摘 要 中国的上市商业银行在社会经济体系中有十分重要的位置，是我国金融系统中不可缺少的重要角色。但是近年来，伴随着市场经济的快速发展和经济形势的跌宕起伏，银行业面临的挑战和威胁也越来越多，其中最主要的挑战是信用风险。商业银行的信用风险的管理方向和水平决定了其自身的生存与发展，乃至整个社会的稳定与和谐，所以信用风险的度量和防范在当今银行业的生存和发展中显得尤其重要，本文就以五家商业银行为例，结合当前中国上市商业银行的信用风险情况，在理论层面上讲述了现行度量商业银行信用风险的主要方法，重点介绍了KMV模型理论和度量方法，并且在对我国当前商业银行的信用风险的情况进行分析后，以交通银行、民生银行、中国农业银行、招商银行和兴业银行为例采用实证分析的方法，采用KMV模型度量这五�

摘 要Abstract ii第1章 绪论 11.1 研究背景与意义 11.1.1 研究背景 11.1.2 研究意义 11.2 研究现状综述 11.2.1 国外相关研究 21.2.2 国内相关研究 21.3 研究内容框架和研究方法 31.3.1 论文框架 31.3.2 研究方法 4第2章 我国商业银行汇率风险研究概述 52.1 商业银行汇率风险理论研究 52.1.1 汇率风险的定义 52.1.2 汇率风险的成因 52.2 汇率风险的计量方法 52.2.1 外汇敞口分析法 52.2.2 敏感性分析法 62.2.3 压力测试法 62.2.4 风险价值 62.3 我国商业银行汇率风险管理现状 62.3.1 我国商业银行面临的汇率风险 62.3.2 我国商业银行汇率风险度量现状 72.3.3 我国商业银行汇率风险管理现状 8第3章 Copula-VaR模型的构建 93.1 Copula函数基本理论 93.1.1 Copula函数的定义 93.1.2 Copula函数的分类 93.2 Copula模型的构建和检验 103.2.1 Copula模型的构建 113.2.2 Copula模型的检验 113.3 基于Copula函数的VaR计算 12第4章

摘 要 随着金融市场的不断发展、完善和创新，传统的商业银行所面临的金融风险也不断多样化和深入化。其中，信用风险是商业银行所面临的风险中较为典型的，从而如何有效测量和管理信用风险成为现代商业银行面临的一个亟待解决的问题。 本文主要介绍了信用风险及其研究现状，针对我国商业银行目前所面临的信用风险问题，提出二元logit模型并证明其合理性并以中国工商银行为例，提取近年的数据并用SPSS进行回归，并进行检验。在实证分析方面，本文以金融学、数量经济学、统计学等理论为基础，从“同花顺”股票交易软件上选择了52家上市公司，其中包括26家*ST公司和26家非*ST公司，筛选除了18个财务指标，并通过独立样本T检验、主成分分析确定了能较大程度反映每家公司财务状况的5个指标，从而建立二元logit模型，并用该模型对52

摘 要近几年来，地方国有企业债务违约事件频发，打破了大众对国企刚性兑付的心理预期，地方政府债务作为现阶段我国经济发展的重要风险点，也受到了越来越多的关注。地方政府债务影响到地方政府的信用、地方的经济安全与地方经济发展的可持续性，而且，在目前的中国财政分权体系下，地方政府的债务可能会反向传导至金融机构和中央政府，从而引发经济危机。因此，具体研究地方政府的债务风险并提出相关的建议十分必要。本文首先梳理了相关的文献研究，试图找出继续研究的可能性。经过梳理发现，目前的研究主要集中在地方政府债务的形成原因、带来的影响以及如何防范可能的债务风险方面，而对于具体量化地方政府的债务风险程度则研究较少。有鉴于此，笔者决定通过国际通行的指标量化我国地方政府的债务风险程度，再提出�

摘 要自央行2015年8月11日宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制以来，人民币对美元汇率先后出现四次较大幅度的贬值。美联储近一年来多次加息所导致的美元走强，资本外流及国际经济形势的不稳定，英国脱欧，特朗普上台等黑天鹅事件的频发是人民币贬值的外部原因，中国经济下行，央行降准降息，货币超发，外汇储备规模下降是人民币贬值趋势的内部因素，汇制改革是人民币贬值的制度因素。人民币贬值对中国经济有利有弊，其利主要在于：能拉动出口贸易的发展，加快人民币国际化进程；其弊在于：会导致企业和个人财富的境外转移，加剧资本外流，会拉高国内物价水平。因此保持人民币汇率在长期内合理均衡稳定，避免出现大幅度贬值对中国经济发展而言尤为重要。最根本之策是转变经济增长方式，加大供给侧改革，优化产业结构�

