论文总字数：24741字

目 录

1 引言 1

1.1 研究背景 1

1.2 研究目的及意义 1

1.3 研究内容 2

1.4 创新与不足 2

2 文献综述 3

2.1 国外学者的研究成果 3

2.2 国内学者的研究成果 4

3 我国OFDI的分布状况 5

3.1 我国OFDI的行业分类 5

3.2 OFDI行业的分布规模差异 5

3.3 我国不同行业OFDI增长的差异 7

3.4 我国OFDI的国家分布 7

4 OFDI影响技术创新的理论分析 10

4.1并购效应 10

4.2竞争效应 10

4.3产业联系效应 10

4.4人力资本效应 11

5.OFDI影响技术创新的实证分析 11

5.1 计量模型 11

5.2 数据选取 11

5.3 实证分析 12

6 结论与政策建议 15

6.1 结论讨论 15

6.2 政策建议 15

参考文献 16

致谢 18

OFDI对我国技术创新的影响研究-基于行业面板数据的实证分析

陈亮

,China

Abstract: : This paper mainly studies the influence of OFDI on our country's technological innovation. Theoretical analysis shows that OFDI enhance Chinese technological innovation through the acquisition mechanism, competition mechanism, industry association mechanism and human capital mechanism. Through the number of panel data of China in 2006 to 2014, 14 major industry OFDI, Ramp;D personnel number and Ramp;D funds, this article has analyzed some results .It finds out that OFDI does not have obvious positive effect on innovative research and development, instead the high technology industry plays a very obvious role in promotion. In the traditional industry the correlation of OFDI and high innovation is smaller than the whole industry in correlation of technological innovation. In Chinese high-tech industry, technology innovation has greater reliance on OFDI. While in traditional industries, innovation has weaker reliance on OFDI. However, the traditional industries still occupies a dominant position in our country.

Key words: OFDI; Technological innovation; Ramp;D capability

1 引言

1.1 研究背景

世界经济的形势和发展，一向是各个强国权力的崛起和衰落的过程，这是各个国家技术竞争与追赶的表现。英国通过工业革命，成为科技和经济的第一大国，而德国、美国在十九世纪后半期，通过研发投入、生产规模、生产组织变革等方式，最终成功地超越英国，从而成为新的科技和经济强国。而日本在二十世纪中期大力发展科学和教育，最终在先进技术方面达到欧美国家的水平。“亚洲四小龙”在1950年后开始参与技术竞争进行追赶，并利用引进技术和利用自身优势资源实现经济和技术的飞速发展。

在经济全球化的情况下，市场竞争和技术竞争变得更加激烈，资本、技术、人力资源等资源能够于全球展开分配，但是技术却在其中的地位越来越重要。许多国家在实践中逐步发现，在经济全球化的环境下实现技术赶超和融入国际竞争环境，是嵌入在国际技术发展体系的一种有效的方式。这种方式更利于国家在国际技术交流、技术获取和技术改进的过程中最终形成国内外竞争优势。中国在经济体制改革和扩大对外开放的过程中，通过自己的人力资源优势和刻苦的技术钻研，抓住时代的机遇，形成了一个中国为“世界工厂”的时代，缩小了与发达国家在经济发展和技术创新水平之间的差距，快速提高自身政治经济能力。在这个过程中，大量的FDI注入中国经济崛起之路，改善了中国经济发展中资金短缺和技术落后等其他情况。随着我国的国际地位提升和经济力量增强，我国不仅吸纳FDI，也大力发展OFDI。这几年我国OFDI也发生新变化。

第一，2014年，中国的OFDI快速发展，增长率高达13.2%。自2002年以来，连续12年增长，2014的流量是2002的45.6倍，年平均年增长率高达37.5%。第二是OFDI的总额规模继续扩大，第一次进入全球10强行列。到2014年底，中国OFDI占世界的比例由2002年的0.4%提高到3.4%，在世界范围内排名第8。第三，我国OFDI高度集中为OFDI存量前20国家，占总量的近90%。直接投资流向沿着乡间一带一路进行中，中国OFDI流量占总流量的11.1%。第四，并购凸显。到2014年，我国企业共进行595个外国企业收购项目，占对外直接投资的57.1%。

近年来，我国的OFDI增长迅速，OFDI主要通过并购机制、竞争机制、产业关联机制和人力资本效应等方式提升我国的技术创新。研究这一问题对于我国技术创新产出具有重要意义。

1.2 研究目的及意义

1.2.1 研究目的

本文将从理论上阐述OFDI对创新产出影响的机制和原理。从实证方面，选取主要行业面板数据（panel data），建立计量模型，研究OFDI对技术创新产出的影响效果以及行业之间的差别并根据实证分析结果提出政策建议。

