摘 要

本文借助EXCEL软件针对建筑业“营改增”前后，选取了26家代表企业2014~2018年的数据，结合“营改增”对于建筑业的财务绩效的影响路径理论分析，进行了税负压力指标及盈利能力、营运能力、偿债能力三个方面指标的测算与分析。而后以H建筑公司为例，进行税负压力与财务绩效的变化分析，所得结果对于研究“营改增”对建筑业的税负及财务绩效的影响方面的研究具有重要的指导意义。

论文主要研究了改革历程中时间相对靠后，具体影响尚在变化中的第二阶段扩围改革阶段中的“营改增”，对于国民经济支柱产业的建筑业的企业财务绩效及税负压力变化方面的影响。

研究结果表明：“营改增”的实施确实有效地降低了建筑业的总税负，并且在盈利能力和短期偿债能力方面表现出有所促进的作用，但在整体公司绩效和营运能力方面的帮助不大，建筑企业仍应当找到合适合理的方法进行增值税的进项抵扣，合理进行固定资产的投资并且注重成本的控制和价格的制定，才会在将来实现“营改增”对于企业财务绩效提升的最优激励。

本文特色在于：采取中立的视角，利用数据支撑，站在当前“营改增”在建筑业已然实施了一段时间的这个时点，来探讨对比“营改增”前后建筑业产生的税负及财务绩效变化，进行定性与定量的同步分析，同时结合实际案例加以阐明，纵向与横向对比分析现象，以期提出实质性的建议。

关键词：营改增；建筑业；财务绩效

Abstract

With the help of EXCEL software, this paper selected the data of 26 representative enterprises from 2014 to 2018 before and after the replacement of business tax with value-added tax in the construction industry, and combined with the theoretical analysis of the impact path of the replacement of business tax with value-added tax on the financial performance of the construction industry, and carried out the calculation and analysis of tax burden index, profitability, operation ability and debt paying ability. Then, taking H construction company as an example, the changes in tax burden and financial performance were analyzed. The results obtained have important guiding significance for the research on the impact of "replacing the business tax with a value-added tax" on the tax burden and financial performance of the construction industry.

This paper mainly studies the impact of "replacing the business tax with a value-added tax" on the financial performance and tax burden changes of the construction industry, the pillar industry of the national economy, during the reform process, which is relatively late and has a specific impact on the reform in the second stage, which is still changing.

The results show that the implementation of the "camp" instead really effectively reduces the construction of the total tax burden, and in terms of profitability and short-term debt paying ability will promote role, but with the help of the overall corporate performance and operation ability, the construction enterprise shall remain rational method to find the right of the input VAT deduction, reasonable for fixed assets investment and focus on cost control and price, can achieve in the future to add "camp" for the enterprise's financial performance improvement of optimal incentive.

This article features: neutral point of view, using the data support, and standing in the current "camp to increase" in the construction industry has been implemented for a period of time the point, to explore contrast to add "camp" construction tax and financial performance before and after the change, qualitative and quantitative analysis, and combining with the actual case to clarify, phenomenon of longitudinal and transverse comparison and analysis, in order to put forward concrete Suggestions.

Key Words：Replace business tax with value-added tax (VAT) ;The construction industry;

