摘 要

数字货币的场景应用研究是金融科技领域的热点话题之一。本文从研究数字货币应用背景的提出，到后面阐述分析数字货币在中国应用的现状以及前景，整体介绍了我国目前数字货币应用的现状以及发展不充分的原因。根据收集到的资料对数字货币的应用从理论和实践的角度进行了详尽的介绍，引出国内外著名学者对数字货币及其底层技术区块链研究的进展，介绍比特币等典型数字货币现状。而后通过案例分析的形式阐述了金融行业从“互联网 ”转型迈向“区块链 ”转型的过程与内在原因。接着运用SWOT分析的方法分析了数字货币在中国的应用前景，及其在中国所面临的限制因素。最后基于上述案例和资料的分析，从推广数字货币在中国的应用的政策以及相应的监管政策上提出了自己的看法，建议法律监管与金融科技创新相辅相成，大力推动数字货币应用实际项目的落地。

关键词：数字货币；区块链；金融科技

Research on the Application of Digital Currency

Abstract

Research on the application of digital currency is one of the hot topics in the field of financial technology. This article from the study of the application of digital currency background, to explain the current situation and prospects of the application of digital currency in China, the overall introduction of the current status of digital currency applications in China and the reasons for inadequate development. According to the collected data, the application of digital currency has been introduced in terms of theory and practice, and the progress of research on blockchains of digital currency and its underlying technologies has been introduced by well-known scholars at home and abroad. The status of typical digital currencies such as Bitcoin has been introduced. Afterwards, through case analysis, the paper elaborated on the process and inherent causes of the transition from “Internet ” to “blockchain ” in the financial industry. Then, using the SWOT analysis method, the application prospects of digital currency in China are analyzed, and the constraints they face in China. Finally, based on the analysis of the above cases and data, it put forward its own views on promoting the application of digital currency in China and the corresponding regulatory policies. It is suggested that legal supervision and financial technology innovation complement each other and vigorously promote the implementation of digital currency application projects.