1.2.2 研究的理论意义

研究OFDI对我国技术创新的影响，具有重要理论意义。一般而言，OFDI可以通过重组、兼并、收购等方式获得国外先进的生产和管理技术。通过消化，吸收和学习行为模仿国外的新技术，企业以此为技术基础进行自主研发和创新，强化核心技术，提高企业的创新能力，促进国内技术水平的提高，从而形成一个可持续的产业链。由于研究方向是国际投资领域未来的主要趋势之一，其发展时间较短，数据量并非十分充分，理论体系和逻辑尚不完善，特别是发展中国家的经验证据不足，还需要进一步的探索和研究，本项研究是对OFDI理论和技术创新理论的丰富和拓展。因此，对这一领域中的研究有重要的理论价值。

1.2.3 研究的实践意义

从实践的角度来看，从2008金融危机以来，中国的出口企业遭受重创，复苏缓慢，企业面临着从商品出口到OFDI的转变，OFDI的发展趋势是毋庸置疑的。在我国OFDI迅速发展的同时，经济全球化也在快速发展，中国依靠人口红利创造的发展优势也在逐年丧失掉，我国企业如果不加紧提高自主创新能力，及时掌握关键性技术，将被日趋激烈的市场所淘汰。因此，利用OFDI提高自主研发和创新成为重要手段。本文在理论研究和实证研究的基础上，发现OFDI能够对技术创新产出产生较大影响，对于第三产业的影响效果尤为突出。根据实证分析结果提出政策建议，为我国政府和企业提供制定计划的借鉴。

1.3 研究内容

本文内容包括引言、文献综述、我国OFDI的分布现状、OFDI影响创新产出的理论分析、理论模型与实证分析、结果讨论与政策参考共六个部分：

第一章为引言。主要阐述本研究相关现实背景及理论背景,提出本文研究问题的意义和目的，并最终提出本文研究安排和创新与不足。

第二章为文献综述。对主要的国内外对OFDI与技术关系理论进行整理和分类。

第三章为我国OFDI的分布状况。首先对我国行业进行划分，然后根据数据，分析OFDI在我国的行业分布、OFDI在不同行业的增长变化和OFDI在不同国家的分布情况。

第四章为OFDI影响技术创新的理论分析。分析OFDI对创新影响的内在机理。

第五章为OFDI影响技术创新的实证分析。建立计量模型，选取行业面板数据（panel data），用Stata软件进行回归分析，研究OFDI影响技术创新的程度。

第六章对结论与政策建议。在理论研究和实证研究的基础上，提出相关的政策建议。

1.4 创新与不足

1.4.1 本文的创新方面

首先，本文在通过对国外国内与之相关研究理论的充分学习研究，以技术创新产出的角度，通过中国主要行业中OFDI、经费投资、人员投入对国内技术专利申请授权作用的分析，研究OFDI对于母国创新产出的影响，在某种程度丰富相关研究视角。

在实证方面。在本文中，我们利用我国2006-2014年的十四个主要行业的面板数据（panel data），以专利数量作为衡量技术创新数量的一个指标，对主要行业中OFDI对技术创新能力的影响效果以及第二产业、第三产业和高新行业的对比分析入手进行实证研究，丰富了本研究领域的视角。

1.4.2 本文的不足方面

本文的主要问题如下：第一，理论模型的建立不够深入。在OFDI反向技术外溢效应对国内技术创新能力的机制分析上，本文建立的技术生产理论模型，由于本人能力有限，不能建设和掌握更全面、更拟合的模型。二是实证研究的数据是不够充足的。虽然这篇文章进行了实证研究，但由于科技资料和OFDI的数据限制，只能使用9年的实际成果数据。数据不足会导致回归失去准确度，这导致了实证分析的精确性的降低。对于上述2个方面，在今后的研究中继续完善，以形成较为完整、系统的理论体系。

2 文献综述

2.1 国外学者的研究成果

2.1.1 OFDI促进母国技术创新的研究

Gazaniol和Peltrault(2013)采用倾向得分匹配方法考察了OFDI对法国企业经营绩效的影响,发现OFDI显著提高了法国内资企业的经营绩效,但合资企业在进行OFDI之后其绩效没有明显的提升。Potterie和 Lichtenberg(2014)利用1971到1990年包含美国、日本以及11个欧洲国家在内的面板数据,检验了进口贸易、内向FDI和OFDI等3种渠道对国际技术溢出的影响,研究发现,OFDI和进口贸易对母国生产率具有显著的正溢出效应。Chen（2009）认为，中国的出口技术水平与政府的出口导向和技术升级的政策有着密切的关系。Makino(2002)认为OFDI有获取与利用资产的动机，并且这种动机是跨国公司区位选择的结果。对于技术获取型OFDI的研究中比较有代表性的是Chang（1991），他们使用日本对美国1976-1987年间OFDI的数据，证实了日本跨国公司Ramp;D投入与美国产业的创新存在正相关性。Chen(2015)研究了市场环境中高新经济中OFDI的效用，肯定了技术追求性OFDI的存在及其对高新技术行业发展的促进作用。Lall（2006）将高收入国家出口的产品定义为复合科技产品，以占全部出口国家出口产品总额为比重，将所有出口到该国的人均GDP定义为该产品的科技复合性。根据这一理念，决定出口技术水平的是人均收入，但这一定义显然夸大了发达国家中的作用。Kali et al（2007）认为，外商直接投资可以促进发展中国家的产品标准，以提高其出口的技术水平，Wang和Wei（2007）的研究发现，外国企业的生产和出口产品一般比国内企业更为精密，外商投资企业的技术溢出效应能提高国内企业出口的技术水平。

