投资现象为研究主体，表述了企业在进行对外投资过程中有一定的条件限制，这个限制或者说是所谓的市场缺陷就是市场不完全性，这个观点主要表达了企业在进行对外直接投资区位的选择上的决定性的作用。通过研究这些美资企业对外直接投资，他发现那些企业一般都是工业企业并具有一定的生产经营优势，甚至要比东道国当地的这些企业，具有有利的垄断优势，美资企业努力发挥这些优势的特性从而扩大投资，从而可以谋取到最高利润。

2.2.2生命周期论

曾致力于国际经济关系研究方面最多产的经济学家之一的雷蒙德.费农(Raymond Vernon,1996)教授在他的论文中创立了非常有名的产品生命周期理论，这个理论阐释了一些发达国家，像美国这样的国家，对外直接投资的发展过程与产品的三个生命周期演变，有着紧密联系，产品的比较优势从创始阶段到成熟再到最后标准化阶段，决定了美资企业对外直接投资的思考模式、方向和时间。

2.2.3技术创新产业升级理论

美国的经济学家对于他们本国的对外投资，有了很好的解释说明，但是这些理论并不能很好地运用在发展中国家的身上，毕竟西方的发达国家企业都是具有很雄厚的资本条件的，例如发达国家的企业完全可以在发展中国家找到类似企业，通过独占垄断的方式，进行直接对外投资，但这也是这些理论的缺陷存在，因为发展中国家中大部分的企业，在技术和资金上都不能和发达国家的企业相抗衡，所以没法完成对外直接投资的任务，所以此时，1982年英国的康特维尔教授带着弟子对发展中国家的对外直接投资的现象做了深入考察，他们认为发展中国家的企业对外直接投资是有一定规律可循的，于是提出了发展中国家的“技术创新产业升级理论”，以积累技术为核心，进行地域拓展，它的发展模式是以地域拓展为基础，在技术累积的推动之下逐步形成的，而且这样的行为带动了发展中国家对外直接投资产业的提升，投资结构和地理区域有紧密关联，它们会随着时间的推进而变动，并且这一点是可以被预测的，这也就可以很好地解释，我国对外直接投资的类型为什么会选择高科技领域，不再依赖资源获取，而是转变对技术的依赖，使得我国的对外投资迅速地从低到高扩展开来。

2.2.4小规模技术理论

内在技术的不断丰富，自然就带动了对外直接投资产业的提升，其结构和地理区域有紧密关联，并且从某一程度上而言，发展中国家FDI的产业分布以及地理分布，会随着时间的推进而变动，这一点是可以被预测的，同时这也就可以很好地解释，我国对外直接投资的类型为什么会选择高科技领域。美国经济学家路易斯·维尔斯(Louis J. W ells,1986)提出的“小规模技术理论”，并在《第三世界跨国公司》中进行了更加详细的论述。维尔斯认为, 跨国公司在发展中国家的竞争力主要在三个领域：1、小规模的劳动密集型生产技术 2、国内产品在国外生产3、低成本产品营销策略。然而, 这一理论同样难以解释发展中国家一些高科技公司的对外投资正逐年超越外商在华的投资现象。如上所述，维尔斯提出来的概念，能够准确解释发展中国家在不同的市场上也是具备竞争优势，但是从根本上讲，发展中国家的创新技术都是从发达国家借鉴来的，所以还是处在产品生命周期的尾端上，其创新技术只是对现有技术的一种传用。

2.2.5折衷理论

邓宁(Dunning,1993)的折衷理论结合了过去20多年里的对外直接投资理论的优点，有关于投资的所有权形式，它提取了有用的部分，较为全面且综合性地进行了归纳整理，对于企业的跨过投资给予了实时帮助和理论依据，从如下三方面入手进行探讨:区位优势、所有权优势以及内部化优势。他吸取了众家之精华，综合整理了区位优势理论、内部化理论和垄断优势理论的理论精华，综合分析了企业对外投资的意义、条件、目的和能力后组成了一套综合性的国际生产折衷理论。但是即便如此，这个理论也存在着一定的局限性，作者没有对区分好这三种优势理论之间的关系，将三者混为一团而看，没有主次分别，并且和现实世界的具体情况有所脱节，其次，作者表明，当这三种理论同时存在，这个国家才具有对外直接投资的资格，所以这一点无法解释，发展中国家不能同时具备这三个优势理论时，也能对外直接投资这一现象。

2.2.6综合优势理论

发展中国家的服务业对外直接投资被我国的冼国明和杨锐(1997)学者分成两类，第一种是:学习型FDI，另一种则为:竞争型FDI。简单讲，前者是指发展中国家向发达国家学习，不断积累自己的内在技术，这样便能丰富后来的所有权优势，而后期策略则是巩固并扩大市场份额。第二类指的是:某一个发展中国家对另外一个发展中国家的直接投资，即为互相竞争，随着其中某一国的竞争力在不断发展，其参与到国际经济活动的方式也逐渐改变。孙建中(2000)在他的一书中，关于我国FDI所具备的综合优势理论，体现在“多极化、多元化和多角化”这三个方面，他认为，我国虽然在高速发展，但是发展却不够平衡，多极化表现在我国的FDI投资动机上；多元化体现在:被投资的发展中国家相比是，我们的多层次感；最后的空间多角化体现于我国对外直接投资的全方位，各个阶段都存在，所以有了FDI的综合优势，于是获得了综合性的效益。

2.2.7文献评述

综上所述，对于我国服务业对外直接投资的研究，需要从各类数据库中检索，虽然西方的FDI研究报告较为全面，但也有局限性，比如所有权和垄断优势，均不适用于我国的情况，而且我国对外直接投资的起步稍晚，国外的理论，没有一个较为权威并能全面阐释我国FDI现象的，所以我在尝试通过搜索文献、比对前人论文的方式通过投资区域、投资规模等方面研究，分析出我国服务业对外直接投资的影响因素。

第三章 我国服务业对外直接投资的现状特征与问题分析

3.1我国服务业对外直接投资的规模现状

2018年9月28日，根据中国商务部发布的《2017年度中国对外直接投资统计公报》，对外投资合作是中国与世界各国经济深度融合，实现互利共赢的桥梁。目前各国对外投资重心已逐步像服务业倾斜，尤其是发展中国家对外投资正猛烈追赶发达国家的步伐，中国经历了近十年的稳步发展，在2013年总额开始了较为飞跃地提升，与此同时，细分对外投资内部结构，我们不难发现服务业的对外直接投资规模正在迅速扩张，下面就是对我国服务业近些年的现状做分析。

3.1.1服务业对外投资规模日益扩大

图3.1三大产业在对投资的发展

数据来源：国家统计局

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