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1导论 1

1.1研究背景及意义 1

1.2商业银行流动性风险的理论基础 1

1.2.1商业银行流动性风险的定义 1

1.2．2关于流动性风险压力测试的国内外研究现状及评述 2

2 流动性风险压力测试的方法与分类 3

2.1压力测试的方法 3

2.2压力测试的方法分类 3

2.2.1敏感性分析法 3

2.2.2历史情景分析法 3

2.2.3假设情景分析法 4

3 我国商业银行流动性风险压力测试的实证分析 4

3.1模型选择 4

3.2风险压力测试因子选择与分析： 4

3.2.1流动性比例 4

3,2.2.存贷比 6

3.2.3法定存款准备金 8

3.2.4.银行同业拆借利率 9

3.3情景设定： 9

3.4构建压力测试模型并进行进行实证分析 10

3.4.1压力测试模型构建 10

3.4.2四大国有商业银行流动性风险压力测试 10

3.4.3 11家股份制商业银行流动性风险压力测试 12

3.5压力测试结果与分析 14

3.5.1 商业银行流动性风险压力测试结果 14

3.5.2 商业银行流动性风险压力测试结果分析 14

4政策建议 15

4.1不断完善与创新金融监管制度 15

4.2拓展银行资金来源渠道 16

4.3建立健全完善的银行业经济数据 16

4.4积极推进压力测试的普及与标准化建立 16

5总结与不足 16

5.1总结 16

5.2研究不足之处 17

5.2.1样本选取方面 17

5.2.2模型选用方面 17

参考文献： 17

我国商业银行流动性风险压力测试

吴浩宇

，China

Abstract: Many commercial banks equipped with sufficient funds still went bankrupt. This suggests that the liquidity is very important for the banks because the liquidity is possible to dry up in a very short period of time. In order to improve the supervision mechanism, the Basel committee issued the Basel Ⅲ in 2010, drew up the new liquidity regulation index and built the new regulatory system. Since its entrance into the Basel committee in 2009, Chinese has made great efforts on carrying on new risk supervision standards. And in September 2, 2015, China promulgated on the latest version of the commercial bank liquidity risk management approach (trial) ".Liquidity risk stress testing is a novel analysis method, which measures the bank’s risk resisting ability when faced with emergencies or adverse circumstances through simulating the scene of past time or under the hypothesis. This paper selected 15 typical commercial banks, taking the economic data from 2007 to 2015 as samples. The author set three pressure situation with assuming method and conducted stress tests after building the model.The article puts forward the relevant policy suggestions to strengthen the prevention of liquidity risk, improve the bank's risk through doing researches on the commercial liquidity risk stress test and analyzing of the empirical results.

Key words: Stress Test ;Liquidity Risk; Scenarios analysis ;Commercial Bank

1导论

1.1研究背景及意义

2007年发生的国际性金融危机。在这次危机中流动性产生的风险受到来自社会各界的巨大重视。主要因为在这次危机中，出现了一种特殊的状况某些资本充足的银行仍然因流动性问题倒闭了，引起了全世界对于银行流动性的空前重视。银行的流动性指的是其资本快速变现的能力，或者说是持有的高流动性的资本。而对于流动性风险我国的官方定义是指“商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，来偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险”。巴塞尔银行监管委员会是指导银行业风险监管的国际组织。2013年，该委员会在巴塞尔协议Ⅲ中，加强和规范了银行业对于流动性的监管。我国也是巴塞尔委员会成员国之一，在参考巴塞尔协议后我国银监会创建了我国的监管体系与规范。

流动性风险压力测试是一种新颖的风险管理工具。不同于其他监管手段。是通过一种类似于“考试”的方法，以某种压力情景为“试题”，测试银行在预先设定情景下的表现。一般我们使用的“试题”情景分两种，一种来源于历史情景，一种是假设情景。这种“考试”能够在更加贴近实战的情景下分析银行的受压表现，衡量银行的流动性风险抵御能力。然后有针对性的对银行提出相应的政策建议。提出了相应的经营政策建议，预防流动性风险，提高银行抵御风险的能力。虽然我国加入了巴塞尔委员会，也制定了风险压力测试的相关规定，要求银行至少每季度进行一次压力测试，并将结果上报银监会。但我国的压力测试水平还较低，在测试中的情景设置、测试的风险因子选择、模型的构建、数据的全面性可靠性等问题上仍然不能达到理想水准。行业整体的流动性风险管理水平较低，一但出现金融危机，或者坏账增多、存款大幅减少、央行政策重大改变等情况。将可能出现部分银行无法抵御流动性风险导致银行倒闭继而波及整个银行业甚至整个国际金融市场的稳定。所以，我们需要重视对商业银行流动性风险压力测试的研究。

1.2商业银行流动性风险的理论基础

1.2.1商业银行流动性风险的定义

商业银行的流动性是指银行有足够的流动性资金来应对资金使用的各种情况，有充足的资金来应对日常的营业支付。而流动性风险的成因一般有三种:

第一，商业银行主要营业服务为存取款和贷款，这要求银行吸收存款发放贷款即将流动性低下的资产转化为流动性高的负债。在这一变化中，万一负债方发生预料外的变化，就会使负债不能保证为长期贷款留有充足资金。

第二，另外一个因素是银行追逐利润和追求流动性之间的矛盾。俞承璋和俞自由 (1999)在分析这一问题时，也同样认可这一原因，并建议使用管理流动性缺口来控制流动性风险。商业银行也是以盈利为第一的，这就导致银行会把吸收的存款作为资金贷出去以获得更高的利润，在这一过程中，不可避免的就会使资金的流动性从高转低。

第三，流动性风险产生的其他多种原因。徐玮玮(2014)提出银行的不良贷款会使得银行流动资金出现不足，流动性风险提供。另外的原因还有银行的存贷比过高，存贷额不匹配。

外部因素同样对银行资金流动性产生影响，比如相关法律法规的变动、央行改变货币政策、整个市场的经济形势、银行的声誉风险、利率风险、信用风险、操作风险等，都可能影响银行流动性，产生流动性风险。

1.2．2关于流动性风险压力测试的国内外研究现状及评述

现阶段，国内外关于流动性风险压力测试的研究上大致分为两个方面。一是理论研究，二是实践应用方面。

对于理论研究方向，杨鹏(2005)以国际上先进的几大国家为例分析了有关的技求理论。Peter. S. Rose.（1996）选取了三个理论指标，分别是流动性缺口、资金的结构和流动性。Moorad（2012）提出了以流动性比率、存贷比、流动性比率、累计流动性模型、流动性风险因子进行分析的方法。巴曙松、朱元倩(2010)的研究更加的全面，分析了压力测试中的具体过程并提出了解决少量数据空白的处理方法。盛斌、石静雅(2010)在在压力测试基础理论研究同时探讨了压力测试在我国的适用性，并对我国商业银行的压力测试提出相关建议。蔡则祥等(2013)分析了银行流动性风险在新型式下的变化。王宇（2014）通过论证提出我国商业银行流动性风险主要是由于行业竞争激烈、信用风险增加、杠杆率偏高引发的。

在应用层面上，银行课题组(2008)以一家银行为模拟对象，假设一个虚拟的情景，设置一个的高法定存款准备金率、高同业拆借利率的情景，预测该银行的备付金比率，分析是否资金充足。周宏、潘沁(2010)也使用类似方法采用几个流动性指标对银行进行测试。并重点关注是否适用于我国银行业。张晓丹、林炳华(2012)使用计量经济学方法，使用各项相关金融数据作为模型自变量来进行实证分析。

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