摘 要

伴随着我国经济改革发展、金融市场的全面开放，我国国有大型商业银行受到股份制商业银行、外资银行等的冲击。如何使我国国有大型商业银行在激烈的竞争环境中继续保持其地位并稳固发展达到稳定国家经济的目的，这是银行业的首要任务。于在国有大型商业中处于举重若轻地位的建设银行而言，如何保持其竞争优势创造更多价值从而扩大其影响力和获得高额利润更是亟待解决的问题。

本文介绍国有大型商业银行的基本情况，对国有大型商业银行进行对比，利用国内外相关竞争优势研究理论，梳理建设银行的竞争优势与劣势，发现其竞争策略，用财务数据予以证实，并分析建设银行的财务表现及业绩与竞争优势的相关性，得出研究结论并据此提出未来发展建议。研究结果表明，建设银行的品牌优势和基础设施、住房金融业务优势和财务表现及其业绩具有相关性，说明建设银行在经营过程中形成了这两个优势且使其财务表现及其业绩良好，在未来发展中可以继续巩固和发展这两个竞争优势并持续获得高额利润；造价咨询业务优势和财务表现及其业绩前几年相关近几年不相关，说明造价咨询业务优势在近几年不明显，需要建设银行在未来经营过程中去进行改革与创新；稳健经营优势和财务表现及其业绩不相关，证明建设银行尚未形成该项优势，应在未来管理中注重降低不良资产率、提高拨备水平。

关键词：建设银行；竞争优势；财务业绩

Abstract

Along with the development of China’s economic reform and the comprehensive opening of the financial market, China’s large state-owned banks are impacted by joint-stock commercial banks and foreign-funded banks. It is the primary task of the banking industry to make the large state-owned commercial banks maintain their status and develop stably in the fierce competition environment to stabilize the national economy. In the construction of the ease with which position in large state-owned commercial banks, how to maintain its competitive advantage to create more value to increase its influence and gain high profits is a problem to be solved.

This paper introduces the basic situation of state-owned commercial banks, comparing to the large state-owned commercial Banks, using the theory of competitive advantage related research at home and abroad, combing the construction bank's competitive advantage and disadvantage, to find its competitive strategy, using financial data confirm, and analysis of the financial performance of China construction bank and the relationship between performance and competitive advantage, to reach the research conclusion and raise some suggestions on the future development. The results show that the construction bank brand advantages and infrastructure, housing finance business have correlation with financial performance and its performance, shows that construction bank formed in the process of running the two advantages and make its financial performance and its performance good, so CCB can continue to consolidate and develop in the future development of these two competitive advantage and sustainable access to high profits; Cost consultation business advantages had correlation with financial performance and its performance a few years ago but were not related in recent years, and cost consultation business advantage is not obvious in recent years. CCB need reform and innovation in the process of operation in the future; The stable operation advantage is not related to the financial performance and performance, which proves that CCB has not yet formed this advantage. In future management, attention should be paid to reducing the non-performing asset rate and raising the reserve level.

