五、示例

上市公司会计政策变更与盈余管理探究

——以亚星化学股份有限公司为例

学院（系）： 管理学院

专业班级： 会计学1403班

学生姓名： 章靖铭

指导教师： 孟艳琼

学位论文原创性声明

本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包括任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。

作者签名：

年 月 日

学位论文版权使用授权书

本学位论文作者完全了解学校有关保障、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关学位论文管理部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权省级优秀学士论文评选机构将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。

本学位论文属于1、保密囗，在 年解密后适用本授权书

2、不保密囗 。

（请在以上相应方框内打“√”）

作者签名： 年 月 日

导师签名： 年 月 日

摘□□要

近年来，随着国内经济的飞速发展，资本市场也达到了空前的繁荣。而上市公司为了达到股票初次发行（ IPO）的配股资格、避免摘牌和退市、合理避税等目的，都有可能会进行盈余管理。

大多数上市公司管理者采用会计政策变更这一最为普遍且原始的盈余管理方法。一般而言，企业不得随意变更其选用的会计政策。但如果会计准则或相关法律法规发生了改变，或变更会计政策能为企业的会计处理带来更多便利，提供更可靠相关的会计信息，则允许企业变更会计政策。

本文主要目的是探究会计政策变更和上市公司盈余管理的关系，利用文献研究法、综合归纳法、案例研究法，以我国上市公司为研究对象，基于盈余管理和会计政策变更的相关基本理论，借鉴国内外各位学者的研究结果，将我国上市公司利用会计政策变更进行盈余管理分为自愿性变更和强制性变更两种类型，并以自愿性变更为本文探究的主要类型，分析上市公盈余管理行为的手段、动机及后果，进一步剖析我国上市公司各种盈余管理行为的动机，并且结合亚星化学股份有限公司进行盈余管理的具体手段、动机，分析其造成的短期和长期后果，从中得出上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的原因主要有手段成本低，融资速度更快等等。最后提出了规范上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的建议。

关键词：盈余管理；上市公司；会计政策变更

Abstract

In recent years, with the rapid development of the domestic economy, the capital market has reached unprecedented prosperity. Listed companies may perform earnings management in order to achieve the initial stock issue (IPO) rights issue, avoid delisting and delisting, and reasonably avoid taxation.

Most listed company managers use accounting policy changes as the most common and original method of earnings management. In general, companies are not free to change their chosen accounting policies. However, if accounting standards or related laws and regulations have changed, or changes in accounting policies can bring more convenience to the company's accounting treatment, and provide more reliable relevant accounting information, then allow companies to change accounting policies.

The main purpose of this paper is to explore the relationship between changes in accounting policies and earnings management of listed companies, using literature research methods, general induction methods, and case study methods, using listed companies in China as the research object, based on relevant basic theories of earnings management and changes in accounting policies. The research results of scholars at home and abroad have divided China's listed companies into two types: voluntary changes and mandatory changes using changes in accounting policies. Voluntary changes are the main types of inquiry in this paper. The means, motives and consequences of the analysis are to further analyze the motives for various earnings management behaviors of listed companies in China, and to combine the specific measures and motives of Yaxing Chemical Co., Ltd. for earnings management, analyze the short-term and long-term consequences and obtain a listing from them. The main reasons for the company's use of changes in accounting policies for earnings management are low cost, faster financing, and so on. Finally, it puts forward suggestions for regulating listed companies' use of changes in accounting policies for earnings management.

