摘 要

P2P网络借贷是互联网金融的一种业务模式，是借助网络技术进行相关理财行为及金融服务的平台。P2P是英文person-to-person（或peer-to-peer）的缩写，中文译为个人对个人（或伙伴对伙伴），又称点对点网络借款，属于民间小额借贷模式。

本文首先针对国外P2P平台的典型案例和国内P2P平台的发展过程进行描述，然后从权责关系、风险控制和信息透明度等方面进行对比分析。论文主要研究了国内外P2P平台的具体运营模式，通过对比分析，发现我国P2P网络借贷平台在未来发展中可能面临的一些主要问题。最后，对如何控制P2P网络借贷平台风险提出一些建议，希望能够在一定程度上控制P2P网络借贷平台风险，促进P2P网络借贷行业健康发展。研究结果表明：（1）P2P平台在国内发展的同时，亟待加强风险控制能力。（2）P2P行业需要自律与他律相结合。尽快建立行业政策和监管制度，这也是未来互联网金融所面临的挑战之一。

本文的创新之处在于：研究对象属于新兴市场主体和模式。本文的研究对象——P2P网络借贷平台，属于新兴的互联网金融模式。

关键词：P2P网络借贷平台；运营模式；风险；对比分析

Abstract

P2P Loan is a business model of Internet banking, and it is a platform for related financial behavior and financial services by means of network technology. P2P is the abbreviation of person-to-person (or peer-to-peer) in English, which translates as individual to individual (or partner to partner), also called point to point network borrowing.

This paper first describes the typical cases of foreign P2P platform and the development process of domestic P2P platform, then compares and analyzes the power responsibility relationship, risk control and information transparency. This paper mainly studies the specific operation model of P2P platform at home and abroad, and through comparison and analysis, we find that some of the main problems faced by China's P2P network lending platform in the future development. Finally, the paper puts forward some suggestions on how to control the risk of P2P network lending platform, hoping to control the risk of P2P network lending platform to a certain extent, and promote the healthy development of P2P network lending industry. The results show that: (1) P2P platform needs to strengthen risk control capability while developing in china. (2) P2P industry needs self-discipline and heteronomy. As soon as possible to establish industry policy and regulatory system is one of the challenges of Internet banking facing in the future.

The characteristics of this paper: the subjects are emerging market players and models. The research object of this paper is P2P network lending platform, which belongs to the emerging Internet financial model.

Key Words：Online P2P Lending Platform；Business Model；Risk；comparative analysis

目 录

第1章 绪论 1

1.1 选题的背景 1

1.2 选题的目的及研究意义 1

1.3 文献综述 2

1.3.1 P2P网络借贷平台的产生 2

1.3.2 P2P网络借贷平台的特点 2

1.3.3 P2P网络借贷平台的运营模式 3

1.3.4 P2P网络借贷平台的风险 3

1.4 论文研究方法 4

1.5 论文结构 4

第二章 国外P2P网络借贷平台运营模式分析 6

2.1 英国Zopa 6

2.1.1 公司简介 6

2.1.2 运作模式 6

资料来源：Zopa官方网站。 7

2.1.3 风险控制 7

2.1.4 运营特点 7

2.2 美国Prosper 7

2.2.1 公司简介 7

2.2.2 运营模式 7

2.2.3 风险控制 8

2.2.4 运营特点 8

第三章 我国P2P网络借贷平台运营模式分析 9

3.1 拍拍贷 9

3.1.1 公司简介 9

3.1.2 运营模式 9

资料来源：拍拍贷官方网站。 9

3.1.3 盈利来源 9

3.1.4 风险控制 9

3.2 红岭创投 10

3.2.1 公司简介 10

3.2.2 运营模式 10

3.2.3 盈利来源 10

3.2.4 风险控制 10

3.3 宜信 10

3.3.1 公司简介 10

资料来源：宜信官方网站。 10

3.3.2 运营模式 10

3.3.3 盈利来源 11

3.4 国内外典型P2P网络借贷平台运营模式比较 11

第四章 我国P2P网络借贷平台存在的问题及建议 13

4.1 存在的问题 13

4.1.1 平台风险 13

4.1.2 借款人风险 13

4.2 相关建议 13

第五章 结论 14

参考文献 15

第1章 绪论

在本章中，笔者主要介绍选题的背景、目的及研究意义，相关文献综述，论文的研究方法和结构。

1.1 选题的背景

21世纪的今天，随着互联网的快速发展，金融与网络之间的关系越发密切。2005年3月，全球首个针对个人对个人的网络信贷服务平台Zopa在英国伦敦正式运营。次年，位于美国旧金山的Prosper成立，也是目前全美最大的P2P平台。P2P贷款在美国和英国已成为除了传统储蓄和投资外的另一种选择（Slavin 2007）。而Zopa和Prosper的成功，也促使国内的P2P借贷开始萌芽。2007年，中国第一家P2P网络借贷平台拍拍贷于上海成立，开启了中国网络借贷的序幕。

P2P的社会价值主要体现在满足个人资金需求，发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率这三个方面。通过该平台，用户可以获得信用评级、发布借款请求满足个人的资金需要，也可以把闲余资金借给信用良好且有资金需求的个人，获得良好的资金回报。

P2P 网络借贷的特点主要包括：