我国商业银行国际化程度对经营绩效的影响研究

论文总字数：18665字

目 录

1.引言 1

1.1研究背景及研究意义 1

1.2研究方法 2

1.2.1比较分析法 2

1.2.2实证分析法 2

2.文献综述 2

2.1国外研究情况 2

2.1.1关于国际化发展的国外研究 2

2.1.2关于银行经营绩效的国外研究 3

2.2国内研究情况 3

2.2.1关于国际化发展的国内研究 3

2.2.2关于银行经营绩效的国内研究 4

2.3关于商业银行国际化程度对银行经营绩效的影响研究 4

3.我国五大商业银行国际化发展进程 4

3.1境外分支机构数量及分布情况 5

3.2境外分支机构发展现况分析 6

3.2.1境外资产规模 6

3.2.2境外利润收益 7

3.2.3境外利息净收入 7

4.实证分析 8

4.1理论基础及变量选取 8

4.1.1商业银行经营绩效衡量模型——超效率DEA模型 8

4.1.2商业银行国际化程度衡量体系构建与变量选取 8

4.2多元回归计量模型与变量选取 9

4.3计量模型回归结果分析 9

5.研究结论与对策建议 12

5.1研究结论 12

5.2对策和建议 13

5.2.1基于政府政策 13

5.2.2基于银行自身 13

参考文献 14

致谢 16

我国商业银行国际化程度对经营绩效的影响研究

高焱

，China

Abstract：In recent years, the development of the internationalization of domestic commercial banks has opened up new ways for banks to improve their operating performance. The development trend of domestic and foreign financial industries has also brought new opportunities and challenges to China's commercial banks. This article compares the method of analysis and empirical analysis, selects China's five major commercial banks as a sample to analyze the impact of the degree of internationalization of commercial banks on the performance of the banks. The results show that the higher the degree of internationalization of commercial banks in China, the better the operating performance of banks. . In view of the follow-up internationalization of our country’s commercial banks, we put forward corresponding countermeasures and suggestions from both government and bank perspectives.

Key Words：Commercial Banks; Internationalization; Business Performance; Countermeasures and Suggestions

1.引言

1.1研究背景及研究意义

银行业国际化进程从宏观角度来说，是一国银行业由封闭到开放的过程。除本国市场对外资银行的引进外，本国银行通过跨境经营合作逐步融入国际金融市场也是该国银行业国际化发展的可行之路。2004年，英国《银行家》杂志曾刊登过一期对世界各地近千家大银行进行全球排名的专栏，该排名显示，前十位的大银行过半数都是通过大大小小的跨国并购活动打入目标市场扩大自身规模，拓展海外市场，加深自身国际化程度，实现海内外业务多样化与利润来源全球化的终极目标。

中国入世后，我国金融市场开始对外开放，国内金融体制也开始随之改革，外资银行以打开我国市场为目的，大量涌入我国境内新设分支机构、发展新业务甚至入股中资银行，这些银行凭借着自身雄厚的资金实力和先进的管理能力，积极利用我国金融资源创造了高额利润、实现了海外业务拓展，扩大了银行规模，提高了国际化程度。这使得我国本土商业银行流失了一定程度的客户资源和原有的市场份额，影响着我国商业银行的经营绩效，导致中资银行肩负着不小的生存压力，同时也威胁着我国商业银行在国际市场的竞争地位。同时，国内企业开始拓展经营范围，纷纷将跨境经营和开展境外业务纳入发展进程。在跨境贸易与对外投资数目高速增长的情况下，我国企业愈演愈烈的海内外联动经营发展迫切需要国内金融业提供多项全方位的境外金融服务。因此，国内银行业需要开辟双边贸易往来国家的金融市场、增加多样化的海内外金融业务服务去迎合国内外经济金融市场越来越激烈的竞争。

为了适应国内竞争环境和全球经济金融一体化的外部环境，我国银行业开始探索实现银行业务多样化、风险分散化、利润来源全球化的发展战略，国际化成为我国银行业的重要战略目标。我国各大银行陆续将提高自身国际化程度这一目标纳入银行发展进程之中，直接对外投资与跨国并购成为我国银行快速进入目标市场发展的捷径，通过跨国并购进行海内外业务互补拓展更成为中资银行有效利用国内外金融资源迅速与国际接轨并参与国际竞争与合作的重要途径和必经之路。