Keywords:Earnings management; Listed companies; Changes in accounting policies

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究目的和意义 1

1.1.1 研究目的 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 国内外研究现状 2

1.2.1国外研究现状 2

1.2.2 国内研究现状 3

1.3 研究内容和方法 4

1.3.1 研究内容 4

1.3.2 研究方法 4

第2章 会计政策变更与盈余管理的基本理论 5

2.1 会计政策变更的定义与内容 5

2.2 盈余管理定义与内容 5

2.3 利用会计政策变更进行盈余管理的理论基础 6

2.3.1 寻租理论 6

2.3.2 可比性理论 6

2.3.3 信息不对称理论 6

2.3.4 契约理论 7

第3章 我国上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的手段与动机 8

3.1 我国上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的手段 8

3.1.1 变更资产的初始或后续计量方法 8

3.1.2 变更发出存货计价的方法 8

3.1.3 变更长期股权投资的核算方法 9

3.1.4 变更收入确认的条件 9

3.1.5 其他会计政策变更方法 10

3.2 我国上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的动机 10

3.2.1 管理层动机 10

3.2.2 融资动机 11

3.2.3 税收动机 11

第4章 亚星化学股份公司盈余管理的案例分析 12

4.1 亚星化学利用会计政策变更进行盈余管理的手段 12

4.1.1 更改政府补助的处理方式 12

4.1.2 修改利润表项目 13

4.2 亚星化学利用会计政策变更进行盈余管理的动机 13

4.2.1 扭亏为盈 13

4.2.2 净资产化负为正 14

4.3 亚星化学利用会计政策变更进行盈余管理的后果 14

第5章 规范上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的建议 16

5.1 完善会计准则制定与实施 16

5.1.1 压缩会计政策选择空间 16

5.1.2 细化会计政策披露的内容 16

5.1.3 及时披露会计政策变更的影响 17

5.2 优化上市公司内部治理 17

5.2.1 完善公司内部监管系统 17

5.2.2 完善高层管理的薪酬体系 17

5.3 建立社会诚信监管体系 18

5.3.1 加强对滥用会计政策变更的惩罚 18

5.3.2 强化审计监督作用 18

结束语 19

参考文献 20

致 谢 21

第1章 绪论

1.1 研究目的和意义

1.1.1 研究目的

近年来，随着国内整体经济形势的高速发展，政策推动资本融资市场空前繁荣。而上市公司为了达到股票初次发行（IPO）的配股资格、避免摘牌和退市、合理避税等目的，都有可能会进行盈余管理。

各种盈余管理方法中，最常见的办法就是会计政策变更。存货计价方法、长期投资核算方法、固定资产折旧方法、无形资产摊销方法、税负计算方法、借款费用资本化、职工薪酬计算方法的变更都会对财务报表上的数据产生不同程度影响。尽管会计准则允许企业进行会计政策变更，但过度的盈余管理依旧会影响会计信息的真实性和可靠性，成为阻滞金融市场良性发展的重要影响因素。

本文旨在通过综合归纳现有的会计政策变更和盈余管理的研究，来探究其二者的有何联系，并且通过这些联系来探究上市公司盈余管理行为背后的动机，及其盈余管理会对其自身、证券市场和社会产生何种影响和后果。根据本文得出的我国上市公司盈余管理行为的现状和问题，再对规范上市公司利用会计政策变更进行盈余管理提供合理建议。

1.1.2 研究意义

上市公司有众多利益关联方，包括股东、债权人、职工、客户等，其利益不一致，需要的理想会计信息也就不一致，而公司管理者掌握了更多内部信息，从而使会计信息的不对称性日益严重。尽管新准则的颁布后会计政策的选择空间变得狭窄，对会计政策变更的规定也变得更加严格，但会计规则中的漏洞不可能完全消除，这就为进行盈余管理提供了客观空间。

从理论上来说，可以增加对盈余管理行为的动机理解。一方面，上市公司的盈余管理的动机与我国证券市场的种种规定息息相关，加深对其理解，有助于完善我国证券市场的规则。另一方面，企业的会计行为研究中有很大一部分都是对会计政策变更的研究，会计准则更新快，不仅需要我们关注新准则的内容，更要关注在新准则颁布实施之后，会对上市公司的盈余管理行为产生何种积极或者消极的影响。

从实践上来说，可以规范上市公司的盈余管理行为，缩减其可选择的会计政策范围，减少其盈余管理手段。优化证券市场体系，出台新的会计准则，完善市场监督体系等等措施，都可以在一定程度上规范或者减少上市公司进行盈余管理的手段。

因此，对上市公司采用会计政策变更的方式进行盈余管理行为的探究，可以为会计规则的制定提供理论和实践依据，积极的采取应对措施，推动完善会计准则和其他制度。

1.2 国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

（1）会计政策变更研究现状

在会计政策变更的研究之前，应当先关注对对会计政策选择的研究。会计政策选择是指企业在准则规定的范围内，选择最符合其自身情况的会计政策。

会计政策选择相关的主要理论有以下三类：

1. 有效市场假说。简森（1978）定义了有效市场:如果在市场上交易一组信息不能产生任何经济效益，那么该市场是有效的。该理论认为会计政策选择是无关紧要的，不会印象企业的现金流和企业价值，因此其股票价格也不会产生波动。
2. 实证会计理论。该理论主要通过对分红政策、债务合同和政治成本的考察，来研究会计政策选择。

第三，经济后果理论，史蒂芬·杰夫将经济后果定义为：会计报告对企业决策行为、政府契约、债权人契约所产生的影响。其本质是，会计报告影响的不仅仅是决策产生的影响，而正是管理当局做出的决策本身。

会计政策选择发展到一定阶段就是会计政策变更，两者虽然有许多共同之处，却也有很大区别。

（2）盈余管理研究现状

美国会计学者Scott在《财务会计理论》一书中最早提出了盈余管理的概念，他认为企业会计政策选择会产生多种经济后果，而盈余管理就是其中一种具体表现。^[1]

美国著名会计学者Schiper（1989）认为盈余管理旨在获得管理层个人的利益，而不仅仅是出于为企业谋取利益的目的，因此管理者才会对外部财务报告进行干预。^[2]