Key Words：China construction bank; competitive advantage; financial performance

目录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1研究意义和目的 1

1.1.1研究意义 1

1.1.2研究目的 1

1.2国内外的研究现状 2

1.2.1国外的研究现状 2

1.2.2国内的研究现状 2

1.3研究的基本内容和基本方法 3

1.3.1研究的基本内容 3

1.3.2研究方法 5

第2章 竞争优势的相关概念 6

2.1 竞争优势的概念 6

2.1.1竞争优势的概念 6

2.1.1.1一般竞争优势概念 6

2.1.1.2商业银行竞争优势的概念 6

2.1.2 竞争优势的表现形式 7

2.1.3获得竞争优势的基本战略 7

2.2 国有大型商业银行的简介及其服务范围 8

2.2.1建设银行 8

2.2.2工商银行 9

2.2.3中国银行 9

2.2.4农业银行 10

第三章 建设银行SWOT分析及其竞争优势的表现形式 11

3.1建设银行SWOT分析 11

3.1.1建设银行的优势（S）和劣势（W） 11

3.1.2建设银行面临的机会（O）和威胁（T） 13

3.1.3小结 13

3.2建设银行竞争优势的表现形式 14

3.2.1品牌优势 14

3.2.2基础设施、住房金融业务优势 14

3.2.3造价咨询业务优势 15

3.2.4稳健经营优势 15

第四章 基于建设银行竞争优势的财务表现及业绩评价指标体系的构建 16

4.1评价指标体系构建的原则 16

4.2 中国建设银行的财务表现及其业绩评价指标构建 16

4.2.1品牌优势指标 17

4.2.2基础设施、住房金融业务优势指标 17

4.2.3造价咨询业务优势指标 18

4.2.4稳健经营优势指标 18

第五章 中国建设银行竞争优势和财务表现及其业绩相关性研究 20

5.1 样本选取及数据来源 20

5.2实证研究 20

5.2.1品牌优势评价 20

5.2.2业务优势评价 23

5.2.3造价咨询业务优势评价 25

5.2.4稳健经营优势评价 26

5.3 建议 29

5.3.1对品牌优势和基础设施、住房金融业务优势进行巩固 29

5.3.2抓住机遇，同时对造价咨询业务进行创新与改革 29

5.3.3努力实现稳健经营 29

第六章 研究结论与展望 30

6.1 研究结论 30

6.2 展望 31

参考文献 32

致 谢 33

第1章 绪论

1.1研究意义和目的

1.1.1研究意义

随着国内金融市场的全面开放以及余额宝、P2P金融、科技金融等的出现，银行业形成了银行与非银行金融机构相互对峙及我国国有大型商业银行与股份制商业银行、城市商业银行等国内银行、外资银行的竞争日益加剧的局面。人类发展从人工密集时代到资本密集时代、再到现在的技术、知识经济时代，银行业也经历了一系列的发展与变革，最近十年技术发展对银行业的冲击最大、影响也最深，银行业面临严峻的考验。2008年美国次贷危机引发的全球一系列波动让人们更加关注银行业。对于国有大型商业之一的建设银行来说，要在这样的形势下立于不败之地，就必须以自身竞争优势寻求变革继续脱颖而出。国有大型商业银行在经济体系中处于举重若轻的地位，建设银行更是关键的一部分，关系到我国银行业的整体竞争力，也关系到整个经济的稳定性。此外，我国关于国内大型商业银行的竞争优势研究还未全面，也没有国有大型商业银行竞争优势和财务表现及其业绩相关性研究成果，多数研究偏向于用指标体系评价银行核心竞争力及如何构建银行核心竞争力。基于上述思考，本文研究具有实际的意义，不仅对建设银行的长足发展起到重要指导作用，也能为银行竞争优势和财务表现及其业绩相关性研究领域提供行业案例，同时对我国国民经济的健康发展和国家的经济稳定有着重要影响。

1.1.2研究目的

本文介绍国有大型商业银行的基本情况、以建设银行的管理层讨论为基础总结出建设银行的竞争优势，构建衡量建设银行竞争优势的财务表现和业绩评价体系，通过银行间的横向比较、时间序列分析等对建设银行的财务表现和业绩进行定量定性分析，探寻建设银行的竞争优势和财务表现及其业绩是否具有相关性，即分析以评价竞争优势为基础的财务表现及业绩是否良好，验证建设银行管理层讨论中提出的竞争优势是否已经形成，最后找出建行目前存在的问题，为建设银行巩固其竞争优势、提高财务表现及业绩提供相关的建议。

1.2国内外的研究现状

1.2.1国外的研究现状

国外关于银行竞争优势的研究理论较少，没有关于我国商业银行竞争优势的概述，更没有从竞争优势出发探寻其与财务表现及业绩的相关性。但值得注意的是国外关于银行的研究大部分涉及从某个指标或者某些方面出发建立相关竞争力评价体系，或依据某些指标得出银行的排名，这些是具有权威性的。如有评价银行表现的评估理论，如骆驼评级法；同时还有很多国外权威机构对银行进行排名，如英国《银行家》杂志、《亚洲货币》杂志等。此外还有竞争优势理论等。

