摘 要

在大众创业，万众创新的背景下，随着高校毕业生逐年增多，就业压力逐年加大，越来越多大学生选择了创业。然而，在商业市场环境下，大学生创业困难重重，其中融资问题尤为严重。大学生在公司运营管理上能力有限，缺少过往征信报告，不能良好地做出财务报告，都大大地限制了大学生创业的进一步进行。现如今，普惠金融被国家上升为国家战略，政府正在为普惠金融的进一步实施积极帮助企业融资。本文意在解决大学生创业融资问题，让大学生在普惠金融体系下，能够融资后好好经营下去。本文运用了文献索引法、理论结合实际法，通过对大学生创业、大学生创业融资以及普惠金融的概念进行解读，剖析了当前大学生创业的现状，以及大学生创业融资难的问题及原因，结合当前我国普惠金融环境，对各种融资模式进行比较分析，得出普惠金融体系下大学生创业融资较为适合的模式，即为P2P模式，并分析了P2P模式的风险，并制定了相应的解决策略。本文特点主要在将普惠金融与大学生创业融资结合起来，既为普惠金融的发展寻找到方向，又为大学生创业融资提供了解决方案。

关键词：普惠金融；大学生创业；P2P融资

Abstract

Under the background of mass entrepreneurship and innovation,with the increasing number of college graduates and the increasing employment pressure,more and more college students choose to start businesses. However,in the business market environment， it is difficult for college students to start their own businesses,especially the financing problem is particularly serious. The limited ability of college students in the operation and management of the company,the lack of past credit report and the inability to make good financial report have greatly restricted the further development of college students' entrepreneurship. Now,inclusive finance has been promoted as a national strategy by our country and the government is actively helping enterprises to finance the further implementation of inclusive finance. The purpose of this paper is to solve the problem of entrepreneurial financing for college students,so that they can do well after financing in the inclusive financial system. This paper apply the theory of document index method,theory combined with the actual method,via the conception of college students' venture,college students venture financing and the inclusive finance,analyzed the current status of entrepreneurship of college students,as well as the problems and the reasons of the college students' venture financing difficulties,combined with the inclusive financial environment in our country,compared various financing model,choose the most suitable model under the financial system, which name is P2P .Analyzed the risk of P2P model， and made the corresponding solution strategy. The characteristics of this paper are mainly to combine inclusive finance with entrepreneurial financing of college students,so as to find a direction for the development of inclusive finance and provide solutions for entrepreneurial financing of college students.

