我国传统农业保险与天气指数保险对比分析

论文总字数：17402字

目 录

1引言………………………………………………………………………1

2文献综述…………………………………………………………………2

3关于二者的起源和发展…………………………………………………3

3.1保险的产生和实质…………………………………………………………………………3

3.2传统农业保险的发展概述…………………………………………………………………3

3.3天气指数保险的发展概述…………………………………………………………………3

4优劣势对比分析…………………………………………………………5

4.1传统农业保险优劣势………………………………………………………………………5

4.2天气指数保险优劣势………………………………………………………………………5

4.3当前研究的不足……………………………………………………………………………5

5产品合同设计比较………………………………………………………6

6基于蒙特卡洛模拟的实证定价…………………………………………7

4.1传统农业保险定价…………………………………………………………………………8

4.2天气指数保险定价…………………………………………………………………………9

7小结……………………………………………………………………12

参考文献…………………………………………………………………13

致谢………………………………………………………………………15

我国传统农业保险与天气指数保险对比分析

陈红

，China

Abstract：China's frequent natural disasters, the annual losses suffered as much as more than 500 billion yuan. Agricultural insurance as an effective risk diversification mechanism to a large extent reduce the loss of disaster. However, traditional agricultural insurance is not efficient because of its systemic risk, high transaction costs, moral hazard and adverse selection. As a weather index insurance covering systemic risk can compensate for the disadvantages of traditional agricultural insurance, there are also non-eliminate base risk.

This paper will use the comparative analysis, empirical analysis, from the origin, nature, advantages and disadvantages and insurance contract focus on the analysis of the difference between the two.We discuss the relationship between when faced with different intensity of systemic risk and Monte Carlo simulation of a county-level insurance N households farmers 30 years of production distribution (Spatial) and vertical (time) production distribution, it is helpful to strengthen the understanding of the distribution of risk in the distribution of time and space distribution, and to provide reference for the relationship and choice of traditional agricultural insurance and weather index insurance.

Key words：Traditional Agricultural Insurance；Weather Index Insurance；Pricing ；Monte Carlo simulation

1引言

我国由于气候以及地理位置的特殊性，因自然灾害年均遭受损失达人民币5000亿元左右。统计分析，某年全球平均气温比常年偏低1℃，仅农、林、渔三项产值损失近50亿美元。20世纪50年代后，华北区域的暖干化趋势日益明显；80年代中后期以来，我国陆续出现16个全国范围内暖冬，气象灾害导致的损失始终存在上升趋势。

虽然自然灾害和农业风险难以避免，却可以通过手段进行有效预防，并通过风险分散机制降低灾害损失。面临此种环境，作为风险分散与收入补贴的有效工作农业保险成为绝大部分国家风险管理的重要工具。农业风险管理对现代农业发展和社会稳定具有重要的理论和现实价值。大部分国家的农业保险依靠政府的扶持和帮助，在很大程度上将政府和市场机制结合。所以，大部分国家认为其属于政策保险。

我国的农业保险发展较为迟缓，缺乏健全的农业保险制度，难以有效分散风险。令人欣慰的是，经过几十年的停滞期后，我国政府更加重视农业保险。第一次提出有关政策农业保险是在2003年，之后又陆续推出各项政策支持。自2004年起，几乎每年的中央1号文件都会提出对农业保险的要求，并在黑龙江等多个地方进行试点工作，并形成包括联办共保、互助合作、专业化保险等一系列具有代表性的农业保险模式。

然而，传统农业保险面临着各种问题，道德风险、逆向选择，勘察定损困难、灾后理赔困难导致的高交易成本以及难以确定费率和保险金额，加之由于风险相关性导致的系统性风险都在很大程度上限制了农业保险的作用及其发展。天气指数保险作为一种创新型农业保险出现，可以缓解农业保险的压力。天气指数保险被认为是覆盖系统性风险而生，无需进行产量损失测量，当天气指数达到某一临界指标后直接进行赔付，降低了传统农业保险的交易成本，减轻了道德风险、逆向选择。但天气指数保险并非万能，由于以指数为标准，可能会出现两种情况，一种是出现农户有损失却没有赔付，另一种是农户没有损失却取得了赔付，一旦出现其一为便会产生基差风险以及高额的赔付成本。目前，基差风险可以通过合理的设计进行降低但不可能消除。

