摘 要

随着我国改革进程的不断推进，中小企业成为推动经济发展、社会前进的重要力量，在吸纳就业人员、促进经济增长、提高创新能力等方面都起到了重要作用。我国中小企业有着广阔的发展前景，但融资难已成为制约中小企业发展的瓶颈。

“小银行优势”理论认为，与大银行相比，中小银行在中小企业信贷融资中具有比较优势。本文采用理论分析与实证分析相结合的研究方法，对“小银行优势”理论进行了理论阐述与实证检验。本文从“小银行优势”的理论分析出发，分析了“小银行优势”的理论形成机制，证明了相对于大银行，中小银行在向中小企业提供贷款融资时更有优势；其次是对我国中小企业融资和中小银行信贷的现状的分析，发现中小银行相对于大银行更加重视中小企业的融资需求；最后是对我国中小板上市企业的信贷数据进行实证分析，实证结果表明中小银行更加倾向于向中小企业提供关系型贷款。从理论与实证两方面证明了“小银行优势”确实存在。

基于以上分析，本文对于缓解中小企业的融资难题提出了针对性的建议: 首先是中小企业自身，应该完善财务制度，加强信息披露，提高自身的信用水平；其次是中小银行，应该明确自身定位，对中小企业的融资需求更加重视，加快金融业务的创新；最后是政府层面，应加快企业信用体系和融资担保体系的建设，为中小企业发展营造良好的外部环境。

关键词：关系型借贷，中小企业融资，小银行优势

Abstract

With the continuous progress of the reform, Chinese small and medium-sized enterprises (SMEs) have been an important energy to promote economic development and social progress, playing an important role in absorbing employment, promoting economic growth and pushing forward innovation. SMEs in China have promising prospects, but financial difficulties have become a bottleneck restricting the development of SMEs.

Small bank advantage theory holds that, compared with big banks, small and medium-sized banks have a comparative advantage in SME credit financing. This paper makes a theoretical exposition and empirical test on the theory of "small bank advantage". Firstly ,it analyzes the "small bank advantage" theory, It is proved that small and medium banks have more advantages in providing loan financing to SMEs than big banks; Secondly, it analyzes the current situation of SMEs financing and small and medium-sized bank credit in China, and finds that small and medium banks pay more attention to the financing needs of SMEs ;The last is the empirical analysis, the empirical results show that small and medium-sized banks tend to provide relationship lending to SMEs. From the two aspects of theory and demonstration, it is proved that "small bank advantage" does exist.

Based on the above analysis, this paper puts forward some suggestions to alleviate the financing difficulties of SMEs: the first is the SMEs should improve the financial system, strengthen information disclosure, improve their credit standards; the second is the small and medium-sized banks should clear its own position, to pay more attention to the financing needs of SMEs, accelerate innovation of financial business ;the finally is the government should speed up the construction of enterprise credit system and the financing guarantee system, creating a favorable external environment for SME financing.

Key words: relationship lending, SMEs financing, small bank advantage

目录

第1章 绪论 1

1.1背景与意义 1

1.2文献综述 2

1.2.1相关理论研究梳理 2

1.2.2相关实证研究梳理 3

1.2.3“小银行优势”理论面临的挑战 4

1.2.4小结 4

1.3本文框架 4

第2章 “小银行优势”的理论分析 6

2.1关系型贷款 6

2.2“小银行优势”理论 6

2.3小银行优势形成机制的理论分析 7

2.3.1 信息优势 7

2.3.2 代理成本优势 7

2.3.3 地域和政策优势 8

第3章 中小企业融资和中小银行信贷现状分析 9

3.1中小企业外源融资现状 9

3.2中小银行对中小企业融资的现状 11

3.3中小银行信贷对中小企业融资的重要作用 14

第4章 小银行优势在我国中小企业信贷市场的实证检验 18

4.1变量定义及数据来源 18

4.1.1变量的定义 18

4.1.2数据来源 18

4.2实证检验方法 19

4.3实证分析结果及解释 19

第5章 结论与政策建议 23

5.1中小企业应改善财务状况，提高自身信用 23

5.2中小银行应明确市场定位，加快业务创新 23

5.3加快企业信用体系和融资担保体系的建设 24

参考文献 25

附录 26

致谢 28

第1章 绪论

1.1背景与意义

中小企业在我国经济发展的过程中发挥着重要的作用，在促进经济增长、创造就业岗位、推动科技创新等方面都起着至为关键的作用，成为促进经济健康发展、维持社会稳定的重要力量。

2013年规模以上中小企业总量已达到34.3万家以上，占规模以上工业企业总数的97.3%以上；主营业务收入61.9万亿元，占规模以上工业的60.25%；资产规模为44.3万亿元，占规模以上工业的52.0%；实现利润3.8万亿元，占规模以上工业的60.7%；实现税金2.2万亿元，占规模以上工业的48.9%；实现出口交货值4.9万亿元，占规模以上工业的42.9%，如表1.1所示。且中小企业的快速发展，极大的缓解了就业压力，中小企业提供了80%以上的城镇新增就业岗位，吸纳了80%以上的农村转移劳动力。在科技创新方面，大约70%的技术创新、65%的国内发明专利以及80%以上的新产品均来自中小企业，中小企业发挥了技术创新的主体作用。

表1.1 2013年规模以上工业中小型工业企业各项经济指标占全部

资料来源：《中国中小企业年鉴2014》