KeyWords：Inclusive finance；College Students' Entrepreneurship；P2P financing

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究目的和意义 1

1.1.1 研究目的 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 国内外研究现状 2

1.2.1 国外研究现状 2

1.2.2 国内研究现状 2

1.2.3 研究现状评述 3

1.3 研究的内容和方法 3

第2章 大学生创业融资与普惠金融相关理论 4

2.1 企业融资的理论概述 4

2.2 大学生创业及其创业融资的内含 4

2.3 大学生创业社会的意义 5

2.4 普惠金融的含义 5

2.5 普惠金融对大学生创业融资的意义 6

第3章 我国大学生创业融资现状 7

3.1 大学生创业的社会现状 7

3.2 大学生创业融资难问题分析 8

3.3 大学生创业融资难的原因 12

第4章 普惠金融环境下大学生创业融资模式的思考 14

4.1 普惠金融环境下大学生创业融资渠道的扩展 14

4.2 大学生创业融资模式的比较与选择 15

4.3 大学生创业运用P2P 模式融资的风险及其原因 16

4.3.1 监管机制不健全导致的流动性风险 17

4.3.2 信用评级机构的缺乏导致借贷风险 17

4.3.3 互联网安全问题导致投融资双方信息被盗风险 17

4.4 P2P 模式融资风险的防控对策 18

4.4.1 创业大学生应不断增加风险防范知识和能力 18

4.4.2 金融平台应为大学生创业者开辟专门的版块 18

4.4.3 政府应尽快健全相关法律法规 18

第5章 结束语 20

参考文献 21

第1章 绪论

1.1 研究目的和意义

1.1.1 研究目的

据预估，2018届全国大学生毕业人数将达820万人，再创历史新高值，逐年增多的人数，使就业压力逐年增高，就业形势逐年增大，越来越多的大学生选择了创业。

然而，在创业的过程中，大学生依然会遇到各种阻碍，尤其是缺乏创业资金。银行贷款门槛高，风险投资难以获得，政府优惠政策难以申请，创业者资金不足等因素限制了大学生创业融资。有新奇的创业想法，却因为缺乏启动资金，大学生创业者的积极性下降。由于创业过程缺乏资金支持，抵御风险的能力较弱，已经开办自己企业的大学生不可避免地在时代洪流中被淘汰出局。大学生在创业时拥有各方面的更大优势，大学生具有较高的教育质量和较强的创业精神，因此，为了鼓励大学生创业，促进社会就业率提高，推动国家经济结构调整，为大学生创业者研究新的融资渠道至关重要。我国正大力推进普惠金融的覆盖率、满意度以及可得性，让所有人都能够在普惠金融的体系下，获得庇护，获得所需的资金。结合以上两点，因此，研究普惠金融政策下大学生创业融资模式，对促进大学创业、解决大学生创业融资难问题很有现实意义。

本文拟通过对普惠金融以及当前大学生创业融资的现状进行分析、研究，得出全新的大学生创业融资模式研究成果，以期在普惠金融体系下，能够指导大学生更好地进行创业融资和发展。

1.1.2 研究意义

创业者的融资方式主要有内部融资，金融机构贷款，政府补助，风险投资等。然而，由于中国金融体系存在一定程度的金融压制，其大部分渠道无法满足大学生创业的需求，因此大学生创业资金筹集仍然局限于较为简单的渠道。虽然创业融资渠道有很多选项，我国大学生创业投资融资仍然侧重于选择亲友，主要是向亲友借款，融资渠道相对有限，融资金额相对有限，财务困难难以克服。假若就普惠金融政策研究出新的大学生创业融资，对大学生创业融资有积极的意义。

通过本文研究，可以明晰普惠金融的实施模式，了解大学生创业融资的方向，并且能够帮助大学生在普惠金融的体系下，在创业融资的过程中找好平台，找好融资模式。

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

国外学者积极探讨了创业融资中的相关问题以及风险：

（1）创业中的风险投资。Katharina Fellnhofer（2017）致力于创业中的风险投资。通过审查和评价目前的文学机构，通过文献回顾，使用定性和定量的方法，对以往不同市场参与者的讨论和研究的多层次比较揭示了需要进一步批判性辩论的差距。提出了未来的三个基本方向，同时呼吁加强金融与创业之间的理论联系。

（2）Jin-Hyuk Kim，Liad Wagman（2016）分析了企业家在竞争性投资市场中天使投资与风险投资融资之间的选择，企业家寻求维持其所有权份额以及股权价值。

1.2.2 国内研究现状

近年来，国内学者也在大学生创业融资的问题上颇有建树。

（1）贺海航[2]分析了大学生的现状和自筹资金渠道，探索了改善大学生自主创业融资渠道的途径。汪星星[3]根据湖北省大学生创业现状，分析了大学生在创业过程中如何解决资金短缺问题，寻求大学生创业融资难的解决途径。王珊[4]提出融资支持以及政策激励、完善创业教育体系、搭建完善的创业信息服务平台等解决对策。

（2）王亦明，孙策，张窈[7]分析了大学生创业融资的困境，介绍了互联网金融的内涵和性质，指出了互联网金融融资的优势，并就如何促进高校毕业生融资的问题提出了建议。倪向丽，陈姝妙[10]分析了招商银行提供的金融创新产品，给出如何在政府，企业，技术等方面在互联网金融背景下更好地支持大学生创业企业融资的相关建议。