2.1.2 OFDI不能促进或者抑制母国技术创新的研究

当然也存在学者研究出来OFDI对母国的创新产出和自主研发不存在相关性或存在着负相关性。Chuang、Singh、Thirlwal（2013）等学者认为OFDI增加会导致母国的投资和国内研发减少，两者存在有替代关系，从而OFDI增加使得母国自主创新能力下降。Nigel和James（2003）运用了GMM法，利用英国制造业1984年到1992年数据进行实证分析，证实在英国制造业中反向技术效应的存在。该研究发现英国制造业OFDI存在一个投资动机因素，母国企业希望通过OFDI的方式转移掉劳动密集型产业，集中力量开发技术密集型产业，使得自身利用技术优势总处于高利润的主导地位。但是后来转移出去的制造业使得本地劳动力就业较为困难，依赖于国外的制造业。英国企业深陷其中，在短期能够利用OFDI实现经济发展和技术创新产出增加，但长期来看将会导致创新产出减少。Rodrik（2006）和Hausmann（2007）利用截面数据进行实证研究后发现，人均收入和人力资本对出口技术水平有积极的影响和控制，但是技术水平没有显著影响出口质量。

2.2 国内学者的研究成果

2.2.1 OFDI对于母国技术创新具有正向相关性

毛其淋，许家云（2014）利用2004 - 2009年企业的面板数据,使用倾向得分匹配方法系统地评估了OFDI对我国企业创新的影响。研究结果显示:OFDI与企业创新之间存在显著的因果效应,OFDI对企业创新的促进作用具有持续性,并逐年递增。赵春恒（2014）指出OFDI动机主要关涉两个方面：资产利用型OFDI、技术寻求型OFDI，资产利用型OFDI进一步分为市场求取型OFDI、资源求取型OFDI、效率求取型OFD。王莹，刘思峰（2007）通过逆向技术的不同步骤，从1985到2005年外商直接投资的溢出效应进行了实证检验，发现我国OFDI反向技术影响效果虽然存在，可是它对国内研发的作用高于增长生产率的效应。近年来，有许多国内学者对出口技术水平决定因素的文献也很多。更多的国内学者关注中国问题，刘钻石（2010）利用中国省级面板数据（panel data），建立了一个简单的出口技术水平评价指标体系并实证研究发现，除了人均收入，进口贸易变量，技术水平的出口对中国的加工贸易也有明显的促进的作用。祝树金等(2010) 利用跨国公司的数据对出口时提高技术水平的决定因素进行了实证分析，资本劳动比、人力资本、研发投入、FDI以及进口贸易等解释变量变量对出口技术水平具有明显的正向影响，而自然资源对出口技术水平提升具有抑制作用，但当制度得当时，丰富的自然资源可以提升出口技术水平。刘明霞(2010)对我国OFDI统计数据进行归纳总结,使用面板数据（panel data）进行了实证分析,最后得出结论为中国技术创新产出的提高受益于中国OFDI带来的技术吸收,并且我国跨国企业与发达国家公司之间的Ramp;D_能力差别、技术能力差别以及OFDI反向技术外溢存在着非线性关系。

2.2.2 OFDI对于母国技术创新不具有正向相关性

白洁(2009)利用LP模型构建投资接受国OFDI技术溢出模型,选取我国对十四个国家的OFDI数据,通过实证分析得到OFDI反向技术外溢对TFP的关系,结果表明以计量经济学的视角看OFDI对于TFP的正向相关并不明显,其原因为本国面板数据（panel data）存在对OFDI规模的低判断,技术获取型的OFDI占比不大。刘伟全(2010)构建了以我国国际经济贸易额、OFDI、外资使用情况为解释变量,而分别以我国专利授权数、研发投入为被解释变量的模型,并使用我国的数据进行了实证分析,结果发现中国OFDI能促进我国技术专利的增多,但是影响的效果并不是十分显著。朱彤(2012)基于CH模型,将劳动力素质和人力资本当作变量设置到模型当中,并采取一定变型,实证分析结果为中国OFDI目标国的反向技术外溢与人力资本外溢并不能明显地促进我国的技术水平的提高,原因在于我国跨国公司对外来技术的吸收能力还不足。

3 我国OFDI的分布状况

3.1 我国OFDI的行业分类

近年来，我国OFDI高速增长，与此同时OFDI的行业分布差异逐渐拉大。本文根据国家统计局对三大产业的划分方法，将我国行业划分为第一产业、第二产业和第三产业，具体划分如下表所示：

表1 我国三大产业的划分及构成