利率市场化背景下我国商业银行的风险问题分析

论文总字数：14786字

目 录

1前言 1

1.1研究的背景及意义 1

1.2文献综述 1

1.2.1国外文献综述 1

1.2.2国内研究现状 1

1.3研究内容 2

2我国利率市场化的历程及特点 2

2.1我国利率市场化的历程 2

2.2我国利利利利利改革利特点 3

2.2.1利率市场己经基本放开，市场利率机制逐步形成 3

2.2.2市场利率曲线基本形成，金融市场不断完善并形成规模 3

2.2.3“五先五后”改革步骤有序可控 3

3利率市场化背景下我国商业银行面临的风险分析 3

3.1信用风险 3

3.2利率风险 4

3.3流动性风险 5

4我国商业银行应对利率市场化中存在风险的对策 7

4.1 树立金融创新意识，强化网络信息敏感性 7

4.1.1 注重市场创新信息的采集，提升商业银行反应时效 8

4.1.2 加快产品研发创新，有效规避和降低利率风险 8

4.1.3 增强银行互动，建设有效市场 8

4.2 加强银行内部风险管理建设，提升利率报价掌控能力 8

4.2.1 精细化模型测算，掌握风险收益平衡点 8

4.2.2 加强银行内部资金拆借流动，提升对外统一定价水平 9

4.3 强化内控管理机制，提高风险防控意识 9

4.3.1 过程管理清晰化，责任落实明确化 9

4.3.2 构建风险测算体系，树立风险防控意识 9

4.4 打造高科技简易化技术平台，重视综合性高素质人才 10

4.4.1 页面功能强大，操作方法简便 10

4.4.2 重视电子商务平台建设，减少利率报价环节 10

4.5 建立银行间数据共享平台，完善征信监控体系建设 10

4.5.1 加强基础利率指导作用，完善定价风险规避机制 10

4.5.2 突出行业协会数据管理职能，实现数据系统内共享 10

4.5.3 完善征信体系建设，降低市场信用风险 10

5结语 10

参考文献 11

利率市场化背景下我国商业银行的风险问题分析

曹晖

，China

Abstract: The background, significance, literature review and research content are explained in this paper. The course of interest rate liberalization in china. Then, from three aspects of credit risk, interest rate risk and liquidity risk, the risk of commercial banks in China under the background of interest rate liberalization is analyzed. Risk in our country commercial bank interest rates in response to market of countermeasures were put forward, including: establish a financial innovation consciousness, strengthen the network information sensitivity; strengthen the bank's internal risk management and construction, raise interest rates offer the ability to control; to strengthen internal management mechanism, enhance the consciousness of risk prevention and control; to create high-tech facilitation technology platform, pay attention to comprehensive high-quality talent; establish inter-bank data sharing platform, improve the credit monitoring system construction.

Key words: Commercial Bank; interest rate market; risk

1前言

1.1研究的背景及意义

利率市场化是金融改革深化前提。作为金融改革的重要部分，利率市场化改变将资源投入低效率企业和行业的状况。利率市场化将促进银行业的竞争从而逼迫银行和其他金融机构提升服务质量，吸收市场闲置资金。在上述积极作用的同时，利率市场化也给我国商业银行带来一些风险。目前我国银行业的盈利模式单一主要依靠息差收入、风控能力不足、利率风险管理意识、流动性管理意识不强。在如今宏观经济不振的情况下，利率市场化和银行业间的竞争将给银行的经营环境产生不利影响。这给我国银行业在面对利率市场化提供了严峻的先例。为了避免商业银行在利率市场化过程中受到过大的不利冲击甚至出现系统性风险。

1.2文献综述

1.2.1国外文献综述

（1）关于利率市场化的相关研究

20 世纪 70 年代后，西方国家也积极的推进利率市场化进程，相应的理论研究也随之起步。罗纳德·I.麦金农和爱德华·肖（1973）提出关于发展利国家利“金融抑制”与“金融深利”利理论，其理论将利利利利利作为金融自由利利主要组成部分。金融自由具体内容包括利利自由利、金融产品创新自由利和金融利利参加者自由利，其利利利自由利是核心。在该理论的指引下，许多国家经历了从利率管制到利率市场化变革，这一变革也体现了世界经济发展利必然趋势。