（3）周艳[12]首先分析大学生创业融资现状和互联网金融优势，选择了三种互联网融资模式进行分析，帮助高校创业者选择合适的融资模式，缓解高校创业者融资难的困境。刘冰[13]从互联网金融角度，研究互联网金融对普惠金融发展的影响，为我国普惠金融的发展途径提出了新的具体措施。蒋田薇[14]简要说明新常态下的金融市场，阐述普惠金融与互联网金融发展的关联性，分析两者之间的发展关系，提出合适的发展策略。

（4）蒋中杰[16]通过对P2P融资进行了全面分析，建立风险管理方法，使公司能够更好地运行。避免风险，提高资金管理效率。

1.2.3 研究现状评述

上个世纪90年代，世界各国开始研究小微企业融资问题。发达国家有比较完善的政策支持体系，金融市场体系和中小企业融资制度环境。因此，在这样的背景下，国外的学者们得出的结论和解决方式不适用于我国大学生创业企业融资问题的解决。中国学者也研究了大学创业融资问题，并且能够根据中国中小企业的现状和国情对其进行深入研究，但大多数结论难以保证系统性和完整性，因此希望对大学生创业企业融资进行系统的分析和研究，必须对这些理论和文献进行梳理和总结，以便提出更有效的解决方案。国内学者的研究一般缺乏细节分析，因此，很难进行深入的研究，这也使得研究的结果有着很多不足之处。

一直以来，大学生创业融资都是一个倍加研讨的话题，目前国家正在大力推进普惠金融政策的实施。基于此，根据普惠金融来进行大学生创业融资模式探究是极具价值和实用意义的。

1.3 研究的内容和方法

本文查阅并获取大量数据，将数据进行整理；阅读大量文献，总结研究成果；采用定性分析和定量分析相结合，从理论和实证上进行阐述和研究。主要采用的研究方法是：

文献索引法：充分利用网络资源和图书馆专业的图书、数字资源，阅读大量国内外优秀文献资料及理论研究成果，获取相关信息并进行整合，为论文的撰写提供资料。

理论联系实际法：本文在研究我国普惠金融政策时，首先研究国内外有关普惠金融政策的相关文献，并结合我国大学生创业融资的现状，从而分析出早普惠金融政策下可以采取的大学生创业融资策略。

第2章 大学生创业融资与普惠金融相关理论

2.1 企业融资的理论概述

（1）企业融资含义：企业融资是基于企业的资产、权益和预期收益，向外部有关单位和个人为内部项目开发，运营和业务扩张筹备资金的过程。

（2）企业融资目的：资金是开展公司生产经营活动，确保公司持续发展的必要条件。因此，企业融资就是保证企业有充足的资金运转公司，以免走到破产的局面。

（3）企业融资渠道：即企业为了扩张或者还债，用来筹集资金的渠道。一般来说，企业融资分为两种，权益融资与债务融资。权益融资者将得到部分公司的经营权，并获得股息；债务融资者不参与企业的经营决策，但企业必须定期偿还本息。

（4）现代融资模式：

①贷款融资。银行贷款是目前企业最主要的融资渠道之一。

②股票筹资。股票持久，无到期日，不必退还，也没有偿还本息的压力，筹资风险很低。

③债券融资。债券持有人不参与公司的业务和管理，但有权按时收回合同本金和利息。当企业面临破产清算时，债权人享有对企业剩余财产的优先权。

④融资租赁。通过金融手段，解决了企业对大型设备一次性付出成本过多的问题。将融资与融物相结合，增长企业的融资筹资效益，提高了生产设备和技术的引进速度，推动企业的技术进步与发展。

2.2 大学生创业及其创业融资的内含

（1）大学生创业：在校大学生与毕业大学生，包括硕、博士生通过开创属于自己的事业，解决自身的就业问题，实现自身价值的行为。随着中国近期的不断转型和社会就业压力的不断加大，创业逐渐成为大学生和毕业生的职业选择。根据马斯洛需求理论，大学生创业是基于人的社交需求以及最高的自我实现需求。