（1）骆驼评级法，目前被金融行业的相关机构及人员广泛使用。该方法一开始从五个方面资本充足率（C）、资产质量（A）、管理水平（M）、盈利水平（E）、流动性（L）来对商业银行进行评估。1991年后美国的相关部门对该方法进行了补充，增加市场的敏感度（S）这一指标对商业银行加以分析。

（2）英国《银行家》杂志基于一级资本对全球银行进行指标排名。该杂志成立于1926年，每年都会发布全球前1000家大型银行的排名。它既可以使银行业的相关专业人员了解某个银行的情况，也可以了解一国银行业的总体水平。

（3）波特于1980-1990年十一年时间里发表了三本有关竞争优势的著作。波特的竞争优势理论以价值链为主、从波特五力的五个方面展开来论述。一开始其研究以理论为主，后面根据理论联系企业实际阐述如何将实施这些理论达到形成竞争优势的目的。波特在《竞争优势》一书中指出：竞争优势归根结底来源于企业为客户所能创造的超其成本的价值。以普拉哈拉德和哈默为代表的能力学派认为核心能力造就竞争优势。

1.2.2国内的研究现状

国内关于银行竞争优势的研究成果主要有商业银行核心竞争力理论，但大部分学者皆以企业核心竞争力的相关理论为基础来进一步进行商业银行核心竞争力研究。研究内容主要为以下几个方面：（1）商业银行核心竞争力的外延、内涵^[1]等；（2）建立商业银行核心竞争力评价模型^[2]，如梁环忠提出的价值链模型、杜纲的四方格图；（3）对商业银行的竞争现状和存在问题的剖析；（4）如何培育和提升商业银行的核心竞争力；（5）从商业银行整体延伸到其分支机构核心竞争力的研究。我国大部分学者使用的商业银行竞争力的评价方式主要有两类：第一类是财务指标比较法，即从安全性、贷款集中度等多个方面计算财务数据来评价，但是此方法有较大缺陷，不仅分析困难且不能全面评价，因此有学者提出了新的方法—综合评价法。综合评价法以因子分析法、层次分析法等方法为主，主要是建立模型，利用相关软件对数据进行分析，比较准确。周立、戴志敏根据层次分析法从环境竞争力、基础竞争力、潜在竞争力和核心竞争力四个方面出发构建银行竞争力评价体系，这四个方面互相联系与补充，可以较为全面地进行评价，同时也据此分析提出构建商业核心竞争力的方式。由于股份制商业银行、城市商业银行的迅速崛起，近几年我国关于商业银行竞争力研究以它们为主。

国内的研究也借鉴了国外的研究成果，一是利用骆驼评级法建立更适合中国银行业的评价模型；二是基于权威的竞争力理论，如世界经济论坛与瑞士洛桑国际管理发展学院共同提出的竞争力理论，结合我国银行业的特点，构建竞争力模型。

综上所述目前国内外关于我国国有大型商业竞争优势和财务表现及其业绩相关性的研究均处于起步阶段。国外并没有专门针对我国国有大型商业竞争优势的研究成果的总结阐述，也没有对国有大型商业银行竞争优势和财务表现及其业绩相关性做出论述。国内关于国有大型商业银行的竞争优势研究成果较少，对国有大型商业银行财务表现及其业绩的研究主要有利用传统财务分析方法对多个银行的财务报表进行分析，多个银行进行比较评价其各个方面的能力，如盈利能力、发展能力等、利用主成分分析法或因子分析法对财务绩效进行分析，得出银行的排名这两个方面，同样也无之间的相关性研究。