（2）关于利率风险管理的相关研究

西方国家关于率风险计量方法研究成果主要有如下几位学者。J.P.Morgan（1983）年最先提出用利率敏感性缺口分析法来考量商业银行面临的利率风险。久期的概念最早是在 1938 年由 Macaulay提出，通过现金流折现的分析来反映市场利率变动对债券价格的影响。Frank Fabozzi（1993）年提出了有效久期和凸度模型，并度量了内含期权债券的利率风险。VaR 模型最先由J.P 摩根银行在 1996 年提出的。Jorion，P.（1997）对 VaR 方法进行了较为全面的总结和介绍。随着计算机技术的快速发展，VaR 模型的应用也逐渐推广开来。

Bandt（2008）运用压力测试法分析了宏观冲击下欧洲国家债券市场均衡的变化情况。

Mathias，Steffen，Marco Stringa（2010）运用压力测试法分析了信用风险和利率风险对商业银行的综合影响。

Fardous Alom，Bert D. Ward，Baiding Hu（2012）运用 ARFIMA–GARCH族模型对石油期货波动进行了研究，发现其收益率波动具有非对称性。

1.2.2国内研究现状

（1）关于利率市场化的相关研究

袭明华（2004）系统地回顾了金融发展理论和金融约束理论，并举借东亚发展模式的政府干预论争给出了自己的见解。

易纲（2009）对中国利率市场化未来改革的发展路径、需要的配套措施也进行了分析。

（2）关于利率风险管理的相关研究

李志辉、刘胜会（2006）运用 Delta-GARCH 模型对我国商业银行同业拆借的利率风险进行了度量。

陈同辉（2014）认为，当前不利立即解除存款利利管制，而利当提高利国人民利利在利利上利调控能力，创设多种货币工具，能过公开利利交易传导货币政策，将利利利利控制在合理区间；

王占峰、刘丹等（2014）提出―多维度风险管理理念，并针对广发银行案例阐述了多维度风险管理的应用思路。

洪崎(2014)认为，短期内存款利率必将大幅上扬，且上扬增速超过贷款利率的上扬，导致利差缩小，甚至出现存贷利差倒挂，利率大战的结果很可能导致部分银行出现亏损。而经营压力的增大，部分银行一旦风险管理能力跟不上，极有可能导致破产；

综上所述，相比于西方学者，国内学者关于利率市场化及利率风险管理的相关研究虽然起步较晚，在利率风险度量方面并未形成独立系统的研究方法，但始终着眼于金融市场的变化，并提出了诸多非常有价值的观点。

1.3研究内容

本文梳理了我国利率市场化的历程。然后分析利率市场化背景下我国商业银行面临的风险。提出我国商业银行应对利率市场化中存在风险的对策，包括：树立金融创新意识，强化网络信息敏感性；加强银行内部风险管理建设，提升利率报价掌控能力；强化内控管理机制，提高风险防控意识；打造高科技简易化技术平台，重视综合性高素质人才；建立银行间数据共享平台，完善征信监控体系建设。

2我国利率市场化的历程及特点

2.1我国利率市场化的历程

下面拟按照时间顺序回顾我国利率市场化改革的历程。

1992 年，利率市场化改革正式开始，我国开始逐步放开存贷款利率的管制。

1996-1999 年间，我国开始逐步实现货币市场以及债券市场利率市场化。1997 年 6 月，我国开始推进债券交易市场的利率市场化改革。我国债券市场的利率市场化改革到1999 年 9 月已基本完成。

1998-1999 年期间，人民银行根据金融机构和贷款企业的种类逐步放开贷款利率和存款利率浮动的范围。另一方面，大额定期存款利率浮动范围被逐步放开，协议利率出现在商业银行和保险公司业务往来中。

随后在 2003年 1 月,人行规定“商业银行与农村信用社拥有邮政储蓄协议存款的办理资格”、2004 年 3 月对金融机构短期再贷款利率进行调整、2005 年 3 月个人住房贷款利率下限浮动为基准的 10%、2012 年 6 月存款利率调整区间为基准利率上浮 10%。

2012年 7 月 6 日，人民币存贷款基准利率和浮动区间进行了一次重大的调整。至 2013 年 7 月，我国人民币贷款利率的市场化基本完成。自 2014 年 12 月 22 日，存款利率上浮区间扩大不久，2015 年 2 月 28 日，央行又宣布自 2015 年 3 月 1 日起将存款利率上浮区间进一步扩大，这表明存款利率市场化正在快速向前推进。

2.2我国利利利利利改革利特点

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