基于电商企业视角的线上供应链金融风险评估

论文总字数：25038字

目 录

1 绪论 3

1.1 研究背景 3

1.2 研究意义 3

1.3 研究现状 3

1.3.1 国外研究现状 3

1.3.2 国内研究现状 4

1.4 内容创新 5

2 线上供应链金融风险的相关理论分析 5

2.1 供应链风险管理理论 5

2.2 信息不对称理论 6

3 构建线上供应链金融风险指标体系 6

3.1 线上供应链金融的外部风险因素 7

3.1.1 宏观与行业风险 7

3.1.2 物流与仓储风险 7

3.2 线上供应链金融的内部风险因素 8

3.2.1 上下游企业信用风险 8

3.2.2 互联网技术与信息安全风险 9

3.3 构建线上供应链金融风险评估的指标体系 9

4 线上供应链金融的风险评估 10

4.1 线上供应链金融风险评估理论框架 10

4.2 线上供应链金融风险评估方法 11

5 线上供应链金融风险评估案例分析 13

5.1 案例介绍 13

5.2找钢网线上供应链金融风险分析 14

5.3找钢网线上供应链金融风险评估 15

5.4针对风险评估结果的风险控制措施 17

5.4.1信用风险回避与转移 17

5.4.2提升员工队伍素质 18

6 总结与展望 18

6.1总结全文 18

6.2研究局限 18

参考文献: 19

致谢 20

基于电商企业视角的线上供应链金融风险评估

李玉梅

,China

Abstract: In the context of Internet trend, traditional supply chain finance is gradually combined with Internet technology to create an emerging financial model of online supply chain finance. It faces both the risks of traditional supply chain finance and new risks such as the Internet technical risks and information security risks. This article is based on the changes in the status quo of online supply chain finance, by using information asymmetry theory and supply chain risk management theory as the theoretical basis to analyze the risks faced by online supply chain finance. The macro and industry, upstream and downstream corporate credit, technology and information safety, logistics and warehousing are used to extract the risk points of online supply chain finance. Through the use of Analytic Hierarchy Process (AHP) to construct an online supply chain financial risk assessment system and introduce methods for determining the weight of indicators. Finally, the relevant data of the Zhaogang network were collected, and the risk assessment of the online supply chain finance of the steel stencil was evaluated using the above-mentioned risk assessment model. In the end risk control measures were proposed for the assessment results.

Key words: online Supply Chain finance; Risk assessment; analytic hierarchy process

1 绪论

1.1 研究背景

当前，世界经济疲软，我国经济下行压力增大，GDP增长速度放缓，企业利润增速全面下滑，亏损面不断扩大，账款拖欠严重，账款周转率下降“三角债”增多，而供应链上实力强大的核心企业为了增加企业自身利润，延长了供应链上下游企业的付款周期，使得中小企业的生存压力进一步扩大。在供给侧结构性改革的发展战略下，去杠杆化成为实体经济与金融业的趋势，政府一方面鼓励企业把以往借入的资金退还出去减少账款的构成比例，另一方面要求商业银行以及类银行金融机构谨慎放贷，降低系统性风险发生的概率。以上因素将使固定资产不足的中小企业得到资金的机率更渺茫。而中小企业正在成为我国经济的支柱，对于促进就业和优化经济结构以及科技创新具有重要作用，为中小企业创造良好的生存环境对我国经济具有重要意义。

传统供应链金融属于“1 N”模式，寻找供应链上的核心企业为上下游的中小企业提供信用担保，获得银行贷款，实质是核心企业的信用延伸，商业银行对这类贷款的放贷门槛很高，对中小企业提交的贷款申请的审查严格。对中小企业而言导致审核手续繁琐、耗时长、效率低，客户须来回奔波银行。对于银行而言，核心企业与中小企业的供应链贸易背景不易核实，操作风险高，在业务办理过程中极易出现执行标准不统一、管理不到位而导致的风险^[1]。传统供应链金融在这些因素的制约下很难有长足的发展。

1.2 研究意义

随着我国电子商务企业的崛起以及互联网技术的进步，传统供应链金融迅速转向线上供应链金融，融资模式的转变极大的改善了传统供应链金融的信息不完全、以及审批繁琐等问题，使得以前被排除在供应链金融领域以外的一大批中小企业获得贷款融资^[2]。供应链金融的企业效益和社会效益驱动我国的电商企业纷纷入驻供应链金融领域，电商企业通过与银行合作或是自己成立小贷公司为优质的供应商提供资金支持。促进优质供应商的成长为平台后续的发展积累优势。

线上供应链金融作为传统供应链金融与电子商务技术以及商业银行贷款业务的结合体，对比传统供应链金融有很大的优势。线上供应链金融由于交易信息相对透明，电商平台可以通过商家的成交量以及商品质量评价确定融资企业的信用额度，通过与银行合作或是自己成立小贷公司开展线上供应链金融业务，加快了审批流程以及资金周转率，提高整个物流、信息流和资金流运作的效率^[3]。因此，从电子商务企业的角度研究供应链金融会是一个很好的途径，对电子商务企业科学合理的开展供应链金融服务，为解决中小企业的融资难问题提供有力的保障。