（2）大学生创业融资：即大学生通过新奇的创业想法，形成创业模式后，通过筹集资金来付诸创业实践。因大学生自我资金不足，通常会采用借用父母、家庭的资金的方式来获得充足的金钱。但是也有家庭资金不足以支撑的情况，这时就会采用从外部筹钱的方式，大学生创业融资的方式通常为政策基金支持，或者小额信贷机构，然而总体筹资门槛与成本居高，故而很多大学生在创业过程中因为资金问题而无法继续下去。

2.3 大学生创业社会的意义

（1）保持经济增长动力，缓解了大学生就业压力。

目前，我国的经济发展正处在生产力变更的重要时期，若要保持持续中高速增长，需以创新为驱动力，再将创新成果运用到经济生活中，用供给上的创新拉动需求的扩大。在此背景下，政府继续加强对创新驱动型政策的国家政策支持，启动了一系列相应的政策举措，鼓励全民参与创新创业，整个社会兴起了创新创业浪潮。创新和创业活动可以为经济增长注入新鲜血液，并为可持续经济增长注入动力。

进入21世纪，大学生就业压力不断加大。在恶劣的大环境中，鼓励大学生成为企业家已成为缓解这种压力的杰出途径。大学生创业既解决了自身的就业问题，也增加了就业岗位，缓解现今社会的就业压力，促使经济能够高速发展，国家综合实力提升，优化就业环境，真正实现创业带动就业。

（2）发扬创客精神，提高大学生的社会责任感。

创客精神是不断拼搏，努力向上，遇到困难也不断坚持的精神。学习创客精神，考虑你所做的事情的后果，以及你应该如何对不良影响的后果负责；勇于承担责任，不论是对家庭成员或是合伙人。如果在这样的大环境下，大学生自主承担社会责任，辛勤工作的人们追求高品质工作，艰苦奋斗同时提升自身能力，大学生在年轻时就具有担当意识，努力成长，奠定发展基础，那么整体社会风气将会得到大大的改善。

2.4 普惠金融的含义

中国政府给普惠金融的定义是：“立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务”。本文认为普惠金融的本质就是让每个人都能够通过金融手段筹集到资金，让大学生创业融资不再成为难事。

普惠金融具有三大特点：服务对象阶层广泛；服务提供机构繁多；单笔业务规模小，有明显的群聚效应，可视作为微型金融与小额信贷的延伸发展，如图2.2。

政府大力支持发展普惠金融业务，已将发展普惠金融列入国家发展战略。国家普及金融知识教育，对学生和社区居民等进行金融知识教育，加强社会公众的金融知识、投资风险认识和法律意识，有效地促进了社会大众对普惠金融服务的接受。

普惠金融

微型金融

小额信贷

图2.2普惠金融与微型金融、小型信贷的关系

2.5 普惠金融对大学生创业融资的意义

普惠金融正成为全民创业的催化剂。大学生创新创业企业大多是小微企业，其对我国经济发展具有着极为重要的作用。小微企业创业成本低，又有力地缓解了就业压力，保障了社会稳定。并且小微企业从事第三产业居多，与市场紧密相连，是国家发展的微观基础，是经济增长的不竭动力。大学生创业企业要在科技与金融双方面扶持下才能更加健壮地前行。

国家积极推动普惠融资，无疑对大学生企业家有很大的好处，它可以有效解决大学生创业企业的融资困难，促进整个大众创新创业的发展。如今，互联网金融平台也通过技术创新和模式创新，推动普惠金融对大学生创业者的帮助。以大众创业和创新为起点，融合发展普惠金融和促进大众创业，将带来两方面的益处。

一方面，普惠金融促进并鼓励许多企业家创业并创新，充分利用社会资源，发展更多中小微型企业，创造更多的就业机会。同时，大学生创业企业积极创新，发展骨干企业，带动未来经济发展，形成新的商业和经济增长点。