论文总字数：25149字

摘 要

最近贷款基础利率集中报价以及发布机制正式运行，贷款利率市场化迈出重要一步。利率市场化的加速推进，迫使商业银行尤其是中小银行尽快加强贷款定价模型及信贷系统对定价的支持，构建自己的贷款利率定价模型及风险控制方式。本文正是基于此探讨了贷款的定价模型，首先回顾了国内外商业银行贷款定价的相关模型，然后分析了北京农村商业银行的经营现状以及贷款情况，最后基于北京农村商业银行和十六家上市银行2006至2014年的数据进行了实证分析，检测出影响不同银行贷款定价的资金成本、违约风险、资本充足率、银企信息不对称程度等因素，并对北京农村商业银行贷款定价提出了积累风险数据、建立内部评级体系、提高风险定价能力的建议。

关键词：贷款定价机制，北京农村商业银行，贷款利率市场化

Research on the Loan Pricing of Chinese Rural Commercial Banks：

take Beijing Rural Commercial Bank as an Example

Abstract

Recently base lending rate quotation and a formal mechanism are to run, and loan interest rate liberalization is taking an important step. The acceleration of the marketization of interest rates forces commercial banks especially small banks enhance as soon as possible loan pricing model and credit system and to support the pricing mechanism, forming their own loan interest rate pricing model and their own way to manage risk. This article is based on loan pricing mechanism. First introduced the concept of fixed assets and so on, and then analyzes the related pricing situation of Beijing rural commercial bank, and finally an empirical analysis on Beijing Rural Commercial Bank and other 16 banks, testing related elements such as cost of capital, default risk, capital adequacy ratio and loan-to-deposit ratio that affect loan pricing, and his views on some of the problems are put forward, advising Beijing Rural Commercial Bank to accumulate risk data, set up internal rating system and improve the ability of risk pricing.

Keywords: loan pricing mechanism, Beijing Rural Commercial Bank, market-oriented interest rate of loans

目 录

摘 要 I

Abstract II

第一章 绪论 1

1.1选题背景和意义 1

1.2文献综述 1

1.2.1关于欧美国家商业银行贷款定价模型的文献综述 1

1.2.2关于我国商业银行贷款定价现状的文献综述 1

1.2.3关于农村商业银行贷款定价特殊性的文献简析 2

1.3论文的研究思路及研究方法 2

第二章 商业银行贷款定价相关理论分析 3

2.1 我国商业银行现有贷款定价方法 3

2.1.1 成本加成定价模式 3

2.1.2基准利率加点模式 3

2.1.3 客户盈利分析模式 4

2.2 RAROC贷款定价模型 4

2.2.1 RAROC贷款定价模型简介 4

2.2.2基于RAROC进行贷款定价的必要性 5

2.2.3 RAROC贷款定价模式的基本流程 5

2.3 商业银行贷款定价的影响因素 6

2.3.1 资金成本 6

2.3.2 经营成本 6

2.3.3 风险成本 6

2.3.4 资本成本 6

2.3.5 小结 7

第三章 北京农村商业银行贷款定价的现状分析 8

3.1 北京农村商业银行简介 8

3.2 北京农村商业银行营业模式 8

3.2.1 资金来源 8

3.2.2 贷款对象 9

3.3 北京农村商业银行贷款风险因素 9

3.3.1 全面风险管理体系 9

3.3.2 信用风险管理 9

3.3.3操作风险管理 10

第四章 我国农村商业银行贷款定价机制实证研究 11

4.1 商业银行贷款定价模型的建立 11

4.1.1 变量选取与数据来源 11

4.1.2 描述性统计分析 11

4.2 实证分析 12

4.2.1 模型选择 12

4.2.2 实证结果分析 13

4.2.3 北京农村商业银行与五家国有银行实证结果比较 13

4.2.4 北京农村商业银行与其余11家上市银行实证结果比较 14

4.2.5 小结 15

第五章 研究结论与政策建议 16

致谢 18

参考文献 19

第一章 绪论

1.1选题背景和意义

随着存贷款利率市场化的逐步实现，其上限也在不断的放开，商业银行在贷款定价方面面临着越来越大的挑战。商业银行尤其是中小银行需要尽快加强贷款定价模型及信贷系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价模型及风险控制方式。

发放贷款是商业银行的基本业务之一，其主要的利润来源即来自于存贷款利率差。贷款的精准定价对商业银行的盈利有着十分重要的现实。广义上的贷款价格中涉及多方面的内容，如贷款利率、提前偿付或逾期罚款何贷款承诺费、服务费等，其中贷款价格的重要组成部分就是贷款利率。

在新的发展环境下，农村商业银行是推动现代化建设的重要力量，也是推动城乡一体化建设的一个重要金融手段，未来适应新时期商业银行间的激烈竞争，农村商业银行需要向市场化的方向发展，改进自己的贷款定价机制。因此对农村商业银行贷款定价机制的研究显得很有必要。另一方面，利率随着银行存贷利率不断实现市场化运作，农村商业银行也在研究符合自身情况的利率定价方法，从而提高贷款定价能力、增强贷款定价的自主性和科学性也显得很有必要。

