互联网金融发展及其对居民消费的影响研究

论文总字数：25725字

摘 要

近年来，描写互联网金融和消费的文章很多，但系统性地描绘这两者之间关系的文章却很有限。本文主要通过建立一个多元线性回归模型来研究互联网金融对居民消费的影响，选择第三方支付、P2P网贷作为自变量，选择政府财政支出、居民可支配收入来作为控制变量，选择居民人均消费支出作为因变量进行研究。同时本文把居民在衣食住行四个方面的消费支出以及浙江、广东、福建、江苏等四个省的消费支出也作为因变量加入研究过程。在实证中，对时间序列数据进行处理，先采用ADF单位根检验检测所获得数据的平稳性，在保证了平稳性之后，再用格兰杰因果检验分析数据之间的因果关系，最后分别对各因变量进行线性回归。回归结果显示第三方支付对居民人均消费起显著促进作用，而P2P网贷则起了显著的阻碍作用，以及这两者在对所选更细微消费领域中均不起显著作用。本文给出的建议是政府及相关部门在发展互联网金融的同时要注意将其发展的指标和各消费领域的发展相结合，以此来促进居民消费的有效升级。

关键词：互联网金融，居民消费，实证模型，线性回归

ABSTRACT

In recent years, there have been many articles describing Internet finance and consumption, but articles that systematically depict the relationship between the two are limited. This paper mainly studies the impact of Internet finance on household consumption by establishing a multiple linear regression model. Selecting third-party payment and P2P online loan as independent variables, selecting government fiscal expenditure and resident disposable income as control variables, and selecting per capita consumption expenditure of residents as a dependent variable. At the same time, this paper adds the consumption expenditure of residents in four aspects of clothing, food, housing and transportation as well as the consumption expenditures of Zhejiang, Guangdong, Fujian and Jiangsu as the dependent variables. In the empirical process, the time series data is processed. Linear regression was performed on each dependent variable. The result shows significant influence , while P2P online lending has a significant hindrance, and both of them do not play a significant role in the selection of more subtle consumption areas. And then we give the suggestions , the government and relevant departments should pay attention to the development of Internet finance while integrating the development indicators and the development of various consumer sectors, in order to promote the effective upgrading of household consumption.

Keywords: internet finance, resident consumption, empirical model, linear regression

目 录

摘要 1

Abstract 2

目录 3

第一章 绪论 5

1.1选题背景和意义 5

1.2本文技术路线 5

1.3文章逻辑 6

1.4本文研究目的和主要研究内容 7

第二章 文献综述 7

2.1有关互联网金融的文献综述 7

2.2有关居民消费的文献综述 7

2.3有关互联网金融对居民消费影响的文献综述 8

第三章 互联网金融含义剖析及其发展研究 9

3.1互联网金融的含义 9

3.2互联网金融的发展阶段 10

3.2.1第一阶段 10

3.2.2第二阶段 11

3.2.3第三阶段 11

第四章 居民消费的发展及影响因素分析 12

4.1居民消费的含义及发展 12

4.2研究的理论基础 12

4.3居民消费的影响因素分析 13

4.3.1居民可支配收入 13

4.3.2财政支出 14

4.3.3其他因素 14

4.4互联网金融对居民消费的影响分析 15

4.4.1第三方支付对居民消费的影响 15

4.4.2 P2P网贷对居民消费的影响 15

4.4.3众筹对居民消费的影响 16

第五章 实证研究 16

5.1模型建立 16

5.2实证过程 18

5.2.1 ADF单位根检验 18

5.2.2 格兰杰因果检验 20

5.2.3多元线性回归 22

5.3结论 24

第六章 建议 25

参考文献 26

致谢 27

1. 绪论

1.1选题背景和意义

从互联网金融诞生到现在，它在中国经历了从最传统的金融机构和企业互联网化，到真正的互联网金融企业开始发展这两个不同阶段。目前，互联网金融行业朝气蓬勃发展迅速，第三方支付和网贷消费的崛起改变了人们的消费习惯。我们可以在网贷之家看到，2019年4月份的最新数据显示P2P网络贷款行业的成交额已经达到了937.74亿元，互联网消费金融公司成交量的规模也在不断扩大，作为蚂蚁花呗主要营业部分的蚂蚁小贷，其成交额在2017年已经达到了65.96亿元。然而这并不是互联网金融的全部，由于互联网金融的发展仍然处于摸索阶段，对它的监管和法律约束也不够严格，导致2018年，互联网消费金融行业由于其运行不规范或者违约而被投诉的案件占投诉总量的66.4%，再加上金融行业很容易出现鱼龙混杂的局面，因此会给公众带来一定的负面影响，进而可能会对居民消费有抑制作用。

本文即在此背景上研究互联网金融发展到目前阶段所出现的一些新兴业务对居民消费产生的影响是否总体向好，并在得到结果之后对原因进行分析，进而提出一些相关的建议去促进该行业发展。

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