Key Words：Digital currency; Blockchain; Financial technology

目 录

Abstract II

第一章 绪论 1

1.1研究背景与意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 2

1.2文献综述 2

1.2.1数字货币的特点及其存在的问题 3

1.2.2数字货币在中国应用的背景及现状 4

1.2.3数字货币应用的策略建议 4

1.3研究思路与方法 5

第二章 数字货币在生活中的应用背景分析 6

2.1实体金融转型：从“互联网 ”向“区块链 ”过渡 6

2.1.1实体金融“互联网 ”转型 6

2.1.2实体金融“区块链 ”转型 6

2.2区块链技术发展：数字货币的广泛应用和布局 7

2.2.1数字货币的发展阶段 7

2.2.2数字货币技术的四大特点 9

2.3数字货币的尝试应用 11

2.3.1数字货币的初步应用阶段 11

2.3.2数字货币的推广应用阶段 11

第三章 数字货币在现实生活中的应用现状分析 12

3.1线下数字货币的应用现状 12

3.1.1实体商店使用数字货币支付的模式 12

3.1.2企业间使用数字货币结算的现状 13

3.2线上数字货币的应用现状 13

第四章 数字货币在中国的应用前景分析 15

4.1数字货币在中国应用的环境分析 15

4.1.1优势因素（S） 15

4.1.2劣势因素（W） 15

4.1.3机会因素（O） 16

4.1.4挑战因素（T） 16

4.2数字货币应用于中国市场的制约因素 17

第五章 数字货币场景应用的政策建议与展望 17

5.1我国数字货币应用推广的政策建议 17

5.2对我国数字货币应用监管的对策 18

5.3结束语 19

参考文献 19

致 谢 21

第一章 绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

综合金融及科技领域近几年的发展形势，计算机技术、密码学技术与金融的创新结合以及金融互联网化、数字化是未来金融发展的主旋律。而数字货币、区块链技术更是近几年被社会各界所关注的热点概念。不同于将定量的存款、现金用数字表示的电子货币，以及互联网企业为提供虚拟服务而创造的虚拟货币（如网络游戏中的金币、银币等），本文所研究的数字货币，指的是基于区块链技术，依靠计算机代码来创建、发行和流通的货币，电子货币、虚拟货币与数字货币的区别见表1。具体而言，常见的比特币、莱特币、以太坊等币种即在本文所研究数字货币范围之内。以比特币为例，比特币作为一种全新的货币形式，从2009年被提出、发明以来，市场对其进行了无数次的考验，技术又有不断的革新，最终它并没有消失在历史进程当中，反而被越来越多的人接受，并且有影响力逐渐扩大的趋势。在2017和2018年两年时间内，数字货币因其暴涨暴跌并且无有效监管的特性，曝光度越来越高，吸引了我们的眼球，因此我们有必要详细研究它的本质、产生的原理和应用的可能，由此分析相对应的监管方式。伴随着数字货币概念一起兴起的，还有支撑其延续的底层技术——“区块链”，这一概念也迅速变成了全球金融科技领域的热点话题，引起了各国央行、商业银行以及政府机构的高度关注，美国、英国等发达国家已经率先在这一领域布局研究力量。

表1-1电子货币、虚拟货币、与数字货币的对比

1.1.2研究意义

因为数字货币具有以去中心化的方式来创造信用的特点，数字货币在生产生活中的许多方面将出现应用的可能。目前已经有很多文献指出，只要有关于去除第三方监管或者中介的需求，都能使用区块链技术来解决，比如区块链可以应用于高校师生评价系统，企业间结算和智能金融资产交易等方面。在一些需要频繁地将用户信息进行公用记录的行业中，区块链可以对登记的信息进行追溯，以用于保存客户的相关资料及操作记录；在明确资产产权时，资产所有者信息的真实性，可以使用区块链技术来验证，此外，中国如今正在热火朝天地建设物联网基础设施，这也是区块链技术能发挥关键作用的领域。区块链技术能够给数以百万计的硬件端口、设备之间建立互通、低成本的信息交换桥梁，同时还能避免用户隐私被窃取，保护用户的身份信息，这样的技术普及，能让高效高质量的物联网真正嵌入人们的未来生活中去。在数字货币迅速发展的今天，各国央行都在关注它，我国布局数字货币的理论研究及设计相关机制、监管方案的需求也迫在眉睫。关于对区块链技术以及数字货币在现实生活中的应用，前人的文献已经做出了许多构想，但系统的论证及分析较少，本论文尝试对数字货币的场景应用化提出较为系统的分析，并做出展望和建议。

1.2文献综述

数字货币是随着计算机软硬件和密码学技术的进步而产生的新兴货币形式，它能使金融更加开放，更加便捷，能更好地为实体经济服务。相比国外，我国的数字货币研究与应用起步较晚，但是由于技术供给较少，市场热点关注，央行也已布局数字货币研究院，数字货币在中国所面临的机遇是巨大的。但挑战也随之而来， 由于数字货币的匿名性、去信任等特点，国内没有有效的监管，虽然五部委已发文不承认数字货币在国内的合法地位，并禁止了ICO，但是市面上仍然有许多币种在流通，“火币比特币”等数字货币软件上交易依然火热，没有官方的完善的交易平台和监管政策等原因造成了区块链技术投机过旺、应用困难的局面。因此，信誉较低的各类山寨币项目相继落地，并且在不断地发展，从普通民众、投资者手中攫取了大量现金。由于投资者获取数字货币相关信息时信息的不完整性，以及信用评价不健全，法律法规监管不完善等原因，现在数字货币的投资应用在中国存在明显的风险暴露。数字货币是金融科技领域发展的前沿地带，是一种货币变革的趋势，有很多学者针对数字货币进行了相关研究，大致可以归纳为以下三个部分。

1.2.1数字货币的特点及其存在的问题

韩远哲（2017）指出数字货币的典型特点是便利性，一是对于提高货币发行者，二是对于货币使用者，具体表现为减少了很多中间结算清算费用。陈冉（2017）认为数字货币具有总量恒定、高度匿名、交易成本低、去中心化、完整的可追溯性五个显著特性。杜华（2017）认为：区块链技术的突出特点是具便于数据共享，能在不同的端口之间实现数据共享，并进行开放的记录、考评和监管机制，这样的机制有利于持有数据的一方开放分享自己拥有的数据，并增强了获得数据的一方分享数据应用成果的意愿，促进了不同端口之间数据的开放分享。如果使用恰当，数据开放分享所带来的隐私泄露、数据侵盗等风险，区块链技术都能避免。