2008年爆发的全球金融危机给世界各国的经济发展带来重创，全球金融经济复苏处于进退维谷之中。发达国家与发展中国家的经济差距、各经济体之间的对立、经济体内部的矛盾、人口贫富差距导致全球化机制下的资源、利益分配严重失衡，引发了逆全球化现象，也影响了我国商业银行国际化前进的步伐。事实上，逆全球化现象的产生并不是经济全球化导致的，而是世界经济体系下经济发展需求与实际分工的矛盾。并且，发展中国家所受到的冲击远远低于部分发达国家，我国商业银行作为新兴市场国家银行更应抓住机遇，明确自身发展目标，主动改进经营发展策略，有选择性的进行区域开发，发展海内外金融业务，培养、吸纳国际化人才以改善经营绩效，提高国际化程度，增强国际竞争能力。我国现阶段大力推行的人民币国际化战略与“一带一路”国家政策帮助中国经济在世界经济构成中占据的份额越来越大，这也给我国商业银行国际化进程带来巨大的发展机遇。

目前，我国经济增长开始进入放缓阶段，国内外金融业的发展趋势也给我国商业银行带来挑战，我国商业银行传统经营模式急需整改。近年来国内商业银行国际化飞速发展为银行提高经营绩效开启了新的发展途径。因此，本文就商业银行国际化程度对银行经营绩效的影响进行实证分析研究，为我国商业银行国际化进程的后期发展提出对策和建议。

1.2研究方法

1.2.1 比较分析法

本文在第3章运用比较分析法，从境外机构设立、分布情况，境外资产规模、利润收入、利息收益等几个方面入手，对我国五大商业银行中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行比较分析各大银行目前的国际化程度，选取超效率DEA模型对五家银行的经营绩效进行数据具体化的衡量和比较。

1.2.2 定量分析法与实证分析法相结合

本文在第4章建立“国际化程度——银行经营绩效”模型进行实证分析国际化程度对经营绩效的影响在银行业是否适用、银行国际化程度等变量与经营绩效之间的相关性，为我国商业银行在世界经济当前严峻的情势下该如何提高国际化程度，改善银行经营绩效提出建议与可行的对策。选取我国五大商业银行中行、工行、建行、农行、交行作为研究样本；研究区间为2008—2017年；利用超效率DEA模型将各大银行的经营绩效具体化，衡量出的具体数据作为“国际化程度——经营绩效”模型的因变量；定量分析法衡量下的银行国际化程度DOI具体数据作为自变量；银行规模SIZE、国际化经验（以设立第一家海外分行为基准）AGE、不良贷款率NPL、客户存贷款比率LTD作为控制变量。

2.文献综述

2.1国外研究情况

2.1.1关于国际化发展的国外研究

Johanson J.（1977）在《企业国际化进程：知识发展模式与增加国外市场承诺》中定义了企业国际化经营，提出企业应借鉴国外企业发展经验发展国际化经营、提高决策能力以进行市场不确定性风险的规避的观点。随着企业国际化理论的建立和完善，学术界关于国际化的研究范围逐渐延伸到银行业，发展形成Grubel（1977）提出的比较优势理论下的银行功能三分类理论，Dunning（1977）折衷理论下的跨国公司基于所有权、内部化、区域优势三方面进行境外目标区位选择论，Rugman（1981）内部化理论下阐述商业银行进行海外扩张的原因是由于国际市场的不完全性以及内部化收益的优势等相关理论。但是，Grubel的理论存在比较优势产生的根源的缺陷。1986年，Charles P. Kindleberger等提出企业只有发挥规模、产品、技术等方面的垄断优势才能实现跨境经营的观点，弥补了这一缺陷并由此展开发展中国家企业跨境经营的研究。

David Rogers（2001）在研究分析英国四大银行经营战略时表示，一味追求业务规模和市场份额高速增长而不计后果的经营战略不利于商业银行长远的发展，这一情况与我国目前多元化银行组织体系下的各大银行相似，根据我国五大商业银行近年的年度报告数据显示，我国国有商业银行正处于资本快速增长、银行规模急剧扩大、海内外业务不断增加的发展阶段。而英国银行业在日益严峻的市场竞争中逐渐意识到规模越大并不代表银行越好，银行经营发展必须思考将重点放在具有独特竞争能力的领域。

Ross Levine等（2006）研究发现，商业银行进军海外同当地银行生存竞争不仅仅可以拓宽当地客户渠道，还有利于商业银行学习借鉴他国银行经营模式和国际化发展经验，提高商业银行自身水平和运作效率，为母行国际化程度的加深提供可靠的发展思路。

Stijn Claessens等（2011）在研究中国银行在不同发展程度的国家经营的情况时发现，中国银行在发达国家经营的投资回报率低于国内某些商业银行，而在发展中国家经营的情况则恰恰相反，并提出中国银行在进行海外分支机构的设立前需要结合该国家或地区的实际情况制定发展战略，从而更好地经营海外分行，提高分行收益与运营能力。

目前大多数学者集中探讨企业如何打开海外市场展开跨国贸易，但研究为跨国企业提供多方面金融业务服务的商业银行该如何进行境外投资与后期发展的学者则少之又少，基于国内商业银行国际化进程的研究也为数不多。

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