Financial performance

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 研究目的与意义 1

1.2 国内外研究现状 2

1.2.1 国外研究现状 2

1.2.2 国内研究现状 2

1.2.3 国内外研究现状评述 3

1.3 研究内容与方法 4

第2章 基本理论概述 5

2.1 营改增与建筑业相关的定义 5

2.1.1 建筑业概况 5

2.1.2 “营改增”的相关概念及推行历程 6

2.2 企业财务绩效评价相关的理论 7

2.2.1 企业财务绩效评价内容 7

2.2.2 企业财务绩效评价方法 9

2.2.3 理论基础 9

第3章 “营改增”对建筑业财务绩效的影响分析 10

3.1 我国建筑业的发展现状 10

3.1.1 支柱产业地位稳固 10

3.1.2 总产值持续增长但产值利润率有所下降 11

3.1.3 从业人数及劳动生产率显著上升 11

3.2 “营改增”前后建筑业税负对比 12

3.2.1税负测算指标的选取 12

3.2.2 税负对比及分析 13

3.3 “营改增”前后建筑业财务绩效对比 15

3.3.1 “营改增”对企业财务绩效的影响路径分析 15

3.3.2 财务绩效前后对比及分析 16

第4章 建筑业应对“营改增”的对策与建议 20

4.1 降低税负压力层面 21

4.1.1 增加进项抵扣但固定资产的投资要合理 21

4.1.2提升税务处理精细化管理水平 21

4.1.3 注重对税务筹划人才的吸纳与培养 21

4.2 提升财务绩效层面 22

4.2.1 结合“信息化”加强建筑企业风险管控 22

4.2.2 控制成本与合理定价 22

4.2.3 加强资金管理防止现金流断裂 22

第5章 案例分析——H建筑公司 23

5.1 公司概况 23

5.2 “营改增”前后H企业税负变化 23

5.3 “营改增”前后H企业财务绩效对比分析 24

5.4 应对建议 27

第6章 结论与展望 28

6.1 研究结论 28

6.2 研究不足与展望 29

参考文献 30

致 谢 31

第1章 绪论

1.1 研究目的与意义

税收作为国家财政收入的主要来源，其相关的法律法规的制定一直以来都受到广泛的关注。为贯彻党的十九大精神，全面深化税制改革，2018年减税降费已卓有成效， 5-12月降低增值税税率减税约2700亿元。2019年4月1日，新的更大规模的增值税减税政策已然实施，此前16%和10%的税率分别降至13%和9%，确保了制造业等主要行业的税负明显降低；保持6%一档的税率不变，但通过对生产、生活性服务增加和税收抵扣等配套措施，确保所有行业税负只减不增。增值税改革对于税负减少，完善国家税制，优化收入分配格局的重要性不言而喻。

市场的竞争持续激烈，大数据广泛应用的移动互联网时代下，企业内外部的利益相关者的联系日益紧密，同时社会也能有更多的途径对企业的经营成果进行关注，而通过对于企业财务绩效的评价是一个很好的关注手段。在关于财务绩效的影响因素研究中，税负的减少与企业绩效的提高的相关性也一直是学术界热议的话题之一。

建筑企业是国民经济的支柱产业，作为我国第二产业，特点是规模大、业务构成复杂。建筑企业处于产业链的中心环节，与其他行业关联度高，与国民生活联系紧密，对国民经济各个领域的影响深远。增值税改革对于建筑业的直接影响从而造成对其他产业与国民经济的间接影响便更为广泛。

基于以上几点，本文选取增值税的改革历程中时间相对靠后，具体影响尚在变化中的第二阶段——增值税的扩围改革阶段，即“营改增”，作为切入点，以国民经济支柱产业，同时也是作为“营改增”完美落幕的“见证者”的建筑业为分析的客体，从企业财务绩效的角度出发，站在当前“营改增”在建筑业已然实施了一段时间的这个时点，探讨“营改增”在带来了诸如：完善抵扣链条，解决建筑业企业重复征税的问题，刺激产业发展，深化产业分工等税负减轻方面的福利之外，对于建筑业的企业财务绩效的影响。基于财务绩效角度的营改增给建筑业带来的影响，学术界众说纷纭，尚没有一个明确的定论，因此进行此问题的研究讨论是十分有必要的。

同时，本文以H建筑公司为例，理论上先全面阐述“营改增”、建筑业与企业财务绩效评价的相关概念，搜集近三年到五年的建筑业行业数据，分别测算建筑业税负与财务绩效在营改增前后的变化并进行分析，同时分析两者的内在相关性，辅之以税收筹划与管理学相关理论，进行财务绩效上的“营改增”的影响论证。之后将具体到个体，分析“营改增”在税负与财务绩效两方面给H建筑公司带来的变化，对其在“营改增”背景下更好地提高财务绩效，提出合理的方针政策，对整个建筑行业也将具有一定的参考价值与意义。

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

（1）增值税的相关研究

Dina Pomeranz （2013）认为，增值税(VAT)是通过一种内置的激励机制来促进税收政策的执行，这种机制会生成除交易的公司双方外，第三方报告的书面记录，这使得进行业务往来的企业难以向政府隐瞒交易，从而有效地减少了逃税行为，提高政府的税收收入[^[1]]。Chunding Li 和 Whalley (2011)讨论分析在世界贸易失衡的情况下，如何利用增值税来调节中国贸易不均衡的问题。其认为，当增值税由消费型转向生产型时，同时将增值税的征收范围扩大到中国乃至全球的国际贸易活动范围，会使贸易不平衡现象得到改善[^[2]]。

（2）企业财务绩效评价体系的研究

20世纪杜邦公司首创“杜邦财务分析体系”，用以揭示企业综合财务绩效变动的原因。斯图尔特咨询公司提出基于经济增加值（EVA， Economic Value Added）模型的企业绩效评价体系。Kaplan（1993）将平衡计分卡（BSC）引入企业绩效评价领域，帮助企业将绩效指标化为财务、客户、内部流程和学习创新四个维度，从而有效地实现企业全面预算向战略地图的转化。Michael Keen（2001）在实证研究中发现，在同等条件下增加非财务指标的采用能够使企业有更好的股票市场[^[3]]； Paula Van Veen- Dirks 和Martin Wijin （2002）在基于对15 个公司进行研究的基础上将关键成功因素方法CFs和BSC整合，使战略形成、战略实施和业绩评估有机地结合起来，增强了企业的竞争力[^[4]]。