两种保险都存在各自的优劣势，天气指数保险在一定程度上降低了传统农业保险的道德风险、逆向选择和交易成本，但是其面临的基差风险以及其导致的高赔付成本或者低风险管理效率同样是不可忽略的问题。当前对传统农业保险和天气指数保险的研究主要集中在产品合同设计定价、费率厘定、再保险功能、降低天气指数保险的基差风险以及运营模式和需求领域等方面，在二者的选择上做出研究并提供思路的较少。在相同的效率下，综合考虑区域和时间上的因素影响的方法，是我们需要进行探讨的方面。

本文将利用模特卡洛模拟定价法进行定价分析。在相同效率、相同标准的条件下，面对不同的系统性风险强度，建立传统农业保险和天气指数保险在定价的联系，探讨二者存在的差别。本次研究可以加强我们理解风险在时空分布规律上的产量分布，为传统农业保险和天气指数保险的关系及选择提供参考和依据，并对农业保险的蒙特卡洛定价法提供了一定的思路，这也是本文的创新所在。

2文献综述

农业是国民经济的基础产业，一直面临着不确定、不可抵抗的自然风险影响。作为有效的风险分散和止损的风险管理机制的农业保险被国外学者视为保险业发展的“尖端难题”。自然风险和损失是国民经济运行及社会稳定最不确定的时间，发达国家和发展中国家的差异主要表现在分散风险和解决不确定问题的制度制度和能力差异（张建华，2004）。

目前，各界对传统农业保险和天气指数保险的研究主要包括保险产品的设计定价、二者的优劣势、运营模式、再保险功能及风险区划等。

自芝加哥交易所在1999年推出气候衍生品后，世界银行、国际农业发展基金和联合国世界粮食计划署都对天气衍生品给予很大重视。加拿大玉米天气指数保险（2000）、印度花生指数保险（2003）、以最低气温日数为指标的墨西哥烟草天气指数保险（2005）等都是国外对于气候衍生品的设计项目。主要方法包括边际效用法、整体预测法、无差异定价模型、时间序列模型、随机模型以及基于制冷指数，运用Burn-rate approach、Black-scholes、Monte Carlo方法的天气期权均衡定价（Davis 2001，Brocket 2003，James 2006，Sveca amp; Stevens 2007）。从2007年至今，包括柑橘（毛裕定等，2007）、烟叶（谈丰，2010）、茶叶（娄伟平等，2010）、苹果（刘应宁等，2010）、冬小麦（杨太明等，2013）、水稻（杨太明等，2015）等各种农产品，涉及安徽、浙江、陕西、福建、上海等多个省市和高温、霜冻、旱涝、风力、降雨等各项指标。

传统农业保险的市场信息不对称，存在道德风险、逆向选择等一系列问题（Quiggin ，1994），且即使采取风险共担措施，道德风险也很难得到有效解决（Coble，2010）。同时农民的参保意识和满意度较低，传统农业保险的交易成本非常高（孙香玉，2008）。还有一种观点认为，较高的系统性风险是导致农业保险失败的罪魁祸首（Glauber，1997）。而天气指数保险可以很好地覆盖系统性风险，进行风险管理（Barnett，2006），直接选取卫星和气象站的原始数据避免了人为操作的可能，同时降低交易成本（Turvey ，2001）。然而，天气指数保险并非万能，基差风险是其面临的主要问题，基差风险只能降低却无法完全消除（Colleier，2005）。天气指数保险的基差风险和指数选择上的困难性，使其公平性有待商榷（庹国柱，2008）。

目前农作物风险区划方面缺乏系统性的评价方法（Halcrow，2001），我国主要在经济领域将风险辨识、评估和对策应用于农业灾害保险（李世奎，1999）。各个区域风险各异，利用风险区划可以更有效地确定产量分布。可利用主导指标和模糊聚类法可进行风险和费率区划，进而分析政策性农业保险的可行性（邢鹂，2004）；对产量、收益、价格三类风险的相关性可用三阶滞后移动变异系数法分析（赵振增，2012）；还可以抽样建立分层贝叶斯模型，得出历年作物单产拟合数据进行风险区划和费率厘定，并以此为基础进行合同设计（李文芳等，2009），同样适用方法还有直线平滑、灰色预测、logistic曲线、正交多项式组成的集成模型（张建敏，1996）。天气指数保险的研究方面很多，更多的是集中在购买意愿上，但少有人会研究传统农业保险的购买意愿对它的影响（孙香玉，2016），在二者的的效率比较和选择上需要进行进一步研究。

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