国内外的研究均着眼于核心竞争力，对于核心竞争力的研究颇多，也成功的提出了许多理论，这些理论也经常被用于许多研究中。

1.3研究的基本内容和基本方法

1.3.1研究的基本内容

本文主要研究的是建设银行的竞争优势、财务表现及业绩与它们之间的相关性，是在我国银行业这个范围内进行分析而不是国际范围内分析。首先介绍研究的意义和目的，对国内外研究现状做出总结，对技术路线、方法等做出简单概述；其次对一般竞争优势的概念进行分析，以便于提出银行竞争优势的概念；同时对竞争优势的表现形式及获得战略进行论述，为总结建设银行的竞争优势做铺垫；接着根据建设银行的管理层讨论进行SWOT分析总结其竞争优势；随后选择相应的评价建设银行竞争优势的指标评价体系；最后选取财务数据进行定量和定性分析，进行相关性研究，分析以评价竞争优势为基础的财务表现及业绩表现是否良好、验证管理层报告里提出的竞争优势是否已经形成。为了更突出建设银行的竞争优势特点，本文会选取我国其他三家国有大型商业银行工商银行、农业银行和中国银行以及股份制商业银行中表现最优的招商银行和中信银行来进行比较分析。通过分析建设银行2006-2016年十一年间的报表数据、董事会报告等资料来总结建设银行的竞争优势，选择合适的指标，了解建设银行的财务表现与业绩，探寻其竞争优势和财务表现及其业绩相关性，得出研究结论。

拟采用的技术路线如下图所示：

图1.1 技术路线

论文的主要内容如下：（1）根据国内外竞争优势相关研究理论成果，提出商业银行竞争优势概念；（2）基于管理层报告总结建设银行的竞争优势；（3）建立合适的评价建设银行竞争优势的财务及业绩指标体系；（4）对上述指标体系进行分析；（5）研究建设银行的竞争优势和财务表现及其业绩相关性。

1.3.2研究方法

（1）文献研究法

通过查看文献资料，全面了解国内外关于国有大型商业银行竞争优势和财务表现及其业绩关系的研究现状、研究方法和已有成果等。

（2）比较分析法

建设银行与其他三家国有大型商业银行、招商银行及中信银行进行比较分析。

（3）定量分析

运用定量分析方法对建设银行的财务表现和业绩进行研究。

（4）实证研究

运用实证研究方法，对建设银行的竞争优势和财务表现及其业绩相关性进行分析和评价。

第2章 竞争优势的相关概念

2.1 竞争优势的概念

2.1.1竞争优势的概念

2.1.1.1一般竞争优势概念

自20世纪80年代开始，西方学者开始对竞争优势进行研究。到目前为止，国外关于竞争优势的概念主要有以下三个权威性的成果。竞争优势来源于企业为客户所能创造的超其成本的价值，这是最早的竞争优势概念，是迈克尔波特基于产业结构提出的。沃纳菲尔特、科利斯和蒙哥马利等人的主要观点是企业竞争优势来源于其拥有或者支配的资源。哈梅尔和普拉哈拉德基于能力提出竞争优势来源于自身具有的核心能力，企业之间的核心能力的差异造成了效率和收益的差异^[3]。

国内研究关于竞争优势的研究相对滞后，国内学者关于目前国内关于竞争优势概念的研究主要是以国外竞争优势概念为基础进而提出其概念。国内学者齐捧虎在其《企业竞争优势论》一文中提出自己的观点“竞争优势是企业在竞争性的市场环境中，依靠其资源、核心能力、核心产品和品牌产品，通过低成本或差异化等途径，获取在同行业中业绩出众的能力，或赚取的超过同行业平均利润率的能力，进而为相关利益主体创造更多的价值^[4]”。

分析国内外关于竞争优势的研究理论，结合我国企业的具体情况，本文认为：竞争优势是在企业长期经营活动过程中由企业的资源、能力、管理等产生，形成的能够使企业优于同行业其他竞争者、能够让企业自身和利益相关者受益的产品、服务、管理模式等，其体现方式可能是无形也可能是有形的，如品牌优势是无形的，而产品优势是有形的，同时这些竞争优势最终会在企业的财务表现及其业绩中反映出来。

2.1.1.2商业银行竞争优势的概念

大部分企业以提供产品和劳务来实现企业的盈利与发展，商业银行则比较特殊，其以货币信用业务活动创造利润。国内外关于商业银行竞争优势的概述均较少，商业银行具备企业的一般属性，也属于企业的一种，所以竞争优势的大部分相关理论也适用于商业银行。