摘 要在布雷顿森林体系崩溃后,经济学家开始关注国际金融市场的资本流动和汇率的波动,并以国内价格及本国货币对外国货币汇率作为主要研究对象。21世纪,各国之间的贸易和货币来往频繁,汇率成为主要的经济指标之一。2000年,中国加入世贸组织,外贸总额屡创新高,汇率作为国家之间货币的比率,其波动将对人民生活和经济的顺利健康运行产生重大影响,这种变化不仅影响到企业的国际投资决策和管理,也决定着国内外金融机构的经营战略。21世纪初,由于信息和通信技术、信用和符号经济、世界经济、金融一体化、人民币汇率市场化的逐步演进，合理的汇率政策在经济稳定中的作用也越来越重要,成为了我国宏观经济形势的重要经济风向标。汇率可能影响货币的价格和国家产品的进出口,这也使得世界各国经常把汇率政策作为一种调节国内经常性账户、�

摘 要随着信息技术与金融的高度交流，P2P网络借贷为代表的互联网金融创新产品应运而生，P2P的出现在缓解了中小微企业等群体“贷款难”的问题的同时，其信任机制缺失的后果也逐渐显现出来，放款人信心与积极性受挫、平台借贷成功率低下、平台倒闭以及法人卷款跑路等诸多问题严重阻碍了P2P网络借贷的发展。目前P2P网络借贷处于一个决定未来发展前景的关键阶段。结合我国P2P网络借贷发展的现状，其信任机制构建的重要性不言而喻。本文首先通过文献研读，对信任理论以及P2P相关的理论进行分析。在经济领域中，缓解信息不对称往往是信任机制构建的重要步骤。虽然与传统借贷方式相比，P2P网络借贷一定程度上缓解了信息不对称问题，但并没有完全解决，因此很大程度上道德风险和逆向选择仍然存在。基于对信任理论以及P2P相关的理论的�

摘 要 国际贸易在全球化浪潮下不断增长，国际分工加剧了产品与贸易流动。然而在全球价值链与增加值贸易核算理论的深入研究下，传统海关统计的缺陷日渐明显。仅以单纯货物出入境为标准核算进出口额忽略了存在于其中的价值流动与分解，统计结果往往虚高于实际贸易额，因此，以增加值贸易核算反映一国或者一行业的贸易状况具有更重要的实际意义。本文依据世界投入产出表，对中国与德国的机械与设备行业进行增加值角度贸易核算，计算各自该行业增加值出口与增加值进口额，并对各自该行业总出口进行分解，探究发现中国在该行业的增加值出口虽绝对数额小于德国，但占总出口比重较高，且具有增长趋势，整体表现良好，但是相对于德国，中国的发展仍显示出绝对量小，基础不厚重，发展不稳定与核心竞争力偏弱的缺陷。关键词：�

摘 要随着我国改革进程的不断推进，中小企业成为推动经济发展、社会前进的重要力量，在吸纳就业人员、促进经济增长、提高创新能力等方面都起到了重要作用。我国中小企业有着广阔的发展前景，但融资难已成为制约中小企业发展的瓶颈。“小银行优势”理论认为，与大银行相比，中小银行在中小企业信贷融资中具有比较优势。本文采用理论分析与实证分析相结合的研究方法，对“小银行优势”理论进行了理论阐述与实证检验。本文从“小银行优势”的理论分析出发，分析了“小银行优势”的理论形成机制，证明了相对于大银行，中小银行在向中小企业提供贷款融资时更有优势；其次是对我国中小企业融资和中小银行信贷的现状的分析，发现中小银行相对于大银行更加重视中小企业的融资需求；最后是对我国中小板上市企业的信贷数据进行�

摘 要近几年来互联网金融行业如雨后春笋般发展，虽然发展速度很快，但是由于国内发展经验不足，当前中国信用状况发展还不完善的情况背景下，P2P网贷的发展存在许多问题，尤其是近年来P2P网贷平台跑路倒闭现象越发严重，难免给相关利益群体带来一些恐慌和不安全。P2P网络贷款中存在的风险也不容忽视，这些风险问题所带来的不良影响已经对我们的生活带来影响，本文在此背景下对P2P网络贷款的风险进行研究，从而提出一些应对这些风险和问题的建议，从而使P2P往更好的方向发展。在研究思路上，文章主要先从P2P网络贷款的发展理论和阶段入手，接着用一些图表分析，结合国内外P2P网贷平台的不同发展模式进而找出一些经验为后文P2P网贷的风险及其管理中出现的问题做一些基础铺垫，从而能更好的提出建议。在文章的最后通过前面的分析