虽然线上供应链金融对促进商品流通与经济增长具有很大的推动作用，但它也面临了更多的风险。传统的供应链金融只面临企业之间、银企之间以及第三方物流损失的风险，而线上供应链金融由于运用互联网技术，还要面临技术风险以及信息泄露风险；电子商务平台与银行共同评估融资企业的信用，它们之间的利益要害也可能导致道德风险 ^[4]。随着电商企业纷纷开展供应链金融业务，供应链金融的发展现状也发生了极大的变化，需要在新的环境下重新识别线上供应链金融面临的风险，进行正确的风险评估，为线上供应链金融的开展提供理论支撑。

1.3 研究现状

1.3.1 国外研究现状

在供应链运营中，原材料的采购、加工到最终销售牵涉各环节企业的资金支出和收入，由于支出和收入的发生存在时间差因此形成了资金缺口，基于业务开展过程中存在资金缺口的情况，供应链金融应运而生。Timme.S.Williams(2000)^[5]认为供应链金融以服务供应链为目标，同时涉及各种资金资源、物流资源和信息资源以及参与主体。Wei sun(2004)^[6]从第三方物流角度入手，研究第三方物流企业对促进中小企业抵质押贷款发展的推动作用，并总结了供应链金融的抵质押贷款模式的优势。Kalakota和Whinston(2007)^[7]提出电子商务企业与供应链管理在彼此相互作用下共同改变了传统企业的运转方式。线上供应链管理需要电商平台对客户需求作出快速响应，而电子商务作为一种即时高效的全球性在线交易，将两者特征进行有效整合，可以极大的促进供应链上下游企业的发展，优化整个供应链体系。Chen(2012)^[8]对线上供应链金融进行研究，指出是网络交易催生了线上供应链金融，线上供应链金融相比传统供应链金融能更快地响应市场需求变化。他在分析线上供应链金融融资模式的基础上，介绍了电子商务平台提供的供应链金融业务的操作流程，这一操作流程将买卖双方，金融机构，物流仓库三方联系起来，在软硬件、资金管理、信息管理的协调下完成供应链金融融资。Chen的研究梳理了线上供应链金融的融资模式，有助于我们认识供应链金融的运作方式，但由于国情不同，在他的研究中银行在资金流中占据主导地位，所以更多的是基于银行视角。我国的线上供应链金融由于具有互联网金融的性质，与银行体系相对隔绝，带有鲜明的中国特色。

1.3.2 国内研究现状

牟龄(2006) ^[9]认为供应链金融概念开始在国内升温，各大银行开始推出供应链金融服务，解决小企业融资难的问题，但此时的融资模式仍停留在初期的“1 N”模式，即“1”的信用支撑，完成对上下游众多企业“N”的融资支持，实质是银行将核心企业与上下游企业联系起来提供融资服务模式。胡跃飞(2007) ^[10]则从银行金融产品角度对供应链金融做出界定，他指出供应链金融就是银行根据特定行业供应链上的真实贸易背景，以企业的贸易行为所产生的应收账款为还款来源的金融创新产品。这一阶段供应链金融还处于早期发展状态。随着我国电子商务企业的迅猛发展，对线上供应链金融大研究也大量出现，李卫蛟和马汉武(2011) ^[11]的研究基于B2B电商平台的供应链融资模式，电子仓单和订单融资两种方式，他们提出电商平台可以依靠平台优势对有融资需求的企业进行信用评级、交易资金结算、接入商业银行系统与银行共享相关信息。他们认为这些融资模式比传统的供应链金融更具有优势，首先信息不完善的情况得到缓解，效率更高，放款速度更快。同时，它还可以降低资金使用成本，缓解中小企业融资难、融资贵的问题。何娟，沈迎红(2012) ^[12]基于电子商务的发展提出云仓概念，围绕电子商务平台为中小企业提供金融服务展开研究，指出其发展的前景，并提出了风险管理这一问题。

李毅学(2011) ^[13]探讨了供应链金融风险的评估，将影响供应链金融业务的风险归纳为系统风险和非系统风险两大类，基于供应链金融风险评估的原则构建了风险指标体系，并详细介绍了供应链金融风险的评估过程。李毅学创建的评估体系为后来的大多数学者认可和借鉴。李淼焱和吕莲菊(2012) ^[14]从互联网角度对供应链金融风险进行研究，她们对P2P网络借贷平台、众筹以及互联网金融的风险进行详细分析，并且提出对不同的风险进行划分，并根据划分的风种类进行风险监管，减少系统性与非系统性风险发生的概率。同时，沈丽和林冬冬(2014) ^[15]通过研究互联网金融认为线上供应链金融风险源自支付系统风险和网贷风险、信用风险、互联网技术风险、信用信息不健全及信用体系不健全风险。在技术风险方面主要源自电商平台系统建设与维护的风险，信息泄露规模大小等风险。何昇轩(2016) ^[16]在基于B2B平台的视角下研究线上供应链金融的风险，他将线上供应链金融的风险分为内部风险和外部风险并依此构建了一个完善的风险评估体系，并将模糊综合评价法与层次分析法相结合，把运用于工程学与工业管理的系统力学方法与线上供应链金融风险研究相结合，识别出线上供应链金融风险的因果关系，为做好风险控制提供理论支持。

剩余内容已隐藏，请支付后下载全文，论文总字数：25038字