1.2文献综述

1.2.1关于欧美国家商业银行贷款定价模型的文献综述

对于西方国家而言，其商业银行的利率定价方法也历经了一个很漫长的历史发展过程。纵观西方银行利率发展变化史，无论是最优惠利率法，还是市场基准利率法，无论是单业务定价，还是关系定价，利率定价的根本就在于如何更好的提升银行风险回报率。随着巴塞尔银行资本协议的形成并发展成熟，银行利率定价方法的核心逐渐变为以风险调整后的资本回报率（RAROC）为基础的利率定价思想。同时，在贷款定价时各项约束条件也会影响到商业银行究竟采用哪种定价方法。这些约束条件包括所在国家金融市场的发展状况、商业银行自身财务、资金和风险等内部管理体制等。从国外研究文献看，随着金融环境的演进，西方商业银行贷款定价模型先后相继出现，且不同定价模型各有特点。

根据Michael Brei和Alfredo Schclarek在2014年发表的文章中，当危机来临时，我们的模型预测到了危机来临时公私有制银行会受到不同程度的影响。首先，与私有制银行不同的是，公有制银行的目标不仅仅是在给定风险下最大化利润，而是要稳定并且促进经济的复苏。其次，公有制银行也许会因为更少的存款准备金而遭受损失，或者可以在遭遇严重危机时避免银行挤兑，因为政府有更好的途径可以获得额外的资金使得再融资成为可能。最后，公有制银行或许会因为他们在危机来临时更高的追求未来融资的可信性而遭受更少的存款准备金的损失。文章的研究得出了一个解释储户、公司、公私有制银行行为的理论框架。结果表明公私有制银行在正常时期的借贷更相似。然而在金融危机时期，私有制银行的借贷比公有制银行下降得更多。这些结果表明公有制银行在银行系统中起到了一个反周期的作用，而私有制银行的作用更加顺应周期。

1.2.2关于我国商业银行贷款定价现状的文献综述

近年来，商业一行贷款定价的问题已逐渐受到一些学者的关注，但现行的定价模式还存在诸多缺陷。陈建斌（2007）认为，随着利率市场化进程的加快，探讨一套可操作性的贷款定价体系是商业银行客观要求的应对之策。而闲心那个的贷款定价方法存在无法实现价值最大化、客户经理议价能力有待提高、市场定位单一、利率风险管理意识淡薄、风险管理手段较少等问题。周凯（2008）认为，强化经济资本管理可以帮助有效提高我国商业银行贷款定价能力。隋聪、迟国泰、闫达文（2009）通过在用二分法求解DEA最优效率的时候对应输出参数的方法来确定贷款的利率，从而建立了一个基于DEA二分法的模型。苏志明(2009)从当前信贷市场的实际情况出发，针对我国商业银行的贷款定价现状以及存在的问题，试图通过在商业银行内部建立起贷款定价计量公式、贷款定价管理体制的方法，增强商业银行竞争力。任文举、熊艳、张同建（2011）通过分析各种影响因素在贷款产品定价机制中的功能，为我国商业银行贷款定价机制的改进提供了可靠的理论借鉴。

1.2.3关于农村商业银行贷款定价特殊性的文献简析

农村商业银行是促进社会主义新农村建设的金融支持。但是，与其他商业银行相比，农村商业银行在贷款定价能力上处于明显的落后位置。我国农村地区长期以来形成的金融体系不成熟和单一化都促使农村的金融网络得以不断补充和完善。徐爱华（2006）认为，市场与成本相机抉择而成的成本相加定价模型，才是与农村商业银行相适应的贷款定价模式。邓庆宏、周兵（2014）对农村商业银行的贷款风险防控进行了深入的分析并提出了建议。详细阐述了农村商业银行贷款对象的特殊性，并针对外出办厂经营的农民企业家贷款、本地办厂的农民企业家贷款和农户小额贷款的贷款风险防控提出了具体风险防控措施。

1.3论文的研究思路及研究方法

本文主要研究商业银行贷款的定价受各因素的影响，主要包括规范性分析部分和实证部分。规范性分析部分，主要对我国现有的商业银行贷款管理办法加以研究，对其中的成本加成定价模式、基准利率加点模式、客户盈利分析模式以及RAROC贷款定价模型进行分析；其次，对北京农村商业银行的经营现状进行分析和探究。最后是本文的实证部分，探讨资金成本、违约风险、资本充足率、银企信息不对称程度对贷款定价水平的影响，从而获得得出相应结论。

第二章 商业银行贷款定价相关理论分析

2.1 我国商业银行现有贷款定价方法

一直以来，我国对于贷款利率采用的是政府管制的方式。这种方式虽然有利于对金融市场的管理，但是也间接导致了商业银行主动对客户风险状况深入了解。我国商业银行长期处于率吃国家规定的存贷款利利差为生的状态便是由于银行从业者不谙风险定价导致的。银监会是在２００３年成立，到了此时，我国在开始全面推行贷款风险分类制度，也是从这个时候开始，商业银行逐步完善自己的客户风险数据库，不仅对客户违约情况进行统计模型，而且开始形成本银行的定价模型。

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