（3）税收负担与企业财务绩效的研究

Gupta和Newberry (1997) 通过实证研究，得出结论为企业的平均有效税率与许多公司特有的特征相关，如规模、资本结构、资产组合和盈利能力，从而证明了税率与企业的绩效相关。Klapper 和 Tzioumis（2008）通过对于克罗地亚上市公司的研究发现较低的税负可以影响公司的资本结构，导致股本水平上升和长期债务水平下降，进而对公司的财务绩效造成相应的影响[^[5]]。

1.2.2 国内研究现状

（1）关于营改增对于企业财务管理影响的研究：

卢珊（2018）从“营改增”政策实施后，基于财务报表要素的角度，强调固定资产的入账价值减少同时折旧率的降低，致使经营成本的降低，指出了其对于企业资产负债、现金流量、利润造成的影响[^[6]]。谢玉莲（2018）认为在营改增政策实施之后，与以往相比，应用的抵扣模式所涉及到的计税方式更具复杂性，发票类型、计税方式、税收种类均发生了不同程度变化。所以，工程施工企业在营改增后所面临的财务风险主要为会计核算方面与成本控制方面[^[7]]。

（2）关于“营改增”对于企业税负影响的研究：

廖宾（2017）认为“营改增”对于建筑施工单位的税负影响具有两面性，正面影响在于有效降低了负税，降低了企业负担；能够促使企业加强对于财务人员的培训，降低会计核算方面的财税风险；负面影响来自于建筑业项目工期长的特点所致的资金周转困难，同时抵扣难度大，对企业的发票管理提出了挑战[^[8]]。徐魏敏（2018）从建筑施工企业可能面临的税务管理风险角度，阐述了“营改增”背景下，建筑业经营管理模式滞后、缺乏税务管理人才、合同与发票管理松懈带来的税务管理风险[^[9]]。

（3）“营改增”对企业财务绩效的影响：

有学者认为税负的减少与企业的财务绩效水平的提升正相关。钟雪（2015）通过对2011-2013年的40所交运公司的营改增前后的抵扣因素对于企业财务绩效的影响实证分析，认为营改增从总体上可以提升交运公司的财务绩效水平[^[10]]。

另有学者却从其研究中发现“营改增”给企业绩效带来的是负面影响。刘建民、蒋雨荷(2016)在对沪深两市交运企业上市公司2013-2014年的研究中，发现“营改增”短期内增加了交通运输业的税负，并且使其财务绩效水平受到一定冲击而有所下降，这一点尤其体现在欠发达地区的交运企业的财务绩效上[^[11]]。

1.2.3 国内外研究现状评述

国外学者大多肯定了增值税实施的诸多优点，同时提供了良好的财务绩效评价体系研究方法以供参考。我国专家学者对“营改增”税制改革的态度大部分是支持的，认为“营改增”不仅能减少企业税负，增加企业利润还能促进产业升级、行业专业化发展。但是此类看法的提出是建立在一些假设性的前提下，针对建筑业是否应该实施“营改增”、实行“营改增”可能遭遇的问题，展开的一些探讨和研究。但学者们对于建筑行业的“营改增”带来的财务绩效方面影响的讨论较少，同时由于现阶段，我国全面推行“营改增”税制改革已经有一段时期了，之前我们思考的问题和借鉴的意见，在经济社会迅速发展的情况之下，需要考虑到信息更新的影响而进行重新考量。如今“营改增”带来的减税福利大家有目共睹，但对其给企业财务绩效带来的影响的正面分析与联系实际案例的研究并不多。本文拟采取中立的视角，围绕“营改增”在减税政策在实施的过程中对建筑业产生的财务绩效影响进行分析研究，利用数据支撑，探讨如何使建筑业加强企业自身内部建设与进行合适的经营决策，争取更多的正面红利，使得企业的财务绩效得以有效提升。

1.3 研究内容与方法

（1）研究内容

本文内容概览如下：

第一章为绪论，阐述研究背景与研究的目的，表达选题的意义以及论述的要点，通过文献阅读总结归纳国内外对于增值税、营改增及财务绩效方面的各个观点，同时论述自己的观点，而后进行行文思路的梳理与研究方法的罗列。

第二章为基本理论概述，阐述营改增、建筑业的相关概念，简要介绍企业财务绩效评价的相关内容与方法，同时将本文涉及的相关税收筹划与管理学理论予以介绍。

第三章为对行业状况的分析，首先从三个角度阐述我国建筑业的发展现状，紧接着对税收处理差异和税负进行了前后对比，选取相应的财务绩效指标对搜集到的建筑业在“营改增”前后的数据进行测算并分析致此结果的中介传导效应。