目前认可度最高的是Healy和Wahlen（1999）对盈余管理的定义：在发生交易事项，或者在编制财务报表的时候，管理者会基于其利益形成自身的判断来修饰财务报告，从而使一些利益相关者对公司的真实经济收益产生误解，或者影响与报告数据相关的决策结果，就是盈余管理。^[3]

（3）会计政策变更与盈余管理

在针对会计政策变更对盈余管理行为的影响的研究中，首先提到的是寻租理论。寻租理论最早由戈登·图洛克（1967）在论文《关于税、垄断和偷窃的福利成本》中提出，他认为人们会竞相通过各种活动来争取收入，也就是寻租。

而盈余管理的动机研究中，现在比较被普遍接受是契约理论。Brousseau 和Glachant的认为契约理论应包括：激励理论、不完全契约理论和新制度交易成本理论。不完全契约理论认为由于各种客观原因的存在，且不能预测未来所有的状态，因此不存在完备的契约，所有的契约都有其漏洞，这就是盈余管理的动因。

Hu（2012）在《政府政策是否能够诱发盈余管理行为》一文中，利用盈余分布法和修正琼斯模型得出结论，政府政策会诱使上市公司管理者进行盈余管理，来避免消极的后果或满足其要求。尽管政府的目的在于保护投资者，促进证券市场的健康发展，但事实上其政策是一把双刃剑：如果没有严格有效的控制机制，政府政策也会损害投资者的利益，扰乱证券市场正常秩序。

1.2.2 国内研究现状

国内对会计政策的基础性研究较少，张鸣（2001）在《会计政策变更研究》一文中，结合我国会计准则和国际惯例，深入研究了会计政策变更的本质和表现形式。他认为会计政策变更的本质是社会经济利益的调整，而其表现形式主要为强制性变更和自愿性变更。同时他认为，强制性变更主要适用寻租理论，而自愿性变更主要适用可比性理论。最后对会计政策变更引起的经济影响做出了较为全面的论述。

张先治、王语嫣（2011）以新准则中会计变更对企业盈余管理的影响为重点，通过比较新旧准则中的变化点，来探讨其对企业盈余管理行为带来的影响，得出了新准则中会计政策的变更会使一些传统的盈余管理手段失效，同时也为管理当局操控利润提供了新的空间的结论。这个结论也印证了会计准则并不能完全遏制盈余管理行为，必须依靠相关监管系统的假设。^[4]

陈秧秧（2014）在《计税折旧政策下的盈余管理——基于2014年会计政策变更的初步检验》一文中，以A股市场折旧会计政策变更公告为线索，发现计税折旧新政下企业调低当期业绩、“储蓄”未来期间盈余的证据。并且针对此证据提出增强会计政策变更核查、改进信息披露内涵以及严处业绩操控个案的监管建议。^[5]

张燕（2015）在《企业盈余管理分析——基于强制性会计政策变更》一文中，发现由于强制性会计政策变更是在政府主导下进行的，且制度往往具有后滞性、不完备性等特点，一旦会计人员缺乏职业道德或专业技能较弱，就会造成会计信息的失真，发生盈余管理行为，甚至是利润操纵现象，因此其对企业的盈余管理有较大影响。^[6]

高小玲（2016）详细分析了会计政策变更对公司盈余的影响和在盈余管理中的作用，以及对今后在面对会计政策变更时应如何做出较为正确的决策提出了建议以供参考。^[7]

徐全华（2017）在《会计政策变更与分类转移盈余管理———基于阳光股份的案例分析》一文中，探讨了有关分类转移盈余管理的问题。他认为在证监会的的非经常性损益披露的要求下，我国上市公司有极大可能会进行更为隐蔽而低成本的分类转移盈余管理。又结合了阳光股份的案例，探讨了分类转移盈余管理的手段和后果，最后提出了相应的意见和建议。^[8]

1.3 研究内容和方法

1.3.1 研究内容

全文大致分为五个部分：

第一部分为绪论，主要阐述了本文的研究目的和研究意义、国内外针对盈余管理和会计政策变更的研究现状、以及研究的具体内容和方法。

第二部分为会计政策变更和盈余管理的相关基本理论，先介绍了会计政策变更的定义与内容。其次介绍了盈余管理的相关定义与基础理论，主要包括寻租理论、可比性理论、信息不对称理论和契约理论。

第三部分为我国上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的原因与方法，首先列举了我国上市公司利用会计政策变更进行盈余管理的手段，包括变更资产的初始或后续计量方法、变更发出存货计价的方法、变更长期股权投资的核算方法、变更收入确认的方法及其他会计政策变更方法。再从这些手段中分析得到上市公司进行盈余管理的动机，包括管理层动机、融资动机和税收动机。

第四部分为案例分析，以亚星化学股份有限公司为例，介绍了其利用会计政策变更进行盈余管理的手段，并结合公司的经营现状来得出其盈余管理行为背后的原因动机，并分析其进行盈余管理之后，对其自身及证券市场产生的后果。